東財(cái)基金戴彥：實(shí)現(xiàn)公募基金與北交所高質(zhì)量發(fā)展的“雙向奔赴”

　　“北交所主要服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)，服務(wù)對(duì)象更早、更小、更新，且定位于‘專精特新’型企業(yè)。這既是北交所的特色，也是北交所與其他市場(chǎng)錯(cuò)位發(fā)展的保證?！比涨埃瑬|財(cái)基金正式發(fā)布東財(cái)北證50指數(shù)基金。東財(cái)基金董事長(zhǎng)戴彥在接受上證報(bào)記者專訪時(shí)表示，隨著更多利好政策落地與投資者隊(duì)伍擴(kuò)大，北交所投資生態(tài)將會(huì)持續(xù)優(yōu)化形成良性循環(huán)，具備較高的長(zhǎng)期投資價(jià)值。作為公募基金，東財(cái)基金愿與北交所高質(zhì)量發(fā)展實(shí)現(xiàn)“雙向奔赴”。

　　“作為基金管理人，我們始終堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先的原則，積極承擔(dān)作為市場(chǎng)專業(yè)投資力量和普惠金融載體的責(zé)任和使命?！贝鲝┍硎?。

　　共享中小企業(yè)發(fā)展紅利

　　記者采訪了解到，東財(cái)北證50指數(shù)基金跟蹤的是北證50成分指數(shù)?！氨弊C50成分指數(shù)是北交所第一只規(guī)模指數(shù)，具有較強(qiáng)市場(chǎng)表征性，同時(shí)具有指數(shù)特有的持續(xù)優(yōu)勝劣汰、自我更新的特征，能夠?qū)l(fā)展前景好、流動(dòng)性佳的企業(yè)納入并淘汰落后企業(yè)?！贝鲝┙榻B。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，北證50指數(shù)占北交所上市公司總市值的45%，營(yíng)收46%，凈利潤(rùn)41%，研發(fā)支出合計(jì)51%。

　　“北交所設(shè)立以來，政策支持頻出，無論是轉(zhuǎn)板制度、做市商制度、新股發(fā)行制度等方面都進(jìn)行了全面優(yōu)化?！贝鲝┍硎?，“深改19條”相關(guān)舉措的陸續(xù)落地，為北交所提供了更持久的政策助力。近期轉(zhuǎn)板預(yù)期顯著增強(qiáng)，隨著轉(zhuǎn)板案例的出現(xiàn)和企業(yè)估值的修復(fù)，北交所整體估值中樞有望抬升，進(jìn)一步提升市場(chǎng)的活力和吸引力。

　　“北交所的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須有充足的流動(dòng)性作為支撐”，戴彥談到，北交所已與恒生指數(shù)簽署指數(shù)編制行情信息使用許可協(xié)議，已納入中證核心寬基指數(shù)體系。中基協(xié)也發(fā)布了引導(dǎo)公募投資北交所的倡議書。在他看來，北交所相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新力度將會(huì)進(jìn)一步加大，公募基金也將更加積極地參與北交所市場(chǎng)投資，為其帶來長(zhǎng)期的增量資金。

　　戴彥認(rèn)為，隨著北交所改革的不斷深化，將吸引更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)上市，也將帶來更為豐富的投資機(jī)遇。對(duì)于普通投資者來說，如果無法對(duì)企業(yè)個(gè)體做深入研究，不妨通過指數(shù)投資的方式，參與到北交所市場(chǎng)中，共享中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展紅利。

　　記者了解到，東財(cái)基金從成立初期就致力于打造全面的指數(shù)產(chǎn)品線，本次也是通過指數(shù)產(chǎn)品的形式配置北交所股票。在投資標(biāo)的選擇上，東財(cái)基金選擇了“北證50指數(shù)”，這個(gè)指數(shù)是北交所當(dāng)前最具代表性的表征指數(shù)，它選取了50個(gè)規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的北交所上市公司，能夠反映北交所股票整體表現(xiàn)。

　　據(jù)介紹，本只東財(cái)北證50指數(shù)基金經(jīng)理為吳逸，總經(jīng)理助理，碩士。歷任天治基金管理有限公司產(chǎn)品創(chuàng)新及量化投資部總監(jiān)助理、西藏東財(cái)基金管理有限公司籌備組量化投資負(fù)責(zé)人、西藏東財(cái)基金管理有限公司研究部總監(jiān)等職務(wù)。目前她管理新能源車龍頭ETF、東財(cái)中證通信等9只指數(shù)基金和一只量化基金。

　　注重長(zhǎng)期價(jià)值的創(chuàng)造與增長(zhǎng)

　　在戴彥看來，北證50成分指數(shù)能夠?yàn)橥顿Y者提供較好的工具，讓投資者便捷地一鍵配置北交所龍頭上市公司?！拔艺J(rèn)為對(duì)于普通投資者來說，在風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的情況下，借道北交所公募基金進(jìn)行布局可能是相對(duì)更優(yōu)的方式。首先，北交所基金個(gè)人投資者最低認(rèn)購(gòu)金額為1元，方便更多的個(gè)人投資者通過公募基金參與北交所投資；再者，北交所上市公司以創(chuàng)新型中小企業(yè)為主，個(gè)人投資者研究個(gè)股難度較大，基金公司作為機(jī)構(gòu)投資者，建立了專業(yè)的北交所投研團(tuán)隊(duì)，具備專業(yè)的投資管理能力。除此以外，公募基金組合投資的方式也能一定程度上分散持有單只個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　“作為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，我們也希望在市場(chǎng)調(diào)整之際，與全市場(chǎng)基金投資者一起，堅(jiān)守長(zhǎng)期投資，多方位一體化研究，注重風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡?！贝鲝╆P(guān)注到，北交所個(gè)股在風(fēng)格上更偏向小盤，今年以來，北證50指數(shù)出現(xiàn)明顯回調(diào)。

　　他表示，不僅是北交所市場(chǎng)，資本市場(chǎng)整體具有波動(dòng)性較大的特征，但短期的波動(dòng)不應(yīng)影響長(zhǎng)期投資決策。面對(duì)市場(chǎng)調(diào)整，也應(yīng)注重長(zhǎng)期價(jià)值的創(chuàng)造與增長(zhǎng)；持續(xù)進(jìn)行市場(chǎng)研究，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)趨勢(shì)、政策環(huán)境等進(jìn)行深入分析，以做出更明智的投資決策，同時(shí)堅(jiān)定信心?！笆袌?chǎng)調(diào)整時(shí)常伴有市場(chǎng)風(fēng)格及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化。尋找具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力和良好基本面的公司。重視公司的盈利能力、市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，要更加注重風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡?！贝鲝┭a(bǔ)充說。

　　“作為機(jī)構(gòu)投資者，還應(yīng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，肩負(fù)起市場(chǎng)投教、投資陪伴等工作，與投資者共同面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。同時(shí)保持投資決策的透明度，與投資者保持開放的溝通，確保他們對(duì)投資策略和風(fēng)險(xiǎn)有充分地了解。”戴彥說，東財(cái)基金致力于提供專業(yè)的投資管理服務(wù)，幫助機(jī)構(gòu)投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)?！拔覀兿嘈?，通過上述投資理念的實(shí)踐，可以為投資者帶來長(zhǎng)期且可持續(xù)的回報(bào)。”

　　聚焦北交所市場(chǎng)，戴彥表示，東財(cái)基金將高度重視北交所投資相關(guān)工作，牢固樹立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、理性投資理念，不斷提高投研能力和合規(guī)風(fēng)控水平，在參與北交所新股發(fā)行定價(jià)、二級(jí)市場(chǎng)交易等方面發(fā)揮好專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的作用，助力北交所平穩(wěn)健康發(fā)展，為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)一份力量。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東財(cái)基金戴彥：實(shí)現(xiàn)公募基金與北交所高質(zhì)量發(fā)展的“雙向奔赴”)

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