【圖解季報(bào)】匯添富中證人工智能主題ETF基金2022年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)

一、基金基本情況概述

匯添富中證人工智能主題ETF(159702)成立于2021年4月29日，三季度最新規(guī)模0.20億元。

基金經(jīng)理樂無穹擁有3.5年的基金投資經(jīng)歷，2021年4月29日正式接受匯添富中證人工智能主題ETF基金管理，任職期間回報(bào)為-26.65%，位居同類1863只基金中第1397名。

樂無穹現(xiàn)管理25只產(chǎn)品（包括A類和C類），管理總規(guī)模為141.10億元，平均年化回報(bào)為-1.64%。

基金經(jīng)理變動(dòng)一覽

二、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

基金本季度收益為-20.85%，同類平均收益為-13.90%，在同類2094只基金中排名1891位。

基金歷史季度漲跌幅

成立以來基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)說明：1、基金回撤率，是指在某一段時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點(diǎn)開始回落到最低點(diǎn)的幅度，即虧損幅度。這是一個(gè)歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風(fēng)險(xiǎn)成正比；回撤越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，回撤越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。

三、規(guī)模與持有人結(jié)構(gòu)

最新數(shù)據(jù)顯示，匯添富中證人工智能主題ETF基金的總資產(chǎn)為0.20億元。較上一期0.20億元變化了0.00億元，環(huán)比變化了0.45%。

基金歷史資產(chǎn)份額變化

數(shù)據(jù)說明：基金規(guī)模過大或者規(guī)模過小，對(duì)基金都會(huì)存在不利影響。同時(shí)基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現(xiàn)變動(dòng)的原因。

匯添富中證人工智能主題ETF基金的持有人數(shù)為652人，機(jī)構(gòu)投資占比為52.39%。

基金投資者結(jié)構(gòu)變化

機(jī)構(gòu)持有者：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個(gè)人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員。

數(shù)據(jù)說明：機(jī)構(gòu)、個(gè)人持有占比數(shù)據(jù)僅年報(bào)和半年報(bào)披露

四、基金持倉(cāng)情況

最新數(shù)據(jù)顯示，本期該基金的股票倉(cāng)位達(dá)98.79%。較上一期環(huán)比變化了0.16%。

基金股票倉(cāng)位變化

從十大重倉(cāng)股情況來看，最新一期前十大重倉(cāng)股占比為47.52%。

基金前十大重倉(cāng)股占比變化

數(shù)據(jù)說明：通過基金前十大重倉(cāng)股占比可以看出基金經(jīng)理持股集中度。持股集中度可以用來辨識(shí)基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，判斷基金波動(dòng)率的高低，但不能簡(jiǎn)單的用持股集中度的指標(biāo)來判斷基金的好壞。

匯添富中證人工智能主題ETF基金三季度十大重倉(cāng)股明細(xì)

數(shù)據(jù)說明：區(qū)間漲跌幅統(tǒng)計(jì)區(qū)間為三季度

基金最新?lián)Q手率為513.12%，上一期換手率為83.01%。歷史換手率最高為2022年6月30日，高達(dá)513.12%。

基金年化換手率變化

數(shù)據(jù)說明：1、報(bào)告期時(shí)間為半年的，對(duì)應(yīng)的基金換手率為半年度換手率。報(bào)告期時(shí)間為年的，對(duì)應(yīng)的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時(shí)波段操作；基金換手率越低，操作越謹(jǐn)慎，越傾向于買入并持有策略。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

五、投資策略和運(yùn)作分析

2022年三季度,市場(chǎng)整體呈現(xiàn)低迷下行走勢(shì)。主要指數(shù)自二季度以來的反彈在三季度基本消耗殆盡。二季度的反彈始于極度悲觀情緒的修復(fù),波動(dòng)較為劇烈。但長(zhǎng)周期來看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞逐步下臺(tái)階,市場(chǎng)預(yù)期和交易情緒需要更多基本面數(shù)據(jù)的實(shí)質(zhì)性修復(fù)予以支持。 海外通脹壓力仍然存在。美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn),將利率目標(biāo)區(qū)間提升至3%-3.25%,超過了2.5%的中性水平,對(duì)未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期也有所下調(diào),而通脹預(yù)期則有上調(diào)。年內(nèi)在11月、12月繼續(xù)加息的市場(chǎng)預(yù)期也逐步成形。 國(guó)內(nèi)來看,8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)多項(xiàng)好于市場(chǎng)預(yù)期。工業(yè)增加值單月同比增長(zhǎng)4.2%,社會(huì)消費(fèi)品零售總額當(dāng)月同比增長(zhǎng)5.4%,均超過預(yù)測(cè)增速及7月份實(shí)際增速,呈改善態(tài)勢(shì)。固定資產(chǎn)投資截至8月累計(jì)同比增長(zhǎng)5.8%,略高于前7個(gè)月的累計(jì)同比5.7%,也高于預(yù)期數(shù)據(jù)5.5%。基建投資近期持續(xù)加速,年內(nèi)增速有望保持高位,但房地產(chǎn)投資方面存在一定下行壓力。 資本市場(chǎng)方面,三季度主要指數(shù)整體表現(xiàn)弱勢(shì),低估值板塊缺乏修復(fù)動(dòng)力,高成長(zhǎng)板塊存在業(yè)績(jī)不確定性的擔(dān)憂。上市公司中報(bào)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出明顯的板塊分化,整體來看盈利增速水平在上半年的多重沖擊之下表現(xiàn)偏弱。隨著三季報(bào)披露,穩(wěn)增長(zhǎng)政策效果或?qū)⒅鸩斤@現(xiàn)。貨幣政策維持適度寬松,企業(yè)信貸需求有望修復(fù)。大部分指數(shù)在經(jīng)歷三季度下跌之后估值回落顯著,長(zhǎng)期配置價(jià)值顯現(xiàn)。 年初,國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》,明確提出了包括升級(jí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、加快數(shù)字產(chǎn)業(yè)化等方面的工作。人工智能覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的底層硬件、技術(shù)算法及終端應(yīng)用等的各個(gè)環(huán)節(jié),能夠較為全面地受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。 報(bào)告期內(nèi),本基金遵循指數(shù)基金的被動(dòng)投資原則,保持了指數(shù)基金的本質(zhì)屬性。權(quán)益投資倉(cāng)位報(bào)告期內(nèi)基本保持在95%~100%之間,基本實(shí)現(xiàn)了有效跟蹤業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資目的。

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