中銀基金養(yǎng)老天團(tuán)：長(zhǎng)期聚焦專業(yè)養(yǎng)老投資

　　當(dāng)下，隨著我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)不斷推進(jìn)，個(gè)人養(yǎng)老金配套政策陸續(xù)出臺(tái)，養(yǎng)老投資也成為了廣大投資者的熱議話題。如何做好個(gè)人養(yǎng)老金投資和投資者教育工作，切實(shí)滿足投資者日益增長(zhǎng)的多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需要，成為擺在行業(yè)機(jī)構(gòu)面前重大時(shí)代機(jī)遇和挑戰(zhàn)。值此契機(jī)，中銀基金作為合作伙伴參與了天天基金于5月25

　　日在北京舉辦的“養(yǎng)老新基遇”2023養(yǎng)老投資高峰論壇暨天天基金養(yǎng)老36計(jì)品牌發(fā)布會(huì)，現(xiàn)場(chǎng)150余位基金公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、銀行養(yǎng)老金部門負(fù)責(zé)人齊聚現(xiàn)場(chǎng)，共議公募養(yǎng)老高質(zhì)量發(fā)展之路。

　　養(yǎng)老基金作為長(zhǎng)期養(yǎng)老投資的理想標(biāo)的發(fā)展迅速，隨著時(shí)間推移，養(yǎng)老產(chǎn)品的管理水平逐漸拉開差距，專業(yè)掌舵者的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益顯著。

　　未雨綢繆提前布局，中銀基金作為全市場(chǎng)最早布局養(yǎng)老FOF基金的基金公司之一，憑借自身優(yōu)勢(shì)已率先建立了豐富的養(yǎng)老基金產(chǎn)品線，養(yǎng)老FOF團(tuán)隊(duì)全力發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為旗下在管的基金創(chuàng)造了長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)的歷史投資回報(bào)。

　　低調(diào)布局，標(biāo)桿成就

　　早在2017年初，中銀基金就已經(jīng)成立了FOF投資業(yè)務(wù)部門，并于次年成為了全市場(chǎng)首批養(yǎng)老FOF管理人。2019年-2022年相繼推出養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)日期等多只產(chǎn)品，產(chǎn)品線不斷豐富。

　　截至目前，中銀基金FOF團(tuán)隊(duì)共管理5只公募養(yǎng)老FOF基金?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，截至2023年1季度，中銀基金FOF產(chǎn)品管理規(guī)模近10億。其中，3只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋穩(wěn)健和平衡兩大風(fēng)險(xiǎn)特征，力求滿足不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資人需求。2只養(yǎng)老目標(biāo)日期產(chǎn)品分別面向2040年、2050年左右退休的人群，力求滿足不同年齡段投資人需求。

　　眾所周知，入圍個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄需要滿足規(guī)模、合規(guī)等多方面要求。2022年11月18日，證監(jiān)會(huì)披露首批《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》，中銀基金三只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金全部入選。

力控風(fēng)險(xiǎn)，久經(jīng)考驗(yàn)

　　對(duì)于中銀基金來(lái)說(shuō)，F(xiàn)OF產(chǎn)品能夠嶄露頭角離不開專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)多方面的優(yōu)勢(shì)。

　　中銀基金FOF投資團(tuán)隊(duì)是業(yè)內(nèi)有平臺(tái)、有體系、有實(shí)戰(zhàn)的投資團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)共由4名成員組成，均畢業(yè)于國(guó)內(nèi)頂尖學(xué)府，平均從業(yè)年限12年。值得一提的是，中銀基金FOF團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人馮梽從業(yè)年限18年，為美國(guó)西北大學(xué)碩士，曾任職多家金融機(jī)構(gòu)，2016年加入中銀基金，長(zhǎng)期從事基金產(chǎn)品研究和評(píng)價(jià)。

　　歷久彌新的系統(tǒng)能力建設(shè)是長(zhǎng)期勝出的關(guān)鍵。通過(guò)長(zhǎng)期鉆研，F(xiàn)OF投研團(tuán)隊(duì)形成了成熟且久經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)的投資理念、系統(tǒng)的投資方法和穩(wěn)健的投資風(fēng)格。團(tuán)隊(duì)高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)保障每一份“養(yǎng)老錢”穩(wěn)健增值，關(guān)注長(zhǎng)期收益的同時(shí)也關(guān)注短期資金的安全性。因此，團(tuán)隊(duì)通過(guò)大類資產(chǎn)配置、基金優(yōu)選、組合風(fēng)控相結(jié)合的方式，力爭(zhēng)提升組合持續(xù)獲得超額收益的能力。

　　并且，投研團(tuán)隊(duì)重視組合的攻守兼?zhèn)淠芰Γ?/strong>對(duì)子基金合理排兵布陣，基于資產(chǎn)配置需求和市場(chǎng)環(huán)境優(yōu)選合適的基金品種，不盲目追逐排名和收益前列，找最適合組合需求的子基金。并建立全流程回撤控制，力爭(zhēng)在穩(wěn)健基礎(chǔ)上，通過(guò)科學(xué)的資產(chǎn)配置與優(yōu)秀的Alpha獲取能力實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期有競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)績(jī)。

業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，長(zhǎng)期挖掘超額收益

　　持續(xù)優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)，是中銀基金業(yè)內(nèi)領(lǐng)先、長(zhǎng)期勝出的勛章。

　　中銀基金及旗下產(chǎn)品近年來(lái)屢獲大獎(jiǎng)。具體來(lái)看，公司自成立以來(lái)共斬獲76座權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)，其中25次獲得《中國(guó)證券報(bào)》金牛獎(jiǎng)、27次獲得《上海證券報(bào)》金基金獎(jiǎng)、24次獲得《證券時(shí)報(bào)》明星基金獎(jiǎng)，并于2022年獲得基金業(yè)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)大滿貫?。〝?shù)據(jù)來(lái)源：中銀基金，截至2022年末）（注1）

　　中銀基金養(yǎng)老代表產(chǎn)品——中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年A自2019年5月8日成立以來(lái)，不僅整體回報(bào)表現(xiàn)優(yōu)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)及中證全債指數(shù)（注2），同時(shí)其波動(dòng)幅度顯著低于滬深300指數(shù)，歷史凈值始終保持在1以上，長(zhǎng)期投資“體驗(yàn)感”滿滿。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：凈值數(shù)據(jù)來(lái)源于中銀基金，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)及指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind；統(tǒng)計(jì)周期：2019.5.10-2023.3.31

　　該基金由中銀基金FOF團(tuán)隊(duì)的核心骨干邢秋羽管理掌舵，基金經(jīng)理邢秋羽具有14年證券從業(yè)年限，3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，她在挑選子基金時(shí)，除了采取定量、定性相結(jié)合的方法判斷超額收益來(lái)源及風(fēng)險(xiǎn)收益特性外，還關(guān)注波動(dòng)應(yīng)對(duì)能力、回撤修復(fù)能力及標(biāo)的選取能力等。

　　螢火微光，愿為其芒。未來(lái)，中銀基金將繼續(xù)秉承投資者利益至上的原則，積極提升投資管理水平，不斷豐富產(chǎn)品與服務(wù)，以滿足客戶群日益增長(zhǎng)的投資理財(cái)需求，努力以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績(jī)?yōu)橥顿Y者創(chuàng)造長(zhǎng)期回報(bào)。

　　注1：中銀基金及旗下產(chǎn)品2018-2022年獲獎(jiǎng)情況：2022：中銀智能制造股票型證券投資基金獲“金基金·股票型基金三年期獎(jiǎng)”(第十九屆“金基金”獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2022年11月)、中銀穩(wěn)健添利債券型發(fā)起式證券投資基金獲“金基金·債券基金七年期獎(jiǎng)”(第十九屆“金基金”獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2022年11月)中銀智能制造股票型證券投資基金獲“三年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；稹?第十九屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)評(píng)選、中國(guó)證券報(bào)、2022年8月)中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金獲“五年持續(xù)回報(bào)靈活配置混合型明星基金獎(jiǎng)”(第十七屆中國(guó)基金業(yè)明星基金評(píng)選、證券時(shí)報(bào)、2022年7月)、中銀主題策略混合型證券投資基金獲“三年持續(xù)回報(bào)積極混合型明星基金獎(jiǎng)”(第十七屆中國(guó)基金業(yè)明星基金評(píng)選、證券時(shí)報(bào)主辦、2022年7月)；2020年：金基金·債券投資回報(bào)基金管理公司獎(jiǎng)(第十七屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2020年7月)、中銀穩(wěn)健增利基金榮獲金基金·債券基金十年期獎(jiǎng)(第十七屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2020年7月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·債券基金五年期獎(jiǎng)(第十七屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2020年7月)；2019年：“2018年度金?；鸸芾砉尽?第十六屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)評(píng)選、中國(guó)證券報(bào)、2019年4月)、金基金·TOP公司大獎(jiǎng)(第十六屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2019年4月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·五年期債券基金獎(jiǎng)(第十六屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2019年4月)、“2018年度十大明星基金公司”(第14屆中國(guó)基金業(yè)明星基金獎(jiǎng)評(píng)選、證券時(shí)報(bào)、2019年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“五年持續(xù)回報(bào)積極債券型明星基金”(第14屆中國(guó)基金業(yè)明星基金獎(jiǎng)評(píng)選、證券時(shí)報(bào)、2019年3月)；2018年：中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金?；稹?第十五屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)評(píng)選、中國(guó)證券報(bào)、2018年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年持續(xù)回報(bào)積極債券型明星基金”(第13屆中國(guó)基金業(yè)明星基金獎(jiǎng)評(píng)選、證券時(shí)報(bào)、2018年3月)、中銀基金榮獲公募基金20周年·“金基金”TOP基金公司大獎(jiǎng)(第十五屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2018年5月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲第十五屆“金基金”獎(jiǎng)·債券基金獎(jiǎng)(三年期)(第十五屆中國(guó)金基金獎(jiǎng)評(píng)選、上海證券報(bào)、2018年5月)。(來(lái)源于中銀基金，截至2022.12.31)

　　注2：中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合（FOF）由中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年定期開放混合型基金中基金（FOF）轉(zhuǎn)型而來(lái)。轉(zhuǎn)型前成立于2019年5月8日，轉(zhuǎn)型時(shí)間為2022年8月26日。本基金轉(zhuǎn)型前自成立以來(lái)至2019年末、2020年、2021年、2022年上半年、2022年7月1日至8月25日、轉(zhuǎn)型后自2022年8月26日至12月31日、2023年第一季度凈值增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為：5.18%/4.47%、12.50%/8.07%、4.68%/3.16%、-1.16%/-1.39%、-0.29%/-0.36%、-2.47%/-2.21%、1.86%/0.94%。（數(shù)據(jù)來(lái)源于定期報(bào)告）

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣瞬槐ＷC基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。在市場(chǎng)波動(dòng)等因素的影響下，基金投資存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，并在少數(shù)極端情形下存在損失全部本金的風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資該基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性及投資風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)基金投資可能出現(xiàn)的虧損。請(qǐng)投資者在進(jìn)行投資決策前，仔細(xì)閱讀基金合同、招募說(shuō)明書、產(chǎn)品資料概要等文件，了解基金的具體情況，根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配，并按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年屬于R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為C2型及以上的投資者。中銀安康平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年、中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040、中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2050屬于R3風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為C3型及以上的投資者。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購(gòu)時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)規(guī)則為準(zhǔn)?；鹬小梆B(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，此類基金不保本，可能發(fā)生虧損。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映資本市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期基金、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【一年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。中銀安康平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期基金、中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【三年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。中銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【五年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。除另有規(guī)定外，Y類基金份額購(gòu)買等款項(xiàng)需來(lái)自投資人個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，Y類基金份額贖回等款項(xiàng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，投資人未達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其他領(lǐng)取條件時(shí)不可領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。個(gè)人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品需符合《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》要求的相關(guān)條件，具體名錄由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定，每季度通過(guò)相關(guān)網(wǎng)站及平臺(tái)等公布?；疬\(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)不符合相關(guān)條件從而被移出名錄的情形，屆時(shí)基金將暫停辦理Y類份額的申購(gòu)，投資者由此可能面臨無(wú)法繼續(xù)投資Y類份額的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）