【讀財報】可轉(zhuǎn)債基金透視：年內(nèi)業(yè)績首尾相差22個百分點 工銀瑞信基金收益率居前

　　可轉(zhuǎn)債基金表現(xiàn)呈現(xiàn)分化趨勢。截至8月20日的數(shù)據(jù)顯示，可轉(zhuǎn)換債券型基金年內(nèi)平均收益率為-9.19%，業(yè)績首尾相差超22個百分點。工銀瑞信基金旗下產(chǎn)品收益率靠前。

　　年內(nèi)共有37只可轉(zhuǎn)換債券基金收益率為負，其中18只基金跌幅超過10%，包括融通基金、東方基金等旗下產(chǎn)品。

　　年內(nèi)平均收益率-9.19%

　　截至8月20日數(shù)據(jù)顯示，全市場可轉(zhuǎn)換債券型主要有38只（初始基金口徑，下同），基金規(guī)模合計逾400億元。

　　可轉(zhuǎn)換債券型基金年內(nèi)收益率平均收益率為-9.19%，業(yè)績首尾相差超22個百分點。

　　市場表現(xiàn)方面，伴隨著A股市場震蕩，可轉(zhuǎn)債市場面臨信用風險沖擊。2024年以來，鴻達轉(zhuǎn)債退市、廣匯轉(zhuǎn)債觸及“面值退市”標準。

　　年初以來，中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)跌幅達到6.25%。從走勢來看，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)自五月底以來出現(xiàn)較大調(diào)整。

圖1：中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)年初以來凈值走勢

　　工銀瑞信基金等旗下產(chǎn)品收益率居前

　　工銀可轉(zhuǎn)債年內(nèi)收益率達到5%，業(yè)績位列第一，跑贏業(yè)績比較基準超過7個百分點。數(shù)據(jù)顯示，工銀可轉(zhuǎn)債成立于2016年12月，基金經(jīng)理為黃詩原。截至2024年8月20日，該基金成立以來收益率為50.23%，排名1/33。根據(jù)2024年二季報，該基金重倉債券包括南航轉(zhuǎn)債、浙22轉(zhuǎn)債、杭銀轉(zhuǎn)債、成銀轉(zhuǎn)債等。

圖2：工銀可轉(zhuǎn)債成立以來收益率

　　民生加銀轉(zhuǎn)債A年內(nèi)收益率同樣居前。根據(jù)二季報，該基金更多將權(quán)益?zhèn)}位進行了偏向防御方向的傾斜配置，同時將可轉(zhuǎn)債進行更進一步分散化。基金重倉債券包括G三峽EB2、藍天轉(zhuǎn)債、金誠轉(zhuǎn)債等，重倉股包括紫金礦業(yè)、陜西煤業(yè)等。二季度，民生加銀轉(zhuǎn)債A實現(xiàn)收益6.04%。

　　37只可轉(zhuǎn)換債券基金收益率告負東方、融通基金等領(lǐng)跌

　　另一方面，年內(nèi)共有37只可轉(zhuǎn)換債券基金收益率為負，其中18只基金跌幅超過10%。

　　回撤幅度較大的是東方可轉(zhuǎn)債A。該基金成立于2021年3月，基金經(jīng)理為楊貴賓、徐奧千。截至2024年8月20日，東方可轉(zhuǎn)債A 2024年以來凈值回撤達到17.48%。該基金成立來收益率為-15.46%，跑輸業(yè)績比較基準超過16個百分點。

圖3：東方可轉(zhuǎn)債A二季度末重倉債券

　　融通基金旗下融通可轉(zhuǎn)債A跌幅同樣靠前。截至8月20日的數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品年內(nèi)凈值損失16.5%，跑輸業(yè)績比較基準超過10個百分點。根據(jù)二季報，該基金重倉債券包括23國債23、福能轉(zhuǎn)債、南銀轉(zhuǎn)債等，重倉股包括皖能電力、華電國際等。二季度，融通可轉(zhuǎn)債A凈值回撤4.04%，在債基中跌幅同樣靠前。

（文章來源：新華財經(jīng)）

(原標題：【讀財報】可轉(zhuǎn)債基金透視：年內(nèi)業(yè)績首尾相差22個百分點 工銀瑞信基金收益率居前)

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