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ETF出圈!這家公司指數(shù)基金多點(diǎn)開花,滿足投資者多樣投資需求
在實(shí)力扎實(shí)的投研團(tuán)隊保障下,工銀瑞信基金搭建了豐富的ETF產(chǎn)品線,并憑借前瞻性布局屢次“嘗鮮”。
近年來,ETF產(chǎn)品數(shù)量、管理規(guī)模頻創(chuàng)新高,成為基金投資者越來越青睞的投資工具。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月29日,全市場ETF數(shù)量已達(dá)974只,總規(guī)模2.63萬億元。
今年以來,紅利資產(chǎn)走出一輪行情、黃金價格創(chuàng)出新高,成為組合配置的兩大熱詞,帶動相關(guān)ETF產(chǎn)品廣受關(guān)注。而ETF發(fā)行最為“吸睛”的莫過于在3月份集中“誕生”的十只中證A50ETF。1月2日,中證A50指數(shù)一經(jīng)面世,包括工銀瑞信基金在內(nèi)的十家基金公司迅速響應(yīng),集體上報ETF產(chǎn)品,并在3月初密集成立。
作為金融市場的重要工具,被動指數(shù)產(chǎn)品對穩(wěn)定市場具有不可忽視的作用。尤其是在股市震蕩行情中,ETF一定程度上發(fā)揮了市場壓艙石功能。而作為行業(yè)內(nèi)較早布局被動指數(shù)產(chǎn)品的基金公司,工銀瑞信經(jīng)多年持續(xù)深耕,已形成了頗具特色的ETF產(chǎn)品線。
產(chǎn)品布局多點(diǎn)開花
工銀瑞信于2009年8月就布局了其第一支被動產(chǎn)品工銀滬深300被動指數(shù),并于同年成立了其首只ETF工銀上證央企50ETF。經(jīng)過多年持續(xù)布局和深耕,旗下已擁有31只ETF,打造了寬基、行業(yè)主題、港股、多元配置、指數(shù)增強(qiáng)五條全覆蓋指數(shù)產(chǎn)品線。
以寬基指數(shù)為例,工銀瑞信基金旗下ETF包括滬深300、深證100、中證100、國證2000、中證500、上證50、科創(chuàng)50等,跨境市場上包括日經(jīng)255、印度市場LOF等。在細(xì)分行業(yè)及主題上,有科技、碳中和、稀有金屬、消費(fèi)、黃金、黃金股等。
在ETF產(chǎn)品布局方面,工銀瑞信具有較強(qiáng)的前瞻眼光和布局實(shí)力。事實(shí)上,除了今年的中證A50ETF搶得頭批,工銀瑞信在ETF領(lǐng)域的布局曾屢次拔得頭籌,比如推出首只深證紅利ETF、首批科創(chuàng)50ETF等。
越來越豐富的被動產(chǎn)品線,需要扎實(shí)的投研團(tuán)隊作為后盾。工銀瑞信基金構(gòu)建了完善的ETF投資管理流程和流動性服務(wù)商體系,并打造了一支專業(yè)背景突出、投研業(yè)務(wù)領(lǐng)先、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)深厚的指數(shù)投資勁旅,成員平均投資管理年限超過十年,彼此能力圈互補(bǔ)。
同時,工銀瑞信基金還十分看重ETF管理過程中的風(fēng)險控制。指數(shù)投資團(tuán)隊在產(chǎn)品投資管理過程中始終重視ETF的工具屬性,旗下產(chǎn)品始終以“跟蹤誤差最小化”作為投資管理原則,投資可實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全流程管理。
紅利黃金引領(lǐng)風(fēng)向
2024年以來,紅利主題基金無疑是基金公司布局的必爭之地。截至7月29日,行業(yè)中年內(nèi)已成立13只紅利產(chǎn)品。
標(biāo)點(diǎn)財經(jīng)、投資時間網(wǎng)研究員發(fā)現(xiàn),早在2010年,工銀瑞信就已開始紅利類產(chǎn)品。2010年11月,工銀瑞信成立深證紅利ETF,是業(yè)內(nèi)首只跟蹤深證紅利指數(shù)的產(chǎn)品。該產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)亦不俗。根據(jù)基金2024年二季報,工銀深證紅利ETF成立以來總回報為77.9%,跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)41.85個百分點(diǎn)。
為何紅利策略能夠持續(xù)占優(yōu)?工銀瑞信基金指數(shù)及量化投資部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理趙栩認(rèn)為,最近幾年,較多行業(yè)商業(yè)邏輯和行業(yè)內(nèi)部均發(fā)生較大變化,投資者愈發(fā)關(guān)注上市公司基本面、分紅能力等反映經(jīng)營能力的指標(biāo)。同時,權(quán)益市場的貝塔表現(xiàn)欠佳,資產(chǎn)處在下跌空間,此時紅利類資產(chǎn)更多是被投資者以防御心態(tài)做權(quán)益資產(chǎn)配置。此外,受人口老齡化、長期利率可能繼續(xù)下降等因素影響,紅利類資產(chǎn)在未來較長時間都會是比較重要的投資資產(chǎn)。
面對眾多紅利ETF,投資者如何選擇?在趙栩看來,投資者在投資之前,要清楚了解各大主流紅利指數(shù)覆蓋行業(yè)、股息率上漲等區(qū)別。若是投資者感覺市場處于相對較高位置,或可配置偏低波動、市場關(guān)注度的紅利品種,與之相反,則可配置未來彈性較好的深證紅利產(chǎn)品。如果現(xiàn)階段A股市場高股息產(chǎn)品并無較大優(yōu)勢,或可選擇港股紅利產(chǎn)品。
另外,黃金ETF正成為投資者的重要配置工具。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月29日,COMEX黃金為2381.5美元/盎司,今年以來漲幅為14.95%。
在黃金價格整體上漲的背景下,黃金ETF業(yè)績表現(xiàn)突出。目前市場上有14只黃金主題ETF,工銀黃金ETF是其中之一。據(jù)基金二季報,截至6月30日,工銀黃金ETF今年以來收益率為14.13%。投資者通過投資黃金ETF可捕捉到金價上漲的紅利。
除此之外,工銀瑞信基金還對黃金類ETF隊伍進(jìn)行擴(kuò)容,在5月30日成立了中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF。
資料顯示,工銀中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF跟蹤的是中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù),該指數(shù)從內(nèi)地與香港市場中選取市值較大且業(yè)務(wù)涉及黃金采掘、冶煉、銷售的上市公司證券作為指數(shù)樣本。
中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)長期收益率大幅跑贏同期主要寬基指數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示,該指數(shù)基日2014年12月31日至2024年7月29日,該指數(shù)收益率漲幅達(dá)87.36%,年化收益率為6.5%。
首只分紅兩次的中證A50ETF
今年以來,ETF發(fā)行市場依舊較為火爆,其中最為“吸睛”的莫過于在今年3月集中“誕生”的十只中證A50ETF。
在一眾跟蹤中證A50指數(shù)的產(chǎn)品中,工銀中證A50ETF是首只自成立以來分紅兩次的產(chǎn)品。
據(jù)了解,工銀中證A50ETF于3月18日上市后,先后在3月22日和6月19日進(jìn)行了兩次分紅,分紅方案均為0.066元/10份基金份額。該基金采用現(xiàn)金分紅方式,不涉及紅利再投資,且分紅免收手續(xù)費(fèi),有效地提升了投資者獲得感。
除了中證A50ETF之外,工銀瑞信基金還布局了中證A50ETF聯(lián)接。6月4日,工銀中證A50ETF聯(lián)接成立,公告顯示,首募規(guī)模為19.95億元,募集有效認(rèn)購戶數(shù)為17685戶。工銀中證A50ETF及聯(lián)接均由基金經(jīng)理趙栩管理。
據(jù)趙栩介紹,中證A50指數(shù)是A股市場中最有市場代表性的寬基指數(shù)之一,大市值風(fēng)格顯著,龍頭屬性突出。同時,該指數(shù)覆蓋30個中證二級行業(yè),覆蓋面廣泛均衡,兼顧傳統(tǒng)與新興行業(yè)。從歷史數(shù)據(jù)來看,當(dāng)企業(yè)盈利穩(wěn)步增長時,該指數(shù)超額收益表現(xiàn)相較于其他寬基指數(shù)更為明顯。
另外,趙栩表示,海外資金對于核心資產(chǎn)配置有較為明顯的偏好。歷史上來看,當(dāng)海外資金配置A股資產(chǎn)時,絕大多數(shù)將偏價值的核心龍頭資產(chǎn)作為主要配置方向。
就今年下半年投資機(jī)會,趙栩表示,主要看好三個領(lǐng)域的機(jī)會。
一是核心資產(chǎn)。過去幾年,A股市場頻繁調(diào)整,部分核心產(chǎn)品估值、盈利雙重受限,二級市場上表現(xiàn)欠佳,風(fēng)險得到釋放。若是調(diào)整結(jié)束,核心資產(chǎn)可能將有較好的配置系統(tǒng)性機(jī)會。
二是紅利資產(chǎn)。市場偏好紅利類資產(chǎn)主要看重的是股息率,但紅利策略也存在差異,有一些紅利產(chǎn)品是帶彈性的,適合在底部位置配置布局。
三是成長品種,包括科技類。港股市場的科技類板塊企業(yè)業(yè)務(wù)增速較好,投資者風(fēng)險偏好提升,一旦美聯(lián)儲進(jìn)入降息周期,資金大概率會流入A股、港股市場,較多成長類資產(chǎn)將面臨非常重要的拐點(diǎn)性機(jī)會。
數(shù)據(jù)說明
1.工銀深證紅利ETF成立于2010年11月5日,趙栩自2012年10月9日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理?;?019-2023各年度及自成立以來凈值增長率分別為60.02%、34.12%、-12.74%、-19.25%、-9.12%、77.90%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為57.34%、32.38%、-14.37%、-21.38%、-11.31%、36.05%,數(shù)據(jù)來源于基金定期報告,2019-2023各年度數(shù)據(jù)來源于各年度年報,自成立以來數(shù)據(jù)截至2024年6月30日。
2.工銀黃金ETF成立于2020年4月24日,基金2020-2023各年度及自成立以來凈值增長率分別為0.53%、-4.97%、8.71%、15.68%、37.11%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2.96%、-4.14%、9.80%、17.87%、45.16%,數(shù)據(jù)來源于基金定期報告,2019-2023各年度數(shù)據(jù)來源于各年度年報,自成立以來數(shù)據(jù)截至2024年6月30日。
風(fēng)險提示
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。中證A50ETF、深證紅利ETF、中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF為指數(shù)基金,指數(shù)基金主要采用完全復(fù)制策略,跟蹤標(biāo)的指數(shù)市場表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。投資ETF將面臨標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險等特有風(fēng)險。指數(shù)聯(lián)接基金通過投資于目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的證券市場相似的風(fēng)險收益特征。中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF將投資港股通投資標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。基金過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件,及更新等法律文件,在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,選擇適合自身風(fēng)險承受能力的投資品種進(jìn)行投資?;鹜顿Y須謹(jǐn)慎。
(文章來源:上海證券報)
(原標(biāo)題:ETF出圈!這家公司指數(shù)基金多點(diǎn)開花,滿足投資者多樣投資需求)
(責(zé)任編輯:6)
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