公募基金積極調研！這一賽道再受關注

　　7月以來，醫(yī)藥股成為公募基金公司調研的焦點，其中醫(yī)療器械和創(chuàng)新藥等細分領域更受關注。目前，不少投資者關心下半年醫(yī)藥賽道如何拉開反攻序幕。

　　7月公募積極調研醫(yī)藥股

　　數據顯示，截至7月10日，7月以來，榮昌生物、心脈醫(yī)療、美好醫(yī)療、麗珠集團等醫(yī)藥股獲公募基金公司積極調研。其中，榮昌生物、心脈醫(yī)療分別被72家、58家公司調研，暫居7月以來調研榜單的前兩位。

　　7月以來，從公募基金公司關注度居前三的個股來看，嘉實基金、招商基金、富國基金、華寶基金、匯添富基金、中歐基金均關注兩只及以上的醫(yī)藥股，而調研次數較多的博時基金、鵬華基金和諾安基金均至少關注一只醫(yī)藥股。

　　從公募基金的布局來看，榮昌生物在今年一季度獲多位知名基金經理加倉，但該公司二季度以來股價出現(xiàn)“腰斬”。

　　醫(yī)療器械公司心脈醫(yī)療、美好醫(yī)療也頗受關注，兩家公司的主營業(yè)務分別為主動脈支架、家用呼吸機組件，前者二季度以來股價不斷走軟，而后者出現(xiàn)觸底反彈。

　　心脈醫(yī)療在調研時被問及“國內制造和歐洲當地制造的成本端和利潤端的差異”“收購的OMD公司價格是否合理”“后期對OMD現(xiàn)有管理層的調整”；美好醫(yī)療則被問及“美國對中國的新增關稅對公司出口的影響”“未來的主要業(yè)績驅動因素”“公司馬來三期工廠建設的進度”。

　　此外，化學制劑公司麗珠集團在調研時被詢問“2023年獲批新品今年收入增量預期”“公司的營銷改革”“減肥藥司美格魯肽的研發(fā)進展”。今年以來，該公司股價震蕩上行，私募“名將”鄧曉峰曾在2023年四季度新進買入近380萬股。

　　把脈下半年醫(yī)藥賽道走勢

　　今年上半年，創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、化學制藥、中藥以及減肥藥等醫(yī)藥賽道紛紛走軟，醫(yī)藥行情目前觸底了嗎？下半年醫(yī)藥賽道有哪些結構性機會？何時會拉開反攻序幕？

　　鵬華基金基金經理金笑非表示，醫(yī)藥行業(yè)整個二季度震蕩下跌，板塊機會不多。結構上看好中藥、血制品、仿藥、創(chuàng)新藥、器械等；倉位仍集中在創(chuàng)新藥，這是未來醫(yī)藥新周期最看好的板塊，目前受制于行業(yè)風險偏好低迷，表現(xiàn)弱勢。醫(yī)藥板塊經歷長期大幅下跌，籌碼進一步出清，后續(xù)板塊有望逐步企穩(wěn)，仍看好創(chuàng)新藥的產業(yè)發(fā)展和股價彈性。

　　“醫(yī)藥行業(yè)盈利能力下降壓縮行業(yè)估值?！鄙虾Ｄ彻蓟鹑耸糠Q，下半年醫(yī)藥的投資機會或在于10月開始的流感季節(jié)，股價可能9月開始啟動，但也只是小幅反彈。

　　對于醫(yī)療器械行業(yè)的走勢，信達澳亞基金基金經理楊珂表示，醫(yī)療設備行業(yè)面臨巨大的市場需求。根據一些公開的信息可以看到，中國醫(yī)療設備市場規(guī)模近五年年均復合增長率達到兩位數，這在當前的大醫(yī)藥大醫(yī)療板塊中表現(xiàn)比較理想。在醫(yī)療設備中，關注整體業(yè)績能穩(wěn)定增長的細分方向，如骨科、牙科等。

　　楊珂進一步表示，當前，本土企業(yè)在醫(yī)療影像設備、高值醫(yī)用耗材、體外診斷等領域取得了顯著進展。此外，技術創(chuàng)新是醫(yī)療器械市場發(fā)展的重要驅動力之一，新型醫(yī)療材料、智能醫(yī)療設備和遠程醫(yī)療技術等持續(xù)涌現(xiàn)，為行業(yè)發(fā)展帶來無限可能性。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：公募基金積極調研！這一賽道再受關注)

(責任編輯：6)