個人養(yǎng)老金大消息！首批設(shè)立養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額來了 5折費率讓利投資者

　　11月11日，第一財經(jīng)記者獲悉，交銀施羅德基金、嘉實基金、南方基金等多家基金公司發(fā)布公告，旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金將針對個人養(yǎng)老金單獨增設(shè)Y類基金份額?！懊考易疃嗳雵?只產(chǎn)品，在管理費和托管費方面會實施五折優(yōu)惠?！庇蓄^部基金公司人士對第一財經(jīng)記者表示。

　　此外，易方達基金、華夏基金、招商基金、銀華基金、平安基金、中歐基金、萬家基金、博時基金等多家基金公司也告訴記者，關(guān)于旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)Y類份額的公告會陸續(xù)發(fā)布，其中A類基金份額和Y類基金份額單獨設(shè)置基金代碼，并將分別計算和公告基金份額凈值。

　　按照規(guī)定，開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機構(gòu)，需要與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。“通過驗收測試是先決條件?！庇谢鹑耸勘硎尽Q言之，首批入圍可增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金份額的產(chǎn)品，屬于通過了個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試的基金公司。有業(yè)內(nèi)人士認為，獲批增設(shè)Y份額是公募基金落地個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要一步，個人養(yǎng)老金試點或許有望在年內(nèi)落地。

　　截至發(fā)稿前，已有20家基金公司向第一財經(jīng)表示，已于日前通過了個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試，完成個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展的系統(tǒng)準(zhǔn)備工作。此外，還有數(shù)家基金公司正處于測試階段或等待測試結(jié)果的階段。

　　Y份額費率實施“五折”優(yōu)惠

　　Y類基金份額，指針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)單獨設(shè)立的一類基金份額，是存量目標(biāo)養(yǎng)老基金增設(shè)的、僅允許投資者通過個人養(yǎng)老金資金賬戶投資的基金份額?！澳壳鞍l(fā)售時間還沒有確定，以后會另行公告。”北上一位基金公司人士對記者說。

　　據(jù)證監(jiān)會11月4日發(fā)布的《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》(下稱《暫行規(guī)定》)，個人養(yǎng)老金基金應(yīng)當(dāng)針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立單獨的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并依法進行注冊或者備案。

　　《暫行規(guī)定》還指出，個人養(yǎng)老金基金的單設(shè)份額類別不得收取銷售服務(wù)費，可以豁免申購限制和申購費等銷售費用(法定應(yīng)當(dāng)收取并計入基金資產(chǎn)的費用除外)，可以對管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠。

　　據(jù)記者了解，首批入圍成立個人養(yǎng)老金專屬份額的產(chǎn)品涵蓋了不同期限、不同類型、不同策略。例如，嘉實基金旗下的嘉實養(yǎng)老2030混合(FOF)、嘉實養(yǎng)老2050混合(FOF)，交銀施羅德基金的交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年、交銀養(yǎng)老2035三年，招商基金則是“和悅”“和惠”系列的核心產(chǎn)品等。

　　中歐基金對第一財經(jīng)表示，此舉旨在為日后納入個人養(yǎng)老金基金名錄做好準(zhǔn)備，有助鼓勵投資者長期投資行為。萬家基金也指出，未來還將會有更多產(chǎn)品獲批Y份額，為投資者通過個人養(yǎng)老金賬戶購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品提供更多選擇。

　　此外，上述產(chǎn)品成立后的專屬份額管理費將實行五折優(yōu)惠，公告中亦有體現(xiàn)。例如，嘉實基金在公告中指出，擬對 Y 類基金份實施優(yōu)惠的管理費率及托管費率，嘉實養(yǎng)老2030混合(FOF)的年管理費率為0.4%，年托管費率為0.075%；而A類的年管理費率為0.8%，年托管費率為0.15%。

　　對于費率優(yōu)惠，嘉實基金表示，“一方面，這是公募基金更好讓利投資者具體措施之一，是在服務(wù)好居民的養(yǎng)老投資需求的同時，進一步強化公募在服務(wù)個人養(yǎng)老金中的普惠性；另一方面，進行費率打折能直接有效地減輕投資者參與個人養(yǎng)老金的投資成本，優(yōu)化投資體驗?！?/p>

　　“此既凸顯了讓利于民的政策引導(dǎo)，也會進一步激發(fā)投資者參與意愿?！闭猩袒鹣嚓P(guān)人士對記者表示，堅持讓利于人民，是普惠養(yǎng)老的要求和發(fā)展目標(biāo)，用稅收優(yōu)惠、金融產(chǎn)品讓利政策鼓勵投資者積極參與，是個人養(yǎng)老金制度踐行共同富裕的有效舉措。

　　交銀施羅德基金也表示，公司旗下養(yǎng)老基金新增Y類基金份額，并對新增份額的管理費和托管費實施5折費率優(yōu)惠，有效激發(fā)老百姓參與個人養(yǎng)老金的意愿，同時也彰顯了金融為民的初心。

　　根據(jù)個人養(yǎng)老金賬戶要求，個人養(yǎng)老金投資基金相關(guān)資金及資產(chǎn)將封閉運行，其基金份額申購贖回等款項將在個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)流轉(zhuǎn)。

　　對此，南方基金表示，個人養(yǎng)老金賬戶采取封閉管理，通過將零散的、短期的資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚L線的、穩(wěn)定的配置資金，能夠貫徹好價值投資理念，實現(xiàn)好安心的長期投資，避免頻繁申贖帶來的負貢獻，有助于化解“基金賺錢，基民不怎么賺錢”的行業(yè)痛點，使投資者能更好的分享中國經(jīng)濟、上市公司和資本市場長期發(fā)展與壯大的成果。

　　基金籌備個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進展提速

　　今年以來，個人養(yǎng)老金制度建設(shè)顯著加快探索進程，《個人養(yǎng)老金實施辦法》《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》等配套政策陸續(xù)出臺，明確了個人養(yǎng)老金運作流程、稅收征管要求和投資公募基金業(yè)務(wù)等具體規(guī)定，我國個人養(yǎng)老金政策框架逐步清晰完整。

　　與此同時，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備也在如火如荼地開展。在中基協(xié)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)委員會11月8日召開的2022年第二次會議中，就有證監(jiān)會相關(guān)人士表示，個人養(yǎng)老金賬戶和投資的相關(guān)準(zhǔn)備工作已就緒，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和銷售機構(gòu)名錄將于近期發(fā)布。

　　“行業(yè)機構(gòu)應(yīng)抓住機遇、做好準(zhǔn)備，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期打好基礎(chǔ)，加強溝通協(xié)作，積極主動創(chuàng)新，助力養(yǎng)老金業(yè)務(wù)健康發(fā)展。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。

　　事實上，為了全面參與和服務(wù)個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)，各家基金公司也在積極應(yīng)對。10月9日，就有多家基金公司傳出消息，收到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(下稱“中國結(jié)算”)關(guān)于個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試結(jié)果，成為首批通過測試的基金管理人。

　　根據(jù)第一財經(jīng)此前的測算，截至2022年三季度末，目前擁有“達標(biāo)”養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金公司共有45家。通過多方確認，已有20家基金公司對記者表示，已經(jīng)通過了個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試，分別是廣發(fā)基金、嘉實基金、招商基金、易方達基金、南方基金、華夏基金、匯添富基金、銀華基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金、富國基金、天弘基金、興證全球基金、萬家基金、華安基金、浦銀安盛基金、博時基金、景順長城基金、平安基金。此外，還有數(shù)家基金公司正處于測試階段或等待測試結(jié)果的階段。

　　有知情人士向記者表示，通過個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺測試是相關(guān)銷售機構(gòu)的展業(yè)條件之一。通過該平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)資金賬戶行、基金管理人、基金銷售機構(gòu)等個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)相關(guān)參與主體的信息流轉(zhuǎn)。

　　目前，實施細則對養(yǎng)老金第三支柱的各項核心內(nèi)容予以明確，使得具體業(yè)務(wù)步入實踐運作階段有據(jù)可依。例如，在各部門分工上，人力資源社會保障部、財政部等部門根據(jù)職責(zé)對個人養(yǎng)老金的賬戶設(shè)置、繳費額度、領(lǐng)取條件、稅收優(yōu)惠等制定具體政策并進行運行監(jiān)管；稅務(wù)等部門依法對個人養(yǎng)老金實施稅收征管；相關(guān)金融監(jiān)管等部門確定個人養(yǎng)老金產(chǎn)品及其發(fā)行、銷售機構(gòu)。此外，中國結(jié)算發(fā)布《個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺運作管理暫行辦法》，主要為規(guī)范行業(yè)平臺相關(guān)業(yè)務(wù)開展，涉及產(chǎn)品接入、數(shù)據(jù)報送等方面。

　　此外，相關(guān)配套政策也在鼓勵投資人在個人養(yǎng)老金積累期長期投資、在領(lǐng)取期長期領(lǐng)取。例如，基金管理人可以根據(jù)投資人不同生命周期階段的養(yǎng)老投資需求和資金使用需求，在做好充分信息披露的前提下，將個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品分紅方式設(shè)置為紅利再投資，設(shè)置定期分紅、定期支付、定額贖回等機制。

　　銀華基金FOF投資總監(jiān)肖侃寧表示，發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金已經(jīng)成為健全我國養(yǎng)老體系道路上的必然趨勢。在養(yǎng)老金投資需求逐步釋放的背景下，養(yǎng)老目標(biāo)基金相比其他個人養(yǎng)老金可投資品種具有更高比例的風(fēng)險資產(chǎn)配置，力爭增厚收益，為產(chǎn)品增強吸引力。

　　個人養(yǎng)老金試點有望年內(nèi)落地？

　　個人養(yǎng)老金制度建設(shè)進程提速，也在促進各金融機構(gòu)加快進入養(yǎng)老金融領(lǐng)域?！邦^部及大型公募基金將在養(yǎng)老金融領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢?！币晃蝗绦袠I(yè)分析師對記者表示，可以預(yù)見的是，養(yǎng)老金融領(lǐng)域或?qū)⒏偁幖ち?，公募基金、商業(yè)銀行、理財公司、保險機構(gòu)將各顯神通。

　　此外，多家券商也在研報中指出，相關(guān)政策持續(xù)落地，預(yù)計個人養(yǎng)老金試點年內(nèi)有望出臺。例如，財通證券分析師李美岑表示，“考慮到個人養(yǎng)老金實施遞延納稅優(yōu)惠政策自2022年 1月1日起在個人養(yǎng)老金先行城市實施，我們認為個人養(yǎng)老金試點的‘開閘’有望于年內(nèi)落地?！?/p>

　　參考海外實踐經(jīng)驗，個人養(yǎng)老金配置中初期預(yù)計以低風(fēng)險的存款或理財類產(chǎn)品為主，隨著個人養(yǎng)老金認知度的提升和居民投資意識的強化，公募基金份額未來會快速上升。那么，對于現(xiàn)階段的公募基金公司而言，可以做好哪些準(zhǔn)備去吸引更多人參與其中呢？

　　廣發(fā)基金相關(guān)人員認為，可以從三個方面入手：一是可以依托專業(yè)投資能力、長期投資理念，做好普通民眾的投資者教育工作；二是，基金公司本身具有的專業(yè)投資能力和先進的產(chǎn)品設(shè)計理念，為普通民眾提供多樣化投資選擇；三是，基金公司要與銀行渠道等加強配合，做好個人養(yǎng)老金賬戶的入口對接，與銷售渠道形成協(xié)同推動。

　　“當(dāng)前普通中青年民眾對于養(yǎng)老的意識正在提升，但遠未達到充分的階段?！睆V發(fā)基金對記者表示，可以在線上和線下多種場景下，引導(dǎo)更多投資者根據(jù)自身需求，做好養(yǎng)老資金的長期規(guī)劃。

　　嘉實基金也有類似觀點。其相關(guān)人員表示，目前，我國大多數(shù)投資者，尤其是年輕人對于個人養(yǎng)老概念還較為陌生，轉(zhuǎn)變養(yǎng)老觀念、樹立長期投資理念任重道遠。“公募基金需積極主動作為，持續(xù)開展養(yǎng)老金融知識宣傳教育，提高投資者對國家養(yǎng)老制度及養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認知。”

　　浦銀安盛基金表示，公募基金在養(yǎng)老FOF領(lǐng)域的產(chǎn)品設(shè)計、投資經(jīng)驗、制度流程上均具備更為專業(yè)的經(jīng)驗和先發(fā)的優(yōu)勢。對于有規(guī)劃布局養(yǎng)老金投資的個人投資者，可綜合考慮安全性、流動性、收益性和長期性，選擇適合自己的投資機構(gòu)和產(chǎn)品，以滿足養(yǎng)老理財需求。

　　平安基金養(yǎng)老投資總監(jiān)高鶯接受第一財經(jīng)采訪時表示，“作為個人養(yǎng)老金投資標(biāo)的的管理人，我們將盡全力做好公募養(yǎng)老產(chǎn)品的布局和投資，同時進行投教和宣傳推介管理，加強投資人對養(yǎng)老投資與養(yǎng)老產(chǎn)品的理解；同時，也希望行業(yè)參與者也能積極投身于此項惠及廣大投資者的事業(yè)中，共同為我國個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)添磚加瓦?！?/p>

　　記者注意到，近日，已有部分基金公司展開了相關(guān)服務(wù)舉動。例如，嘉實基金在其直銷平臺上線了“養(yǎng)老專區(qū)”，并已開通關(guān)于個人養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)上線預(yù)約功能。而廣發(fā)基金也在其公眾號中提示，可以預(yù)約個人養(yǎng)老金開戶。

（文章來源：第一財經(jīng)）

(原標(biāo)題：進展加速！首批設(shè)立養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額來了，5折費率讓利投資者)

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