紅利勝出“熱搜榜” 標(biāo)普紅利ETF（562060）重磅上市引矚目

　　2023年進(jìn)入收官階段，今年A股市場(chǎng)不多的亮點(diǎn)中，紅利投資、紅利策略堪稱一道獨(dú)特風(fēng)景。好風(fēng)憑借力，華寶基金旗下標(biāo)普紅利ETF（562060）于歲尾成功募集7.86億元，并于12月28日正式登陸上海證券交易所上市交易。這也意味著，在2024年新年前昔，投資者就可借道標(biāo)普紅利ETF（562060）把握紅利投資機(jī)遇，捕捉弱市中的珍貴結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。值得留意的是，華寶基金指數(shù)團(tuán)隊(duì)所管理的紅利基金LOF（A類：501029、C類：005125）曾兩度摘獲業(yè)界權(quán)威的“金牛獎(jiǎng)”，而該基金跟蹤的正是標(biāo)普紅利ETF同一標(biāo)的指數(shù)——標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)。

　　引入成熟策略，指數(shù)獨(dú)具特色

　　據(jù)悉，標(biāo)普紅利ETF（562060）緊密跟蹤標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)，由此引入了海外成熟的紅利策略經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)，它也是一只廣受專業(yè)投資者歡迎的Smart Beta產(chǎn)品。11月下旬以來，盡管市場(chǎng)持續(xù)震蕩，但標(biāo)普紅利ETF的發(fā)行依然收獲了投資者相當(dāng)?shù)臒崆殛P(guān)注；其該次發(fā)行最終募資達(dá)7.86億元，取得了業(yè)界矚目的發(fā)行成果。2023年12月8日，標(biāo)普紅利ETF（562060）正式成立，12月28日，這只ETF也正式上市交易。

　　弱市之中，紅利策略盡顯“英雄本色”，這正是廣大投資者信任紅利策略并踴躍認(rèn)/申購紅利主題基金的內(nèi)在原因。以標(biāo)普紅利ETF（562060）所緊密跟蹤的標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)為例，今年以來截至12月22日，A股市場(chǎng)各大主要股指均出現(xiàn)了5%-22%左右不等的跌幅（數(shù)據(jù)來源：iFinD），但同期標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)卻錄得了7.06%的顯著漲幅（數(shù)據(jù)來源：標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司），指數(shù)的超額收益正有力地說明了紅利投資的有效性與魅力，也由此叩動(dòng)了許多投資者的“心門”。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，紅利策略旨在選擇市場(chǎng)中現(xiàn)金分紅較高的公司進(jìn)行投資，它在長(zhǎng)期實(shí)踐中驗(yàn)證了有效性，并在全球市場(chǎng)廣受歡迎；紅利策略的蓬勃盛行，充分證明了其核心邏輯即“股息率”因子的優(yōu)秀和可持續(xù)。股息率即上市公司現(xiàn)金分紅與股票價(jià)格的比值，由于現(xiàn)金分紅與上市公司盈利質(zhì)量、分紅意愿相關(guān)聯(lián)，因此也與上市公司基本面狀況密切相關(guān)；另一方面，股票價(jià)格是否相對(duì)便宜，也影響著股息率的高低。由此，從“股息率”著眼，通過紅利策略篩選出的股票組合天然就具有盈利高、質(zhì)量好、估值低的特點(diǎn)。

　　據(jù)悉，標(biāo)普紅利ETF（562060）跟蹤的標(biāo)的指數(shù)——標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)，來源于全球第一大紅利指數(shù)提供商——標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司，其在編制紅利策略指數(shù)方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，由此也將為國內(nèi)投資者引入海外成熟的紅利策略經(jīng)驗(yàn)。

　　華寶基金指數(shù)投資總監(jiān)、指數(shù)研發(fā)投資部總經(jīng)理及標(biāo)普紅利ETF基金經(jīng)理胡潔介紹指出，標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)在汲取海外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，再通過分紅穩(wěn)定性在細(xì)節(jié)上進(jìn)行了本土化改良，使指數(shù)產(chǎn)品能夠更好地適應(yīng)中國的投資環(huán)境，讓紅利策略更好地在中國的土壤上茁壯成長(zhǎng)。該指數(shù)致力于在A股精選100家高股息率好公司，在構(gòu)建指數(shù)組合的過程中，通過股息率從高到低排序，選擇股息率最高的100家上市公司，同時(shí)通過股息率加權(quán)，讓高股息的股票，獲配更高的權(quán)重；與此同時(shí)，標(biāo)普A股紅利指數(shù)還會(huì)對(duì)股票進(jìn)行基本面質(zhì)量穩(wěn)定性篩選、分紅穩(wěn)定性篩選，并要求組合中的個(gè)股權(quán)重不超過3%，單個(gè)GICS行業(yè)權(quán)重不超過33%；此外，每年還將在1月和7月對(duì)指數(shù)進(jìn)行兩次定期調(diào)整。胡潔表示，通過以上編制規(guī)則，標(biāo)普A股紅利指數(shù)實(shí)現(xiàn)了五大有特色的優(yōu)點(diǎn)：一是盈利穩(wěn)定性與分紅穩(wěn)定性篩選保證入選成份股的基本面質(zhì)量；二是一年兩次調(diào)樣，與紅利類策略最優(yōu)調(diào)倉頻率相匹配，更好抓住紅利周期的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)會(huì)；三是采用過去一年分紅金額計(jì)算股息率，時(shí)效性更高；四是權(quán)重上限設(shè)置更低，降低“價(jià)值陷阱”的概率；五是市值分布更均衡，組合分散化程度更高，做到降低大中小盤的偏離。

　　而從核心的股息率和年化收益率來看，標(biāo)普A股紅利指數(shù)表現(xiàn)也非常突出。截至2023年11月30日，該指數(shù)股票組合的股息率達(dá)到8.32%，同時(shí)，該指數(shù)近3年的年化收益率也高達(dá)8.58%。

　　卓越實(shí)力團(tuán)隊(duì)護(hù)航ETF上市交易

　　隨著標(biāo)普紅利ETF（562060）的上市交易，對(duì)紅利投資有興趣、有信心的投資者將迎來便捷、透明、高效、低成本的優(yōu)質(zhì)ETF投資工具。標(biāo)普紅利ETF（562060）基金經(jīng)理胡潔指出，投資紅利策略有以下四個(gè)優(yōu)勢(shì)：一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與政策更聚焦于現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的建設(shè)；二是在政策呵護(hù)明顯的環(huán)境下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇可期，在此背景下，紅利類資產(chǎn)表現(xiàn)是值得期待的；三是從市場(chǎng)來看，存量震蕩的特征明顯，低估值與高性價(jià)比板塊仍會(huì)是投資者們重點(diǎn)布局的方向；四是當(dāng)前紅利資產(chǎn)股息率仍處于高位，在高股息時(shí)投資紅利策略不失為一個(gè)良好的選擇。

　　不僅如此，華寶基金指數(shù)投資團(tuán)隊(duì)卓越的實(shí)力也為標(biāo)普紅利ETF（562060）的上市提供強(qiáng)力支撐：根據(jù)滬深交易所公開數(shù)據(jù)，截至2023年三季度末，華寶基金所管理的權(quán)益類ETF總規(guī)模為672億元，全市場(chǎng)排名第7；其指數(shù)投資業(yè)務(wù)全面覆蓋——寬基指數(shù)基金、ETF、Smart Beta指數(shù)產(chǎn)品。同時(shí)，華寶基金還曾獲得上交所2019年、2020年、2021年“十佳ETF管理人”榮譽(yù)，并于2021年、2022年、2023年三屆蟬聯(lián)“金基金·被動(dòng)投資基金管理公司獎(jiǎng)”。不僅如此，華寶基金旗下優(yōu)秀ETP產(chǎn)品——紅利基金LOF（A類：501029、C類：005125），以其出色的投資管理和優(yōu)秀的業(yè)績(jī)，分別于2019年摘獲“2018年度開放式指數(shù)型金?；稹豹?jiǎng)項(xiàng)，于2021年榮獲“三年期開放式指數(shù)型金?；稹?。值得注意的是，紅利基金LOF同樣也正是以標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)作為標(biāo)的指數(shù)。

　　注：

　　● 根據(jù)標(biāo)普道瓊斯公司及iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自2023.1.1-2023.12.22，上證綜指漲跌幅為-5.65%，深證成指漲跌幅為-16.29%，滬深300漲跌幅為-13.80%，上證50漲跌幅為-13.84%，創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅為-22.20%，科創(chuàng)50漲跌幅為-12.15%，標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)漲跌幅為7.06%。

　　● 標(biāo)普A股紅利指數(shù)編制方法及指數(shù)對(duì)比等相關(guān)內(nèi)容及資料來源于：標(biāo)普道瓊斯指數(shù)。

　　● 根據(jù)標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司公布的月度數(shù)據(jù)，截至2023.11.30，標(biāo)普A股紅利指數(shù)股息率為8.32%，近3年年化收益為8.58%。

　　● 標(biāo)普A股紅利指數(shù)基日為2004.6.18，發(fā)布日期為2008.9.11，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。標(biāo)普A股紅利全收益指數(shù)（將成份股分紅計(jì)入收益）近5個(gè)完整年度的漲跌幅為：2018年，-21.46%；2019年，21.53%；2020年，6.12%；2021年，23.12%；2022年，-3.59%。

　　● 2019年11月29日，在“中國·上交所ETF十五周年峰會(huì)”上，華寶基金榮獲上海證券交易所2019年“十佳ETF管理人”大獎(jiǎng)。2021年1月，在上海證券交易所開展的“十佳ETF管理人”評(píng)選活動(dòng)中，華寶基金獲評(píng)2020年“十佳ETF管理人”大獎(jiǎng)。2022年1月28日，在上海證券交易所開展的“十佳ETF管理人”評(píng)選活動(dòng)中，華寶基金獲評(píng)2021年“十佳ETF管理人”大獎(jiǎng)。2021年7月13日，在《上海證券報(bào)》舉辦的第十八屆“金基金”獎(jiǎng)評(píng)選中，華寶基金管理有限公司榮獲“金基金·被動(dòng)投資基金管理公司”獎(jiǎng)。2022年11月14日，在《上海證券報(bào)》舉辦的第十九屆“金基金”獎(jiǎng)評(píng)選中，華寶基金管理有限公司榮獲“金基金·被動(dòng)投資基金管理公司”獎(jiǎng)。2023年8月17日，《上海證券報(bào)》舉辦的第二十屆“金基金獎(jiǎng)”評(píng)選中，華寶基金榮獲“金基金·被動(dòng)投資基金管理公司”獎(jiǎng)。2021年9月28日，在《中國證券報(bào)》主辦的第十八屆中國基金業(yè)“金牛獎(jiǎng)”評(píng)選中，華寶紅利基金榮獲“三年期開放式指數(shù)型金?；稹豹?jiǎng)。2019年4月14日，在《中國證券報(bào)》主辦的“第16屆中國基金業(yè)金牛獎(jiǎng)”評(píng)選活動(dòng)中，華寶紅利基金榮獲“2018年度開放式指數(shù)型金?；稹豹?jiǎng)。

　　● 截至2023.9.30，紅利基金LOF最近1年收益率12.46%，同類基金排名8/30；最近3年收益率35.88%，同類排名4/24；最近5年收益率60.37%，同類排名6/15。數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告、銀河證券。同類基金為標(biāo)準(zhǔn)策略指數(shù)股票型基金(A類) 。紅利基金LOF成立于2017.1.18，胡潔自2017.1.18起擔(dān)任基金經(jīng)理，本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5%，2018-2022年度增長(zhǎng)率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（%）分別為：-20.84/-23.39；19.21/14.97；9.48/1.32；23.73/16.12；-4.42%/-8.18%。華寶標(biāo)普中國A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)證券投資基金(LOF)歷任基金經(jīng)理有張奇（2021.3.8-2022.9.27）。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　標(biāo)普紅利ETF（562060）被動(dòng)跟蹤標(biāo)普A股紅利指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.6.18，發(fā)布日期為2008.9.11。指數(shù)歷史業(yè)績(jī)根據(jù)該指數(shù)成份股結(jié)構(gòu)模擬回測(cè)而來。指數(shù)成份股可能會(huì)發(fā)生變化，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。紅利基金LOF（501029）由華寶基金發(fā)行與管理，其基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為標(biāo)普A股紅利指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5%，該基金分別于2019、2021年榮獲“2018年度開放式指數(shù)型金牛基金”、“三年期開放式指數(shù)型金牛基金”。

　　標(biāo)普紅利ETF由華寶基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金投資需謹(jǐn)慎！基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。

（文章來源：上海證券報(bào)）

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