11月超40只養(yǎng)老FOF發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書 公募個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行到哪一步了

　　個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正穩(wěn)步推進(jìn)中。11月21日，包括易方達(dá)匯康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)在內(nèi)的共6只養(yǎng)老FOF紛紛發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書，就相關(guān)產(chǎn)品的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、費(fèi)率水平等情況進(jìn)行介紹。若將時(shí)間拉長至11月以來，更有超40只養(yǎng)老FOF相繼發(fā)布類似公告。有市場人士表示，風(fēng)險(xiǎn)揭示書的密集發(fā)布是基金公司嚴(yán)格遵守信息披露規(guī)定的體現(xiàn)。此外，北京商報(bào)記者了解到，基金公司對旗下產(chǎn)品個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)工作也正處于籌備沖刺階段。

　　養(yǎng)老FOF風(fēng)險(xiǎn)揭示書頻出

　　一日之內(nèi)，多只養(yǎng)老FOF紛紛發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書。11月21日，易方達(dá)匯康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)公布風(fēng)險(xiǎn)揭示書，提示投資者綜合考慮基金的投資策略、權(quán)益資產(chǎn)的配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、費(fèi)率水平等情況，確保在符合預(yù)計(jì)投資期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下謹(jǐn)慎投資該只基金。除易方達(dá)基金旗下產(chǎn)品外，中歐預(yù)見養(yǎng)老2025一年持有(FOF)、中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)、長城恒康穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)等共6只養(yǎng)老FOF(份額分開計(jì)算，下同)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

　　值得注意的是，在這波風(fēng)險(xiǎn)揭示書的密集發(fā)布中，除了少數(shù)成立不久的產(chǎn)品外，多為 “老面孔”。僅從11月21日發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)揭示書來看，6只養(yǎng)老FOF中，除了9月剛成立的易方達(dá)匯康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合(FOF)以及成立剛滿一年的易方達(dá)匯智平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有混合(FOF)外，其余4只均為成立兩年以上的產(chǎn)品，其中中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年持有(FOF)和國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合(FOF)更是成立已有三年。

　　若將時(shí)間延長至11月以來，包括上述6只產(chǎn)品在內(nèi)，更有43只養(yǎng)老FOF先后發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書。具體來看，涵蓋嘉實(shí)基金、萬家基金、富國基金、廣發(fā)基金等多家基金公司旗下產(chǎn)品。

　　從內(nèi)容來看，上述風(fēng)險(xiǎn)揭示書均提示投資者的適宜購買年齡以及下滑曲線值及權(quán)益資產(chǎn)占比。例如，中歐預(yù)見養(yǎng)老2025一年持有(FOF)提示最適宜退休日期為2020年至2030年左右的投資者購買。又如，易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2038三年持有混合發(fā)起式FOF在揭示書中表示，其合同約定自成立至2023年12月31日，該基金投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例在30%-55%之間，隨著退休日期臨近，權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例將逐漸降低。

　　此外，養(yǎng)老FOF還在市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)方面給予投資者相關(guān)提示，并告知投資者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

　　對于密集發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書的原因，嘉實(shí)基金表示，公募基金有嚴(yán)格的信息披露要求，此舉是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)也為了更好維護(hù)投資人利益，因此進(jìn)行相應(yīng)的披露與公告。

　　優(yōu)化投資體驗(yàn)全方位籌備沖刺

　　從養(yǎng)老FOF紛紛發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書這一趨勢也可以看出，公募個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)展業(yè)進(jìn)度正穩(wěn)步推進(jìn)，各家基金公司及旗下養(yǎng)老FOF即將做好準(zhǔn)備，迎接投資者入場。

　　從基金平臺驗(yàn)收測試到Y(jié)類份額上線，再到如今風(fēng)險(xiǎn)揭示書頻出，個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄落地后，基金公司旗下養(yǎng)老FOF又有哪些新動(dòng)向？對此，嘉實(shí)基金透露，公司此次共有7只養(yǎng)老FOF首批入選個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，目前嘉實(shí)養(yǎng)老專區(qū)已經(jīng)升級并上線，同時(shí)相關(guān)工作也正按照計(jì)劃籌備沖刺中。新產(chǎn)品方面，目前還有一只嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2055五年持有混合FOF正在發(fā)行。

　　此外，不少養(yǎng)老FOF也從費(fèi)率方面給予投資者優(yōu)惠。此前，部分基金在陸續(xù)公告旗下養(yǎng)老FOF增設(shè)針對個(gè)人養(yǎng)老金專屬Y類基金份額的同時(shí)，其管理費(fèi)、托管費(fèi)方面在原有份額的基礎(chǔ)上實(shí)行5折優(yōu)惠，且不收取銷售服務(wù)費(fèi)。整體來看，目前養(yǎng)老FOF Y類份額的平均管理費(fèi)率約為0.36%，較A類份額平均的0.77%減少了0.41個(gè)百分點(diǎn)。

　　嘉實(shí)基金表示，這樣做一方面是公募基金更好讓利投資者具體措施之一，是在服務(wù)好居民養(yǎng)老投資需求的同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化公募在服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金中的普惠性；另一方面，進(jìn)行費(fèi)率打折能直接有效地減輕投資者參與個(gè)人養(yǎng)老金的投資成本，優(yōu)化投資體驗(yàn)。

　　資深金融業(yè)人士、農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長袁帥認(rèn)為，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展對有關(guān)機(jī)構(gòu)能否提供豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及生命周期的賬戶資產(chǎn)管理提出了更高的要求，因此更需要供給端在養(yǎng)老金融產(chǎn)品和投資管理方面都做出更多探索，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的多樣化和適老化，真正實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)對公眾實(shí)體性養(yǎng)老需求滿足的支持。

　　此外，袁帥從宏觀角度給予了展望，他表示，大力發(fā)展第三支柱將承載彌補(bǔ)我國養(yǎng)老金缺口和助力資本市場發(fā)展的雙重使命，同時(shí)伴隨著資本市場建設(shè)和監(jiān)管規(guī)范的不斷完善，交易市場的進(jìn)一步成熟，也將反哺第三支柱建設(shè)，將形成“取之于民、用之于業(yè)、惠之于民”的良性循環(huán)。

（文章來源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：11月超40只養(yǎng)老FOF發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示書 公募個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行到哪一步了)

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