排頭兵的方法論：工銀瑞信FOF基金Y份額出爐記

　　采用系列化發(fā)展思路開發(fā)產(chǎn)品

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道李域深圳報(bào)道

　　從首批40只，到目前的129只，個(gè)人養(yǎng)老金基金陣容迅速擴(kuò)大。

　　今年以來，個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策迅速落地。站在個(gè)人養(yǎng)老金元年，公募行業(yè)已然來到了廣闊的個(gè)人養(yǎng)老金基金市場(chǎng)面前。

　　行業(yè)內(nèi)的排頭兵早已行動(dòng)起來：無論是在養(yǎng)老產(chǎn)品布局上還是在養(yǎng)老投資能力建設(shè)上，相關(guān)基金公司早已多方籌謀。

　　作為國(guó)內(nèi)首家由國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的公募基金公司，工銀瑞信基金也在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面提前布局。截至11月16日，工銀瑞信基金旗下有工銀養(yǎng)老2050五年、工銀養(yǎng)老2045三年、工銀養(yǎng)老2040三年、工銀養(yǎng)老2035三年、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年共5只養(yǎng)老目標(biāo)基金公告增設(shè)Y份額，入圍個(gè)人養(yǎng)老金基金，并已率先“上架”工商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、交通銀行、中信證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、長(zhǎng)江證券、中信建投、同花順等十余家代銷渠道。

　　值得一提的是，在產(chǎn)品布局上，作為養(yǎng)老目標(biāo)基金的首批試點(diǎn)公司，工銀瑞信一直都走在養(yǎng)老基金創(chuàng)新的前沿。

　　在養(yǎng)老目標(biāo)日期基金方面，已成功運(yùn)作時(shí)間跨度從2035到2060的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，多只產(chǎn)品的上報(bào)發(fā)行為行業(yè)首只或首批；在養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金方面，當(dāng)前穩(wěn)健和均衡目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品運(yùn)作穩(wěn)定，其中積極目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品已經(jīng)在發(fā)行中，覆蓋風(fēng)險(xiǎn)收益特征的養(yǎng)老基金的產(chǎn)品體系已基本搭建完成。

　　5只FOF入選個(gè)人養(yǎng)老基金

　　自個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策進(jìn)一步明確之后，工銀瑞信的每一步均走在市場(chǎng)前列。

　　在Y份額獲批之前，工銀瑞信即收到來自中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的“關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果”的通知，成為業(yè)內(nèi)首批通過該測(cè)試的基金公司之一。

　　這標(biāo)志著公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)全面參與和服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已經(jīng)具備了底層系統(tǒng)基礎(chǔ)，距離投資者正式參與個(gè)人養(yǎng)老金制度更進(jìn)一步。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，為了全面參與和服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)，在系統(tǒng)準(zhǔn)備的同時(shí)，工銀瑞信基金還在產(chǎn)品準(zhǔn)備方面積極推進(jìn)。

　　11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《暫行規(guī)定》，明確了納入個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品的條件。工銀瑞信已于第一時(shí)間就符合準(zhǔn)入要求的工銀養(yǎng)老2035三年、工銀養(yǎng)老2040三年、工銀養(yǎng)老2045三年、工銀養(yǎng)老2050五年、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年5只養(yǎng)老目標(biāo)基金向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)新設(shè)份額。

　　目前，這5只產(chǎn)品Y份額全部獲批。

　　Y類基金份額，即是指針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)單獨(dú)設(shè)立的一類基金份額，投資人可根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃安排，使用個(gè)人養(yǎng)老金資金購買本類別基金份額。

　　根據(jù)工銀瑞信發(fā)布的公告，公司旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額管理費(fèi)、托管費(fèi)等實(shí)施五折費(fèi)率優(yōu)惠，且不收取銷售服務(wù)費(fèi)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，作為個(gè)人養(yǎng)老金的專用份額，Y類份額采取費(fèi)率優(yōu)惠，將有助于降低投資養(yǎng)老目標(biāo)基金的成本，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，充分體現(xiàn)了公募個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的普惠性，彰顯公募基金服務(wù)我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。同時(shí)養(yǎng)老FOF多元配置、穩(wěn)健投資的特征，或成為個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的良好助力。

　　事實(shí)上，憑借在養(yǎng)老金領(lǐng)域的前瞻布局和持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，工銀瑞信基金的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也廣受客戶認(rèn)可。

　　以工銀養(yǎng)老2035為例，作為業(yè)內(nèi)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金之一，目前已運(yùn)作滿4年。截至2022年9月30日，A份額自2018年10月31日成立以來累計(jì)回報(bào)為39.36%，超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率達(dá)12.91%。

　　工銀瑞信養(yǎng)老投資能力也帶來了廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，公司養(yǎng)老金類資產(chǎn)管理規(guī)模長(zhǎng)期居業(yè)內(nèi)領(lǐng)先行列。目前，工銀瑞信基金在全國(guó)36試點(diǎn)地區(qū)均實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金基金的成功申購，記者從代銷渠道獲悉，11月28日代銷方面已經(jīng)有2200多萬申購額。

　　多舉措助力個(gè)人養(yǎng)老金投資

　　作為一項(xiàng)超長(zhǎng)期性的投資，個(gè)人養(yǎng)老金鼓勵(lì)居民通過合理規(guī)劃、跨周期投資配置以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的長(zhǎng)期保值增值，亦對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期投研能力建設(shè)提出了較高的要求。

　　對(duì)于工銀瑞信基金這類頭部機(jī)構(gòu)來說，投研能力的優(yōu)勢(shì)就更加明顯。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，工銀瑞信近年來持續(xù)推進(jìn)“團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化”的投研體系建設(shè)，以團(tuán)隊(duì)化協(xié)作，積極打造專家型研究團(tuán)隊(duì)和管理能力優(yōu)秀、管理風(fēng)格鮮明的多元化投資團(tuán)隊(duì)；以平臺(tái)化支撐，加快智能投研平臺(tái)建設(shè)和科技賦能；以投研一體化管理，強(qiáng)化投資與研究協(xié)同，提升投研隊(duì)伍整體合力，從資產(chǎn)配置、基金投資、研究支持等層面建立投研框架、積累歷史業(yè)績(jī)、優(yōu)化投資模型。

　　而在產(chǎn)品布局方面，將是一個(gè)逐步豐富的過程。工銀瑞信提出 “做優(yōu)養(yǎng)老”，作為產(chǎn)品布局的重要方向之一。

　　具體來說，工銀瑞信接下來的產(chǎn)品布局規(guī)劃是采用系列化發(fā)展思路開發(fā)產(chǎn)品，保持同一系列產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的一致和穩(wěn)定，滿足個(gè)人對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品的多樣化需求。

　　在投研建設(shè)和產(chǎn)品布局的同時(shí)，養(yǎng)老宣傳與投教亦是不能忽視的重點(diǎn)。

　　工銀瑞信方面表示，將持續(xù)深化投教投保體系建設(shè)，聚焦于個(gè)人養(yǎng)老金客戶需求，提供持續(xù)的專業(yè)陪伴。將聯(lián)合渠道平臺(tái)加大養(yǎng)老投資知識(shí)普及力度，通過養(yǎng)老直播、養(yǎng)老漫畫、養(yǎng)老短視頻、線上社區(qū)養(yǎng)老話題探討等多種形式，提供更加豐富的投教服務(wù)，并開發(fā)上線養(yǎng)老計(jì)算器等實(shí)用工具，方便投資者使用，引導(dǎo)更多客戶樹立長(zhǎng)期投資、理性投資。事實(shí)上，工銀瑞信成立至今已積累了豐富的投教和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，形成并打造了獨(dú)具特色的投教服務(wù)品牌“投知里”，旗下國(guó)家級(jí)投教基地連續(xù)四年獲監(jiān)管“優(yōu)秀”考評(píng)。

　　工銀瑞信表示，作為公募機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金管理排頭兵，公司在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面做了充分的準(zhǔn)備，并將持續(xù)在養(yǎng)老產(chǎn)品方面不斷深耕和優(yōu)化，將多元化的投資選擇和豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給市場(chǎng)，為助推和發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金做出貢獻(xiàn)。

　　接下來，工銀瑞信將繼續(xù)從三方面持續(xù)助力第三支柱建設(shè)。一是持續(xù)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，提升投資者持有體驗(yàn)；二是持續(xù)完善產(chǎn)品布局，滿足個(gè)人對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品的多樣化需求；三是持續(xù)開展養(yǎng)老宣傳與投教，增進(jìn)老百姓對(duì)養(yǎng)老金的認(rèn)識(shí)和理解。

　　(作者：李域)

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：排頭兵的方法論：工銀瑞信FOF基金Y份額出爐記)

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