投資者聽得想睡覺 債基直播怎么辦？

　　“我曾經(jīng)受公司電商部門同事的邀請，做過幾次直播，但整體感覺下來，我并沒能把自己真正想表達的內(nèi)容傳遞給受眾?！币晃还芾?span id="Info.3125">債券型基金的基金經(jīng)理和記者吐槽，“本來以為可以聊聊自己產(chǎn)品的設計理念、資產(chǎn)配置的大體思路，但是電商部的同事讓我把講解的重心放在產(chǎn)品業(yè)績的描述上?！?/p>

　　近年來，以投資者利益為中心的投資者教育工作逐漸成為各大公募機構角逐發(fā)力的戰(zhàn)略性任務之一。

　　但中國證券報記者發(fā)現(xiàn)，各家機構開展的投教工作多聚焦權益類基金，債券型基金的投教工作卻相對薄弱。震蕩行情下，市場涌現(xiàn)出多只募集超預期的“爆款”債基。在固收類產(chǎn)品成為越來越多投資者寵兒的當下，債基類投教工作的開展卻并不容易，銷售任務、觀看量指標等都成為這類產(chǎn)品投教難的牽絆。

投資者“聽不懂”

投教者“說不透”

　　在上述基金經(jīng)理看來，債券型基金雖然看似業(yè)績都比較穩(wěn)健，但每只產(chǎn)品的運作思路卻有較大差異。“基金經(jīng)理們看好的債券種類不一樣，個人風格和操作手法也有較大差異。”該基金經(jīng)理向記者表示，以往配置債基的投資者主要來自機構等客戶，宣講形式較為單一，而隨著債基越來越受到個人投資者的青睞，債基方面的投教工作也面臨更多變化和挑戰(zhàn)。

　　的確，在不少個人投資者看來，債基的宣講更像是“聽天書”。“聽過幾場策略會，債基部分我直接略過，聽得我想睡覺?！币晃粊碜陨虾５摹?0后”白領李明（化名）對記者表示。

　　“有的內(nèi)容很難懂，有的內(nèi)容太淺顯。聽了好幾場直播，整體感受就是聽了很多，但仍然不會如何辨別并挑選一只適合自己的債基?！崩蠲鞅硎荆拔矣X得父母那一輩的人要買理財產(chǎn)品可能會去咨詢銀行的客戶經(jīng)理，但是我們90后不太一樣的，我更相信自己的判斷。我需要對一只產(chǎn)品有比較清晰的了解，才能說服自己下單?！?/p>

各有各的難處

　　基金公司投教相關部門的想法，顯然與基金經(jīng)理的想法有些出入。

　　一位來自基金公司電商部門的工作人員告訴記者，不少公司的電商部門需要完成上級規(guī)定的基金銷售指標，強調(diào)業(yè)績是最“簡單粗暴”且“行之有效”的解決方式?！拔覀兊闹饕蝿站褪峭瓿蒏PI，受眾愿意看什么，我們就講什么，所以我們會想辦法從各個角度把業(yè)績講出‘花樣’來?！痹撊耸繉τ浾哒f，“我們理解基金經(jīng)理的初衷，但我們的工作還是要對直播數(shù)據(jù)和銷售數(shù)據(jù)負責。”

　　一位來自滬上基金公司的品牌宣傳負責人表示，團隊之前也曾經(jīng)圍繞過債基等產(chǎn)品產(chǎn)出了很多形式多樣的投教宣發(fā)材料，但后來，類似的工作也逐漸減少?！拔矣X得最根本的原因是，目前大部分的購買債基的群體都來自于機構客戶，天天基金等直播平臺上的投資者們關心最多的還是權益類產(chǎn)品，所以我們只能按照主要客戶群體的特點來制定宣發(fā)策略。”該負責人表示。

　　拿捏好債基投教工作的專業(yè)性與通俗性之間的尺度，確實是基金公司一大難題?！皺M向?qū)Ρ绕渌€(wěn)健類的投資品種，參照銀行理財產(chǎn)品，甚至一些保險產(chǎn)品，對于底層資產(chǎn)、投資策略的介紹宣傳都是較少的，某種程度來說，投資者習慣了這種‘省心’的感覺。”某基金公司的投教業(yè)務人士表示，“投教的一大重點就是讓投資者認識到投資的風險，基金公司加強宣傳固收類產(chǎn)品的各類風險點可以讓投資者對產(chǎn)品有更清晰的認識，但對于原本就風險厭惡的投資者來說，可能會片面擴大對債基風險的感知，產(chǎn)生‘勸退’作用，進而選擇一些其他的穩(wěn)健類產(chǎn)品，對于基金公司來說，尺度的把握上也需要權衡?！?/p>

擺脫唯業(yè)績論

回歸資產(chǎn)配置初衷

　　“今年以來，固收類產(chǎn)品銷量在電商端有明顯的增長，不少中短債的銷量還是不錯的?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士對記者表示，普及債券的專業(yè)性內(nèi)容是債基投教不可或缺的一環(huán)，相信隨著投資者對債基關注度的提升，未來相關專業(yè)性內(nèi)容或?qū)⒃絹碓蕉唷?/p>

　　8月以來，債基市場的熱度持續(xù)升溫。8月30日，華商基金公告稱，華商利欣回報債券成立，首募規(guī)模26.40億元。8月24日，南方基金公告稱，南方寧元債券成立，首募規(guī)模76.70億元。8月16日，民生加銀基金公告稱，民生加銀恒源債券成立，首募規(guī)模80.00億元。8月10日，惠升基金公告稱，惠升和安純債成立，首募規(guī)模80.00億元。8月2日，永贏基金公告稱，永贏匠心增利債券成立，首募規(guī)模26.74億元。

　　談到今后公司債基投教工作的整體思路，一位來自滬上基金公司投教業(yè)務負責人對記者表示，經(jīng)過十多年的投教工作，投資者已經(jīng)慢慢不再只關心短期業(yè)績，轉而更關注基金的長期業(yè)績和產(chǎn)品的長期配置價值。實際上，基金作為資產(chǎn)配置的手段，本質(zhì)上應該從個人和家庭財務需求出發(fā)去選擇，業(yè)績只是其中一個維度，現(xiàn)在反而忽略了本質(zhì)。如何引導客戶按需選基，這或?qū)⒊蔀楣鞠乱浑A段的整體投教目標。

　　近些年，機構在債基投教方面也進行了不少嘗試。

　　比如，國投瑞銀基金近期的一場直播中，主播嘗試將基金經(jīng)理在季報中撰寫的較為專業(yè)的債市分析和投資展望，比擬成權益市場的分析思路，翻譯成“股市語言”。

　　再比如，匯添富基金開設了專門針對固收類產(chǎn)品的投教欄目，針對搜集到的網(wǎng)友問題，每周開設直播答疑，形成長期系列化的固收類投教欄目。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：投資者聽得想睡覺，債基直播怎么辦？)

(責任編輯：6)