海南首家公募邁出產(chǎn)品發(fā)行第一步 次新公募當下挑戰(zhàn)重重 仍有10家規(guī)模不足10億

　　近日，海南首家公募匯百川基金發(fā)布了首只產(chǎn)品的招募說明書、基金合同和份額發(fā)售公告，其首只基金即將于7月15日起發(fā)行。

　　除匯百川基金外，聯(lián)博基金也于今年獲準展業(yè)并發(fā)行首只基金。不過，在當前的市場環(huán)境下，次新公募的產(chǎn)品發(fā)行和持續(xù)營銷難度相對較高，未來也仍面臨較多經(jīng)營發(fā)展方面的挑戰(zhàn)。

　　海南首家公募2月獲準展業(yè)，即將發(fā)行首只基金

　　6月17日，匯百川基金發(fā)布《匯百川遠航混合型證券投資基金基金合同》、《匯百川遠航混合型證券投資基金招募說明書》、《匯百川遠航混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告》等多份公告。

　　上述公告顯示，匯百川基金即將發(fā)行首只公募基金產(chǎn)品。該基金由劉歆鈺、吳昱斌擔任基金經(jīng)理，募集期為2024年7月15日至2024年8月12日。

　　今年2月，該公司剛剛獲得證監(jiān)會核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》，正式獲準展業(yè)。

　　該公募由原華泰資管總經(jīng)理王錦海帶領團隊設立，其設立申請于2022年底獲批，2023年3月20日工商注冊成立，注冊資本為1億元，是一家個人系公募。

　　匯百川基金是《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》出臺后第一家獲批的由專業(yè)人士發(fā)起設立的公募基金，也是海南省第一家公募基金管理公司。

　　公開信息顯示，王錦海目前擔任該公司總經(jīng)理，持有該公司65.43%的股權(quán)。他曾任中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務行政負責人、董事總經(jīng)理，華菁證券副總經(jīng)理，華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理。加入中信證券之前，他還曾在中國建設銀行總行信托投資公司(信達信托)證券部、中國銀河證券資產(chǎn)管理部等大型資管機構(gòu)工作。

　　據(jù)該公司官網(wǎng)，匯百川基金的股東團隊共7人，其中投研人員占比高。

　　新基金由雙基金經(jīng)理擔綱，均為資深券商人士

　　據(jù)上述公告，匯百川基金推出的首只公募產(chǎn)品——匯百川遠航混合型證券投資基金將由劉歆鈺、吳昱斌這兩位資深券商人士擔任基金經(jīng)理。

　　劉歆鈺為公司董事，也是公募投資部聯(lián)席總經(jīng)理。他曾在王錦海麾下工作多年，曾任中信證券資產(chǎn)管理部集合計劃投資主辦人，華菁證券投資研究部負責人、集合計劃投資主辦人。他目前持有匯百川基金10.8%的股權(quán)。

　　吳昱斌為匯百川基金的公募投資部基金經(jīng)理，擁有工學碩士學歷，曾任職于中信證券資產(chǎn)管理部、華菁證券資產(chǎn)管理部。

　　從投資范圍來看，該基金的投資組合中股票（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%。該基金還可投資港股，投資于港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)及存托憑證資產(chǎn)的50%。

　　該基金的業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率*80%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率*5%+中證全債指數(shù)收益率*15%。

　　該基金的年管理費率為1.20%，年托管費為0.20%，處于行業(yè)中等水平。

　　考慮到該機構(gòu)旗下還有擅長多種投資策略的人才，在發(fā)行這只混合型基金后，該公司未來還可能推出其他類型的產(chǎn)品。公開信息顯示，該機構(gòu)目前已儲備了“權(quán)益類、混合類、固定收益、固定收益增強、量化類、多資產(chǎn)配置”等多類投資策略，以及相匹配的投研人才。

　　次新公募展業(yè)面臨諸多難題

　　開啟基金發(fā)行只是第一步，考慮到近幾年的市場環(huán)境和行業(yè)格局，次新公募仍面臨許多發(fā)展挑戰(zhàn)。

　　一方面，許多次新公募錯過了貨幣基金、ETF基金的發(fā)展紅利期，而債基股基領域同樣競爭激烈。且考慮到近期的股市環(huán)境，次新公募新發(fā)偏股基金的難度很高，將存量基金做大也面臨著不少挑戰(zhàn)。

　　另一方面，許多次新基金在人才梯隊建設方面仍存在一定欠缺?！敖鼛啄晷袠I(yè)內(nèi)人才流動十分頻繁，許多中型公募基金都很難留住人才。對于次新公募來說，吸引外部人才難度相對較高，且培養(yǎng)人才還需要時間。次新公募的投研人才大多是創(chuàng)始團隊的人，也有一些創(chuàng)始團隊靠自身人脈資源吸引來的人?！北本┮恢行凸純?nèi)部人士如是說。

　　除匯百川基金外，聯(lián)博基金也于今年獲準展業(yè)，該機構(gòu)也在今年發(fā)行了首只基金。該機構(gòu)的首只公募產(chǎn)品是聯(lián)博智選混合，該基金于今年4月1日正式成立。該基金首募規(guī)模并不大，約為5億元。

　　此外，還有次新公募目前仍未發(fā)行首只公募產(chǎn)品。以證監(jiān)會發(fā)布的《公募基金管理機構(gòu)名錄（2024年4月）》為準，目前我國的公募基金管理機構(gòu)中，成立于今年4月的蘇新基金目前仍未發(fā)行公募基金產(chǎn)品。

　　以今年一季度末的基金規(guī)模數(shù)據(jù)計算，10家2017年后成立的次新公募管理規(guī)模不足10億。

　　除目前仍未有基金產(chǎn)品正式成立的蘇新基金、匯百川外、瑞達基金、施羅德基金、明亞基金、興合基金、凱石基金、華西基金、合煦智遠基金、易米基金的管理規(guī)模均小于10億。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：海南首家公募邁出產(chǎn)品發(fā)行第一步，次新公募當下挑戰(zhàn)重重，仍有10家規(guī)模不足10億)

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