浦銀安盛基金FOF業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳曙亮：中國(guó)金融服務(wù)正在升級(jí)迭代 投顧應(yīng)著眼于做好“顧”

　　2023年8月12日，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)指導(dǎo)、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》主辦、浦發(fā)銀行和浦銀理財(cái)聯(lián)合主辦、上海市虹口區(qū)人民政府特別支持、上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)特別協(xié)辦、浦銀安盛基金協(xié)辦、21世紀(jì)資管研究院和粵港澳大灣區(qū)（廣東）財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)中心承辦的“2023 資產(chǎn)管理年會(huì)”在上海虹口隆重舉辦。

　　浦銀安盛基金FOF業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳曙亮在當(dāng)天下午舉行的投顧主題分論壇參與圓桌會(huì)議時(shí)表示，理想的投顧業(yè)務(wù)，要能向客戶解釋清楚所配置的基金投資策略和收益風(fēng)險(xiǎn)特征，當(dāng)基金實(shí)際收益出現(xiàn)偏差時(shí)，向客戶解釋這背后的原因。但目前，部分投顧機(jī)構(gòu)尚未完全做到這些。

　　“此外，目前有些投顧業(yè)務(wù)更多體現(xiàn)在促銷式?jīng)Q策，比如將多個(gè)基金放在一起配置或許持有體驗(yàn)更好。但事實(shí)上，我自己做FOF投資時(shí)，包括底層資產(chǎn)研究時(shí)，感覺(jué)不少投資者還沒(méi)有達(dá)到資產(chǎn)配置的需求，因?yàn)樗B單個(gè)產(chǎn)品到底投向如何，收益風(fēng)險(xiǎn)特征如何，都還沒(méi)有了解清晰?！标愂锪林毖裕巴额櫃C(jī)構(gòu)首先要介紹清楚產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)特征，它其實(shí)扮演了一個(gè)引導(dǎo)員的角色，即站在客戶立場(chǎng)幫助他們選擇基金產(chǎn)品搭建投資組合，力爭(zhēng)讓客戶實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益并控制風(fēng)險(xiǎn)損失?！?/p>

　　陳曙亮指出，這與FOF的投資邏輯是完全不一樣，F(xiàn)OF更像是先選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資品種并搭建成一個(gè)投資組合，再由客戶選擇；而投顧先要為客戶設(shè)計(jì)好投資組合，再選擇合適的投資品種裝進(jìn)去，且要告知客戶每個(gè)投資品種的收益風(fēng)險(xiǎn)特征，為何將它裝進(jìn)投資組合的原因。

　　在他看來(lái)，這預(yù)示著未來(lái)中國(guó)投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展空間將非常廣闊，因?yàn)榻鹑诜?wù)業(yè)也要升級(jí)迭代——從傳統(tǒng)的代銷模式，逐步邁向高質(zhì)量的客戶服務(wù)陪伴模式，但這個(gè)征途的第一步，就是讓客戶理解金融產(chǎn)品屬性與收益風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　“對(duì)很多投顧業(yè)務(wù)從業(yè)者而言，這是較大的挑戰(zhàn)，因?yàn)槲迥昵暗?span id="Info.3127">債券基金、和現(xiàn)在的債券基金、以及未來(lái)五年的債券基金，可能都會(huì)出現(xiàn)非常大的變化，所以市場(chǎng)需要投顧機(jī)構(gòu)把這個(gè)事情做好、做深、做透。因?yàn)楝F(xiàn)在很多人買債券基金，都覺(jué)得債券基金不會(huì)虧錢，但是三五年以后，我們可能發(fā)現(xiàn)狀況不是這樣的。比如美國(guó)市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)債券基金虧損?！标愂锪林赋?。

　　在他看來(lái)，投顧業(yè)務(wù)從誕生起，就是以類似FOF的形式為客戶搭建投資組合。但投顧的重點(diǎn)，還是在“顧”，如果將投顧業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地看成是一個(gè)投資組合并用投資業(yè)績(jī)考核它，就會(huì)變成“以業(yè)績(jī)論成敗”。未來(lái)投顧業(yè)務(wù)要充滿生命力，關(guān)鍵在于通過(guò)科技賦能，將客戶資產(chǎn)進(jìn)行全渠道規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)他的人生財(cái)富目標(biāo)與美好生活訴求。

　　“因此投顧要側(cè)重于‘顧’，從而與客戶建立信任感。所以我認(rèn)為投顧在‘顧’的維度大有可為。而且投顧服務(wù)不局限于公募基金投資，還有保險(xiǎn)、房產(chǎn)、黃金等領(lǐng)域的投資顧問(wèn)建議?？蛻舻耐顿Y體驗(yàn)感越好，他就越愿意在更長(zhǎng)的時(shí)間緯度里信任投顧機(jī)構(gòu)，雙方就會(huì)建立更好的信任感?！标愂锪翉?qiáng)調(diào)說(shuō)。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：浦銀安盛基金FOF業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳曙亮：中國(guó)金融服務(wù)正在升級(jí)迭代 投顧應(yīng)著眼于做好“顧”)

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