“固收+”周報（第101期）丨金融監(jiān)管總局：擴大商業(yè)養(yǎng)老金試點范圍；私募瑞豐達被證監(jiān)會立案調查

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行：積極穩(wěn)妥防范化解金融風險配合有關部門持續(xù)推進金融穩(wěn)定法立法進程

　　5月10日，央行發(fā)布2024年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。其中，在下一階段貨幣政策主要思路中提到，積極穩(wěn)妥防范化解金融風險。進一步完善宏觀審慎政策框架，提高系統(tǒng)性風險監(jiān)測、評估與預警能力，豐富宏觀審慎政策工具箱。持續(xù)完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管框架，夯實系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管，研究擬定系統(tǒng)重要性保險公司附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，鞏固金融體系穩(wěn)定的根基。

　　平穩(wěn)有序推動重點區(qū)域、重點機構和重點領域風險處置和改革化險工作，穩(wěn)妥有序做好存量風險處置項目收尾。繼續(xù)做好硬約束早期糾正試點工作。強化金融穩(wěn)定保障體系，健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，建立科學合理的金融風險處置成本分擔機制。進一步發(fā)揮存款保險核心功能，扎實開展差別費率管理、風險監(jiān)測預警、現(xiàn)場核查、早期糾正、風險處置等工作。繼續(xù)完善金融穩(wěn)定法律制度體系，配合有關部門持續(xù)推進金融穩(wěn)定法立法進程。

　　二、央行：前四個月人民幣貸款增加10.19萬億元

　　5月11日，中國人民銀行公布最新金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，社會融資規(guī)模增量累計為12.73萬億元，人民幣各項貸款增加10.19萬億元，均處于歷史同期較高水平。

　　專家表示，今年以來，人民銀行宏觀調控力度加大，年初超預期降準降息，近期又增設了5000億元科技創(chuàng)新和技術改造再貸款，有助于保持貨幣信貸支持力度穩(wěn)固。

　　三、金融監(jiān)管總局：發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險擴大商業(yè)養(yǎng)老金試點范圍

　　5月9日，金融監(jiān)管總局印發(fā)了《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。

　　在聚焦現(xiàn)實需求加快養(yǎng)老金融發(fā)展方面，《指導意見》提出，養(yǎng)老金融要健全體系、增進福祉，積極適應老齡化社會發(fā)展要求。發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，支持具有養(yǎng)老屬性的儲蓄、理財、保險等產(chǎn)品發(fā)展。擴大商業(yè)養(yǎng)老金試點范圍。豐富稅優(yōu)健康保險產(chǎn)品供給，讓相關政策惠及更多人民群眾。探索包含長期護理服務、健康管理服務的商業(yè)健康保險產(chǎn)品。持續(xù)推進人壽保險與長期護理保險責任轉換業(yè)務試點。加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟的金融支持。在風險有效隔離的基礎上，支持保險機構以適當方式參與養(yǎng)老服務體系建設，探索實現(xiàn)長期護理、風險保障與機構養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務有效銜接。推動金融適老化改造，提升老年人金融服務體驗。

　　四、證監(jiān)會修訂發(fā)布《關于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》

　　5月10日，證監(jiān)會發(fā)布了修訂后的《關于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，新規(guī)自發(fā)布之日起實施。

　　在統(tǒng)籌規(guī)范融資行為方面，規(guī)定要求證券公司首次公開發(fā)行證券并上市交易和再融資應當結合股東回報和價值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營狀況、市場發(fā)展戰(zhàn)略等，合理確定融資規(guī)模和時機，嚴格規(guī)范資金用途，聚焦主責主業(yè)，審慎開展高資本消耗型業(yè)務，提升資金使用效率。

　　在完善信息披露要求方面，規(guī)定要求上市證券公司在季度報告、中期報告、年度報告中披露凈資本等主要風險控制指標的具體情況和達標情況；當核心風險控制指標不符合規(guī)定標準的，應當及時以臨時公告方式披露，說明原因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

　　證監(jiān)會表示，本次修訂突出目標導向和問題導向，明確要求上市證券公司，以更鮮明的人民立場、更先進的發(fā)展理念、更嚴格的合規(guī)風控和更加規(guī)范、透明的信息披露，努力回歸本源、做優(yōu)做強。

　　五、私募瑞豐達被證監(jiān)會立案調查所投多家新三板公司停牌自查

　　5月13日，多家新三板公司發(fā)布股票停牌公告。根據(jù)公告，農(nóng)匠科技、偉才教育等多家公司涉及浙江瑞豐達資產(chǎn)管理有限公司輿情，出現(xiàn)重大風險事件，申請股票停牌，對相關事項進一步核查。

　　5月11日，據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，證監(jiān)會高度重視，迅速行動，組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會等相關單位開展核查。從目前掌握情況看，瑞豐達公司涉嫌多項違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案調查，依法從嚴處理。

　　證監(jiān)會表示，已向公安機關等通報情況，加強協(xié)同配合。下一步，證監(jiān)會將與有關方面一道積極穩(wěn)妥推進風險處置，維護市場秩序，切實保護投資者合法權益。

　　六、中證協(xié)：規(guī)范兩類子公司業(yè)務范圍強化內控監(jiān)管

　　5月10日，中證協(xié)修訂發(fā)布《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》和《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》及適用意見。明確另類子公司應當按照證監(jiān)會及交易所相關規(guī)定開展跟投業(yè)務；明確另類子公司可以投資大宗商品、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種，同時要求證券公司應當做好業(yè)務劃分，切實避免同業(yè)競爭、利益沖突及利益輸送。

　　中證協(xié)表示，下一步，將按照證監(jiān)會的工作安排，持續(xù)加強對兩類子公司的自律管理，加強對證券公司組織架構的關注和另類子公司投資情況的監(jiān)測，同時繼續(xù)做好行業(yè)答疑解惑工作，依托委員會及時召開全體會、座談會、行業(yè)調研等，及時了解行業(yè)對規(guī)則的適應和業(yè)務開展的難點，發(fā)揮橋梁作用，為監(jiān)管部門提供實踐信息和有效意見。

　　七、中基協(xié)發(fā)布《私募證券投資基金運作指引》

　　據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會消息，為加強私募證券投資基金自律管理，規(guī)范私募證券基金業(yè)務，保護投資者合法權益，促進私募基金行業(yè)健康發(fā)展，維護證券期貨市場秩序，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在中國證監(jiān)會指導下起草并發(fā)布《私募證券投資基金運作指引》（以下簡稱《運作指引》）。

　　《運作指引》共42條，內容覆蓋私募證券基金的募集、投資、運作等各環(huán)節(jié)，突出問題導向、風險導向，科學設置差異化規(guī)范要求。在強化資金募集要求方面，《運作指引》明確私募證券基金的初始募集及存續(xù)規(guī)模，強化投資者適當性要求，明確預警止損線安排等。在規(guī)范投資運作行為方面，《運作指引》明確投資策略一致性要求，強調組合投資，禁止多層嵌套，規(guī)范債券投資、場外衍生品交易和程序化交易，建立健全內控制度，加強流動性管理，明確信息披露要求等。

　　此外，《運作指引》強調受托管理職責，禁止變相保本保收益，明確不得開展通道業(yè)務，不得通過場外衍生品、資管產(chǎn)品等規(guī)避監(jiān)管要求，規(guī)范業(yè)績報酬計提，保證公平對待投資者。

　　新品發(fā)布

　　一、匯添富穩(wěn)鼎 120 天滾動持有債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　匯添富穩(wěn)鼎 120 天滾動持有債券型證券投資基金（A：020895；C：020896）即將發(fā)行，該基金的發(fā)售期為自2024 年 5 月 20 日至 2024 年 6 月 7 日。

　　基金合同顯示，該基金為債券型基金，其預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。該基金為契約型、開放式。該基金為投資組合資產(chǎn)配置比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理王駿杰，復旦大學管理學碩士。2016年5月至2018年6月任匯添富基金管理股份有限公司債券交易員,2022年5月13日至今任匯添富穩(wěn)利60天滾動持有短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年3月15日至今任匯添富全額寶貨幣市場基金的基金經(jīng)理。2023年6月20日至今任匯添富穩(wěn)航30天持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年9月11日至今任匯添富穩(wěn)福60天滾動持有中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

　　二、易方達中債 1-5 年政策性金融債指數(shù)證券投資基金正在發(fā)行

　　易方達中債 1-5 年政策性金融債指數(shù)證券投資基金（A：021325，C：021326）正在發(fā)行，基金自2024 年 5 月 13 日至 2024 年 8 月 12 日通過各銷售機構公開發(fā)售。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資標的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理楊真，碩士，2015年4月加入易方達基金管理有限公司，現(xiàn)擔任易方達中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)發(fā)起式證券投資基金、易方達中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金、易方達中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、易方達中債新綜合債券指數(shù)發(fā)起式證券投資基金(LOF)、易方達中債7-10年期國開行債券指數(shù)證券投資基金、易方達中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金、易方達中債3-5年期國債指數(shù)證券投資基金、易方達富財純債債券型證券投資基金、易方達裕浙3個月定期開放債券型證券投資基金、易方達裕興3個月定期開放債券型證券投資基金、易方達裕華利率債3個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理以及易方達恒興3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理助理。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報（第101期）丨金融監(jiān)管總局：擴大商業(yè)養(yǎng)老金試點范圍；私募瑞豐達被證監(jiān)會立案調查)

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