7月逾40只基金拉響清盤警報(bào) 部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)靠前也難擋資金撤離

　　紅星資本局7月16日消息，據(jù)紅星資本局統(tǒng)計(jì)，7月份以來(lái)，已有超40只基金發(fā)布公告，提示產(chǎn)品總規(guī)模長(zhǎng)期連續(xù)低于5000萬(wàn)元，可能觸發(fā)基金合同終止的情形，涉及主動(dòng)權(quán)益及被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品。

　　其中，有部分產(chǎn)品近期漲幅居前，但也難擋資金撤離趨勢(shì)。對(duì)此，有基金公司已給出“保殼”對(duì)策。例如，南方基金就提議調(diào)整旗下一產(chǎn)品的基金合同自動(dòng)終止條款并修訂基金合同。

　　業(yè)內(nèi)人士向紅星資本局分析道，基金凈值快速上漲之后依然遭遇大額贖回，一是該基金過(guò)去業(yè)績(jī)一般，甚至明顯跑輸基準(zhǔn)，導(dǎo)致投資者在回本或接近回本時(shí)有很大的贖回動(dòng)力；二是基金成立以來(lái)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，投資者已經(jīng)獲得了豐厚的回報(bào)，有止盈的沖動(dòng)。

　　逾40只基金拉響清盤警報(bào)

　　據(jù)紅星資本局統(tǒng)計(jì)，截至7月16日，本月已有逾40只基金產(chǎn)品發(fā)出了清盤預(yù)警，以被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品為主。具體來(lái)看，不僅有跟蹤中證100指數(shù)、中證2000指數(shù)的寬基指數(shù)產(chǎn)品，還有電信、消費(fèi)、集成電路、醫(yī)藥等行業(yè)主題指數(shù)基金。

　　值得注意的是，有部分產(chǎn)品在經(jīng)歷過(guò)去年的持續(xù)下跌后，今年以來(lái)漲幅居前，但也難擋資金撤離趨勢(shì)。

　　7月11日，南方基金公告稱，截至7月9日，南方中證全指電力ETF已連續(xù)30個(gè)工作日資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。資料顯示，該基金于2023年5月12日上市交易，成立初期募資規(guī)模為2.78億元。

　　紅星資本局注意到，盡管上市的前半年時(shí)間處于虧損狀態(tài)，但今年以來(lái)，南方中證全指電力ETF業(yè)績(jī)反彈幅度較大，截至7月16日收盤，累計(jì)漲幅已經(jīng)超過(guò)20%，業(yè)績(jī)?cè)谕愔信琶?%。為應(yīng)對(duì)因規(guī)?？s水導(dǎo)致的被迫清盤，7月4日，南方基金公告稱，提議調(diào)整該產(chǎn)品的基金合同自動(dòng)終止條款并修訂基金合同。

　　無(wú)獨(dú)有偶，截至7月2日，申萬(wàn)菱信基金旗下申萬(wàn)菱信滬深300價(jià)值ETF已連續(xù)40個(gè)工作日資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，對(duì)比成立初期的2.79億元規(guī)模已經(jīng)大幅縮水。資料顯示，該產(chǎn)品成立于2023年5月，截至去年年底累計(jì)虧損近10%，但今年以來(lái)收益率達(dá)到14.24%。

　　今年上半年，布局AI板塊的基金業(yè)績(jī)領(lǐng)跑市場(chǎng)，截至7月16日，易方達(dá)基金旗下易方達(dá)電信ETF也取得了7.57%的年內(nèi)收益。然而，截至7月9日，該基金已連續(xù)45個(gè)工作日資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。對(duì)此易方達(dá)基金提示，若截至7月16日，該基金的資產(chǎn)凈值連續(xù)50個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元，《基金合同》將自動(dòng)終止。

　　除了上述產(chǎn)品外，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年新成立的基金中，已有12只基金從不低于2億元的發(fā)行規(guī)?？s水至不足5000萬(wàn)元規(guī)模，包括紅利、芯片、指數(shù)增強(qiáng)等類型產(chǎn)品。

　　業(yè)績(jī)?nèi)栽谏蠞q就被迫清盤

　　業(yè)內(nèi)：投資者心態(tài)偏謹(jǐn)慎

　　相關(guān)指數(shù)接連創(chuàng)下新高，主題基金卻清盤的現(xiàn)象并非年內(nèi)首次。拉長(zhǎng)時(shí)間看，5月28日，博時(shí)基金公告稱，截至5月27日，博時(shí)港股通紅利精選混合資產(chǎn)凈值低于兩億元，已觸發(fā)基金合同中約定的基金終止條款，該基金進(jìn)入清算程序并終止。

　　資料顯示，博時(shí)港股通紅利精選混合成立于2021年5月27日，采用發(fā)起式的方式成立，成立時(shí)的規(guī)模僅為1746萬(wàn)元，截至今年一季度末規(guī)模不到1400萬(wàn)元。截至5月27日，該產(chǎn)品年內(nèi)收益達(dá)到17.06%，業(yè)績(jī)?cè)谕愔信琶?%。

　　7月16日，星圖金融研究院研究員武澤偉向紅星資本局表示，基金凈值快速上漲之后依然遭遇大額贖回，背后的原因是比較復(fù)雜的，主要包括：一是該基金過(guò)去業(yè)績(jī)一般，甚至明顯跑輸基準(zhǔn)，導(dǎo)致投資者在回本或接近回本時(shí)有很大的贖回動(dòng)力；二是基金成立以來(lái)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，投資者已經(jīng)獲得了豐厚的回報(bào)，投資者有止盈的沖動(dòng)。

　　武澤偉表示，總得來(lái)說(shuō)，在震蕩的市場(chǎng)之中，投資者的心態(tài)還是偏謹(jǐn)慎，這就對(duì)基金在投資者關(guān)系管理方面提出了更高的要求。

　　前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也向紅星資本局表示，盡管近期部分基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了上漲，但由于規(guī)模過(guò)小，特別是一些規(guī)模遠(yuǎn)低于5000萬(wàn)元的基金，基金公司的維護(hù)成本相對(duì)較高，在這種情況下，這些基金可能不得不被動(dòng)清盤，在這背后，主要是當(dāng)前投資者的投資意愿普遍低迷以及投資者普遍持觀望態(tài)度導(dǎo)致。

（文章來(lái)源：紅星資本局）

(原標(biāo)題：7月逾40只基金拉響清盤警報(bào)，部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)靠前也難擋資金撤離)

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