【讀財(cái)報(bào)】業(yè)績差、收費(fèi)高基金透視：匯豐晉信、摩根基金等產(chǎn)品前5月跌逾10% 收取1.5%管理費(fèi)

　　編者按：2023年7月，證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際和投資者需求，制定了公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案，指導(dǎo)公募基金行業(yè)穩(wěn)妥有序開展費(fèi)率機(jī)制改革，支持公募基金管理人及其他行業(yè)機(jī)構(gòu)合理調(diào)降基金費(fèi)率。

　　“費(fèi)率改革方案”發(fā)布時(shí)間將近1年，多數(shù)公募基金響應(yīng)政策號召降費(fèi)讓利投資者。匯豐晉信基金、摩根基金等旗下部分產(chǎn)品年內(nèi)大幅虧損，仍收取1.5%或更高的管理費(fèi)，合理性值得商榷。

　　新華財(cái)經(jīng)北京6月17日電根據(jù)新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月31日（下同），全市場公募產(chǎn)品中（初始基金口徑，下同），主要有18只產(chǎn)品前5月虧損超過10%，收取1.5%或以上的管理費(fèi)。

　　按照基金公司劃分，前述18只產(chǎn)品來自于7家機(jī)構(gòu)，其中9只產(chǎn)品來自匯豐晉信基金，3只產(chǎn)品來自摩根基金。

　　隨著公募基金降費(fèi)已成趨勢，匯豐晉信基金、摩根基金等機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該主動降低費(fèi)率，讓利持有人？

　　18只產(chǎn)品前5月凈值跌逾10% 收取1.5%或更高管理費(fèi)

　　根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月31日（下同），共有18只公募產(chǎn)品年內(nèi)虧損超過10%，收取1.5%或更高的管理費(fèi)。

　　其中，萬家全球成長一年持有期混合（QDII)A年內(nèi)凈值下跌20.15%，表現(xiàn)墊底。該基金是一只成立于2021年9月的國際（QDII）混合型基金，目前的管理費(fèi)率為每年1.8%、托管費(fèi)率為每年0.3%。

圖1：萬家全球成長一年持有期混合（QDII)A凈值走勢

　　從長期業(yè)績表現(xiàn)來看，萬家全球成長一年持有期混合（QDII)A、匯豐晉信醫(yī)療先鋒混合A、匯豐晉信研究精選混合自成立以來分別累計(jì)虧損57.42%、48.31%、43.29%，投資者面臨大幅虧損。

　　按照基金公司劃分，上述18只產(chǎn)品來自于7家機(jī)構(gòu)。其中9只產(chǎn)品來自匯豐晉信基金，占比50%；3只產(chǎn)品來自摩根基金，占比16.66%。

　　匯豐晉信基金：9只產(chǎn)品入榜 “研究精選”累虧超40%

　　匯豐晉信基金共有9只產(chǎn)品進(jìn)入“業(yè)績差、收費(fèi)高基金”榜單，入榜產(chǎn)品數(shù)量居首。

圖2：匯豐晉信基金旗下前5月虧損超10%，收取1.5%管理費(fèi)產(chǎn)品

　　匯豐晉信研究精選混合成立于2022年1月21日，系匯豐晉信基金旗下一只偏股混合型基金，基金經(jīng)理為陸彬，最新報(bào)告期規(guī)模約19.67億元。

　　截至2024年5月31日，該基金單位凈值年內(nèi)下跌15%，大幅跑輸業(yè)績基準(zhǔn)，同類排名靠后。成立以來凈值累計(jì)下跌43.29%。

　　2024年一季度數(shù)據(jù)顯示，匯豐晉信研究精選混合自基金合同生效起至一季度末，凈值累計(jì)下跌43.12%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)22.07個百分點(diǎn)。

圖3：匯豐晉信研究精選混合業(yè)績表現(xiàn)

　　基金經(jīng)理在2024年一季報(bào)中表示，匯豐晉信研究精選混合基金致力于從中長期隱含回報(bào)率的角度自下而上地挖掘分布在不同行業(yè)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。當(dāng)前本基金的行業(yè)分布相對均衡，并密切跟蹤行業(yè)和公司的基本面和估值變化進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。當(dāng)前研究精選基金主要分布在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等板塊。

　　摩根基金：3只產(chǎn)品入榜，次新基仍收1.5%管理費(fèi)

　　摩根士丹利基金旗下有3只產(chǎn)品進(jìn)入榜單。摩根動力精選混合A前5月凈值下跌18.42%，在所有18只基金中表現(xiàn)靠后。

圖4：摩根基金旗下前5月虧損超10%，收取1.5%管理費(fèi)產(chǎn)品

　　其他產(chǎn)品中，摩根世代趨勢混合發(fā)起式A、摩根中國生物醫(yī)藥混合（QDII)A前5月凈值分別下跌13.72%、11.71%。

　　2023年7月，證監(jiān)會發(fā)布公募基金行業(yè)“費(fèi)率改革方案”，呼吁降費(fèi)讓利投資者。

　　2023年8月，摩根基金新發(fā)產(chǎn)品摩根世代趨勢混合發(fā)起式A，管理費(fèi)仍為行業(yè)較高的1.5%。從長期業(yè)績來看，該產(chǎn)品成立以來累計(jì)收益率為-18.77%，同類排名靠后。

　　近日，國務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》指出，全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè)，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別和投資組合，從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率，研究規(guī)范基金經(jīng)理薪酬制度。

（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：【讀財(cái)報(bào)】業(yè)績差、收費(fèi)高基金透視：匯豐晉信、摩根基金等產(chǎn)品前5月跌逾10%，收取1.5%管理費(fèi))

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