本月以來(lái)權(quán)益類基金發(fā)行增多“杠鈴策略”成亮點(diǎn)

　　3月份以來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)逐漸升溫。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日，有79只基金產(chǎn)品正在發(fā)行，含權(quán)益類55只，環(huán)比顯著增長(zhǎng)22%。從新發(fā)行的產(chǎn)品來(lái)看，“穩(wěn)健紅利回報(bào)+科技進(jìn)取投資”的“杠鈴策略”成為月內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行的一大特色。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，3月份以來(lái)，股票型和混合型基金申報(bào)數(shù)量顯著增加的原因在于，經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)復(fù)蘇提升了投資者對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的需求，基金公司看好市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)并期望通過(guò)新產(chǎn)品捕捉這些機(jī)會(huì)。

　　專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥表示，“杠鈴策略”能夠平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，通過(guò)將兩者結(jié)合，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡配置。同時(shí)，這種策略能夠較好適應(yīng)市場(chǎng)的變化，找到適合的投資機(jī)會(huì)。

　　權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行增多目前，正在發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已超過(guò)固收類，達(dá)到55只，占比69.62%，相較2月份45只權(quán)益類產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量有了顯著增加。

　　具體來(lái)看，正在發(fā)行的79只基金中，以偏股混合與被動(dòng)指數(shù)類型產(chǎn)品居多，分別達(dá)20只、19只，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量均占24%以上，而固收類產(chǎn)品總體占比為30.38%。

　　對(duì)于3月以來(lái)新申報(bào)的股票型基金、混合型基金數(shù)量顯著增加的現(xiàn)象，排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人姚旭升在接受記者采訪時(shí)表示，主要是因?yàn)榇汗?jié)過(guò)后A股市場(chǎng)持續(xù)回暖，股票資產(chǎn)投資價(jià)值再次凸顯，無(wú)論是大盤股還是小盤股，估值都處在相對(duì)低位?；鸸痉e極在市場(chǎng)低位建倉(cāng)捕捉投資機(jī)會(huì)，或可以為投資人創(chuàng)造更好的業(yè)績(jī)回報(bào)。

　　琢磨基金總經(jīng)理火焱向記者表示，近期申報(bào)的股票型和混合型等權(quán)益類產(chǎn)品數(shù)量顯著增加，一方面，來(lái)自基金公司在市場(chǎng)相對(duì)低位的布局；另一方面，此時(shí)為市場(chǎng)提供更多的權(quán)益類產(chǎn)品，也是為投資者提供更多選擇。“杠鈴策略”平衡風(fēng)險(xiǎn)收益

　　從正在發(fā)行的基金名稱來(lái)看，既包括“紅利”“低波”“養(yǎng)老目標(biāo)”等趨于長(zhǎng)線和穩(wěn)健低風(fēng)險(xiǎn)投資策略，也有高端裝備、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、汽車等科技主題投資方向的產(chǎn)品。

　　在科技投資領(lǐng)域，例如，華夏中證汽車零部件主題ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）、鵬華中證電信主題ETF、博時(shí)中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF等產(chǎn)品將跟蹤相應(yīng)的主題指數(shù)；在紅利穩(wěn)健回報(bào)方面，則有匯添富中證港股通高股息投資ETF、華夏養(yǎng)老2060五年持有、博時(shí)中證紅利低波動(dòng)100ETF等多個(gè)產(chǎn)品。

　　姚旭升表示，“杠鈴策略”是一種進(jìn)可攻退可守的權(quán)益投資策略，它的優(yōu)勢(shì)在于把資產(chǎn)分散配置于兩個(gè)極端，通過(guò)極度保守和極度激進(jìn)的組合來(lái)平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，對(duì)市場(chǎng)環(huán)境具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。這在一定程度上也反映了基金公司對(duì)于后市的預(yù)判。基金公司同時(shí)布局核心資產(chǎn)和科技賽道，一方面是核心資產(chǎn)可以為投資組合提供較強(qiáng)的穩(wěn)定性，另一方面是科技行業(yè)的高成長(zhǎng)性在未來(lái)有機(jī)會(huì)貢獻(xiàn)較高的超額回報(bào)。

　　“在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境及投資共識(shí)邏輯下，‘紅利+成長(zhǎng)’策略有其特定的優(yōu)勢(shì)?！被痨捅硎荆凹t利+成長(zhǎng)”的“杠鈴策略”核心點(diǎn)是希望同時(shí)把握高確定性的股息紅利和更具彈性的企業(yè)增長(zhǎng)。因?yàn)檫@兩類上市公司本身具有不同特性，無(wú)論是企業(yè)發(fā)展階段還是其能夠?yàn)榻M合所貢獻(xiàn)的收益來(lái)源，作為權(quán)益資產(chǎn)而言具有較好的互補(bǔ)性及相對(duì)低相關(guān)性?；鸸驹诨鸾M合構(gòu)建的過(guò)程中，希望以較低的組合波動(dòng)性，追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后的長(zhǎng)期回報(bào)。

（文章來(lái)源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：本月以來(lái)權(quán)益類基金發(fā)行增多“杠鈴策略”成亮點(diǎn))

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