紅利產(chǎn)品也虧哭了？韓廣哲旗下產(chǎn)品虧超60% 陶燦、勞杰男也虧損顯著

　　財聯(lián)社8月14日訊（記者封其娟）數(shù)據(jù)顯示，名稱中帶有“紅利”、“股息”字樣的基金產(chǎn)品全市場共計305只（A/C類份額分開統(tǒng)計），其中年內(nèi)實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品共計159只，業(yè)績虧損的有144只，另有富國港股通紅利精選A/C成立于8月13日，尚無業(yè)績數(shù)據(jù)。

　　從產(chǎn)品類型看，年內(nèi)實現(xiàn)正收益的159只紅利類產(chǎn)品中，被動指數(shù)型基金有93只，占比近六成；年內(nèi)虧損的144只紅利類產(chǎn)品中，主動權(quán)益類基金69只，占比近五成。

　　具體到單只產(chǎn)品，截至目前，僅工銀紅利優(yōu)享A/C年內(nèi)收益已超20%。浦銀安盛紅利精選A/C、國聯(lián)智選紅利A/C年內(nèi)均虧超20%。從近年3年業(yè)績看，國聯(lián)智選紅利A/C甚至已虧超50%。

　　經(jīng)統(tǒng)計，有近3年業(yè)績數(shù)據(jù)的紅利類產(chǎn)品共計130只，其中46只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，84只產(chǎn)品近3年業(yè)績均為虧損。截至目前，已有39只紅利類產(chǎn)品近3年虧超30%，虧損排名前三的金鷹改革紅利、中加改革紅利、國聯(lián)智選紅利A/C已分別虧損60.04%、56.29%、52.3%/53.05%；同時也有16只產(chǎn)品近3年已獲超30%正收益，但均為被動指數(shù)型產(chǎn)品。

　　經(jīng)梳理，這3只績差紅利產(chǎn)品均有2大特征：一是換手率高，多季度重倉股大調(diào)；二是追高新晉重倉股。按照投資類型劃分，金鷹改革紅利、中加改革紅利均屬于靈活配置型基金，國聯(lián)智選紅利屬于普通股票型基金。二季報指出，國聯(lián)智選紅利運用了量化智能選股模型。

　　另外，部分由知名基金旗下紅利產(chǎn)品同樣虧損明顯。近3年來，陶燦旗下2只股票基金建信改革紅利A、建信高股息主題分別虧損47.44%、35.64%；勞杰男旗下2只偏股混合基金匯添富紅利增長A/ C分別虧損28.9%、30.59%。

　　剛升任副總的柳軍，旗下華泰柏瑞紅利低波動ETF、華泰柏瑞紅利低波動ETF聯(lián)接A/C、華泰柏瑞紅利ETF，近3年收益率分別為35.97%、32.97%/31.98%、20.55%。另外，盛豐衍旗下西部利得國企紅利指數(shù)增強A/C近3年也都收獲了超10%的業(yè)績回報。

　　績差紅利產(chǎn)品近3年最大虧超60%

　　截至二季度末，金鷹改革紅利前十大重倉股依次為：工業(yè)富聯(lián)、新易盛、中際旭創(chuàng)、滬電股份、萬科A、保利發(fā)展、立訊精密、天孚通信、中國太保、朗科科技。較一季度末，工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、萬科A、保利發(fā)展、立訊精密、中國太保新進該產(chǎn)品十大重倉股，同時寧德時代、陽光電源、德業(yè)股份、高新發(fā)展、長江電力、比亞迪退出該行列。

　　二季度報指出，該產(chǎn)品堅定持有A股最受益于全球AI科技發(fā)展的環(huán)節(jié)，例如光模塊、服務(wù)器等領(lǐng)先企業(yè)，增持了央國企地產(chǎn)、消費電子、機械、保險等行業(yè)。

　　可以看到，韓廣哲二季度大調(diào)重倉股，6只個股發(fā)生變更。經(jīng)查，一季度也調(diào)整了6只重倉股。較去年四季度末，寧德時代、陽光電源、德業(yè)股份、高新發(fā)展、長江電力、比亞迪今年一季度新進金鷹改革紅利十大重倉股，金山辦公、國新健康、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、人民網(wǎng)、科大訊飛退出該行列。

　　天天基金網(wǎng)披露，就金鷹改革紅利而言，韓廣哲的換手率或有提升跡象。2022年年中、年末的換手率分別為80.01%、93.18%，2023年年中、年末換手率分別為252.05%、328.19%。

　　另據(jù)統(tǒng)計，金鷹改革紅利二季度新晉十大重倉股中，工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、立訊精密、中國太保二季度的股價漲幅分別為20.33%、22.84%、33.06%、21.13%；該產(chǎn)品一季度新晉十大重倉股寧德時代、陽光電源、德業(yè)股份、高新發(fā)展、長江電力、比亞迪股價區(qū)間漲幅依次為16.48%、38.66%、18.51%、7.29%、53.1%、6.81%、2.86%。

　　經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，中加改革紅利、國聯(lián)智選紅利A/C也有類似特點：一是換手率高，多季度重倉股大調(diào)；二是追高新晉重倉股。

　　黃曉磊旗下中加改革紅利今年前2個季度分別有8只、6只重倉股變更；2023年4個季度，分別有8只、6只、7只、9只重倉股變更；2022年4個季度，分別有7只、6只、9只、9只重倉股變更；2021年4個季度，分別有5只、5只、6只、6只重倉股變更。

　　該產(chǎn)品2022年年中、年末的換手率分別為799.14%、736.96%，2023年年中、年末換手率分別為587.50%、865.00%。

　　中加改革紅利多只新晉重倉股區(qū)間漲幅同樣顯著。二季度新晉重倉股中，許繼電氣、中際旭創(chuàng)、美的集團、新易盛、振江股份該季度的股價漲幅分別為39.07%、22.90%、4.85%、57.54%、25.94%；在一季度，新晉重倉股中國核電、紫金礦業(yè)、華能水電、中國石油、新奧股份、山東高速、西部礦業(yè)的股價漲幅分別為22.53%、34.99%、11.01%、39.94%、15.10%、23.34%、35.18%。

　　比較而言，國聯(lián)智選紅利十大重倉股的調(diào)整更為明顯。今年前2個季度，該產(chǎn)品分別有9只、10只重倉股變更。2023年4個季度，分別有9只、10只、8只、10只重倉股變更；2022年4個季度，分別有9只、10只、8只、10只重倉股變更；2021年4個季度，分別有9只、9只、7只、7只。

　　該產(chǎn)品2022年年中、年末的換手率分別為1277.49%、1549.67%，2023年年中、年末換手率分別為951.67%、920.65%。

　　陶燦、勞杰男旗下紅利產(chǎn)品近3年虧損明顯

　　84只虧損的紅利類產(chǎn)品中，偏股混合型基金、靈活配置型基金、被動指數(shù)型基金分別有33只、22只、13只。從所屬公司來看，建信基金、工銀瑞信、國聯(lián)基金分別有7只、6只、4只，其余公募均不超過3只。

　　近3年虧損的紅利類產(chǎn)品中，部分產(chǎn)品由知名基金在管。

　　陶燦旗下建信改革紅利A、建信高股息主題近3年分別虧損47.44%、35.64%，在2010只同類產(chǎn)品中分別排在第1626名、第1132名；另外，勞杰男旗下匯添富紅利增長A/ C近3年分別虧損28.9%、30.59%，在96只同類產(chǎn)品中分別排在第2242名、第2353名。

　　近3年收獲正收益的紅利類產(chǎn)品中，有32只被動指數(shù)型基金，偏股混合型基金、增強指數(shù)型基金各有4只，短期純債型基金、貨幣市場型基金、靈活配置型基金各有2只。

　　這32只被動指數(shù)型基金中，來自華泰柏瑞、華寶基金、創(chuàng)金合信的最多，各有4只。

　　華泰柏瑞這4只產(chǎn)品均由柳軍在管。具體來看，華泰柏瑞紅利低波動ETF、華泰柏瑞紅利低波動ETF聯(lián)接A/C、華泰柏瑞紅利ETF，近3年收益率分別為35.97%、32.97%/31.98%、20.55%，在2010只同類產(chǎn)品中，分別排在第7名、第15名、第19名、第29名。

　　細查發(fā)現(xiàn)，有16只被動指數(shù)型基金近3年業(yè)績回報超30%。嘉實基金、景順長城、南方基金各有3只被動指數(shù)類紅利產(chǎn)品，近3年收益率均超30%。

　　增強指數(shù)型基金中，盛豐衍旗下西部利得國企紅利指數(shù)增強A/C、徐幼華、方旻旗下富國中證紅利指數(shù)增強A/C近3年收益率分別為11.60%/10.61%，9.92%/9.04%，在2010只同類產(chǎn)品中，分別排在第54名、第64名、第68名、第83名。

　　主動管理類產(chǎn)品中，陳穎旗下金鷹紅利價值A(chǔ)收益率最高，近3年已獲24.06%的投資收益。

（文章來源：財聯(lián)社）

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