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上半年公募基金哪家最賺錢?固收增利、主動權(quán)益拖累,頭部拉開距離
公募基金管理規(guī)模已于2024年7月末突破31萬億元,行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步上升,但從2024年上半年基金行業(yè)整體的經(jīng)營狀況來看,挑戰(zhàn)不小。
據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),截至2024年7月底,我國境內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家,其中基金管理公司148家,取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)15家,以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計已達(dá)31.49萬億元,規(guī)模穩(wěn)定提升。
隨著上市金融機(jī)構(gòu)半年報逐步披露,多家基金公司經(jīng)營狀況陸續(xù)浮出水面。2024年,受公募基金降費及市場行情震蕩影響,公募基金公司經(jīng)營迎來不小挑戰(zhàn)。從目前公布的數(shù)據(jù)來看,部分中小基金公司逆勢突圍,取得突出成績,但多數(shù)公司營收及凈利潤均有所下滑。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看,一方面,今年上半年固收業(yè)務(wù)是增利重點,以主動權(quán)益見長的基金公司則利潤下滑明顯;另一方面,頭部公司間由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)布局不一,經(jīng)營質(zhì)量差距放大,或?qū)⒂绊懟饦I(yè)公司格局。
一名基金業(yè)人士對時代周報記者表示,“從2023年開始,大踏步加速的ETF業(yè)務(wù)為頭部公司挽回不少因降費帶來的利潤損失,但重主動權(quán)益的公司應(yīng)該受損相對嚴(yán)重?!?/p>
頭部公司差距逐步拉開
盡管受到降費等因素影響,部分頭部基金公司由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整及時,下滑程度低于行業(yè)。
作為行業(yè)頭部,易方達(dá)基金管理規(guī)模持續(xù)增長。據(jù)廣發(fā)證券(000776.SZ)半年報,截至2024年6月末,易方達(dá)公募基金管理規(guī)模合計19134.15億元,較2023年末增長14.07%,剔除貨基后的規(guī)模為12204.17億元。2023年中期,易方達(dá)公募基金規(guī)模為17298.33億元,剔除貨基后的規(guī)模為10388.39億元。
2024年上半年,易方達(dá)基金營收及凈利潤小幅下滑。其營業(yè)收入為53.74億元,同比降低13.11%;凈利潤15.16億元,同比下滑6.27%,穩(wěn)居行業(yè)首位。
同為頭部的華夏基金作為首家公布業(yè)績的公司,經(jīng)營狀況也相對穩(wěn)健。據(jù)中信證券(600030.SH)的半年報顯示,2024年上半年,華夏基金實現(xiàn)營業(yè)收入36.69億元,凈利潤10.62億元,分別同比下滑1.13%和1.21%,經(jīng)營狀況好于行業(yè)平均水平。
截至2024年上半年末,華夏基金公募基金管理規(guī)模達(dá)15669.41億元,相比去年同期增長明顯。2023年上半年末,華夏基金公募基金管理規(guī)模為12526.33億元,。
在降費、市場調(diào)整等因素的影響下,頭部基金公司差距正逐漸拉開,多家公司營收及凈利潤下滑明顯,且多數(shù)公司是兩位數(shù)的下滑幅度。
同為廣發(fā)證券參股的廣發(fā)基金經(jīng)營數(shù)據(jù)相對易方達(dá)下滑明顯。今年上半年,廣發(fā)基金營業(yè)收入31.91億元,同比下滑26.41%;凈利潤8.22億元,同比下滑32.36%。
但廣發(fā)基金的管理規(guī)模仍有所增長。截至2024年6月末,其剔除貨基后的規(guī)模為7840.67億元,上年同期為7177.88億元,連續(xù)兩年位列行業(yè)第3。
據(jù)國信證券(002736.SZ)的半年報,今年上半年,鵬華基金總營收為17.89億元,較上年同期下滑15.51%;凈利潤為3.82億,較去年同期減少21.72%。
除此之外,東北證券(000686.SZ)半年報顯示,其參股的銀華基金今年上半年營業(yè)總收入為13.57億元,同比減少22.10%;凈利潤2.83億元,同比減少19.55%。
固收增利,主動權(quán)益拖累
2024年固收業(yè)務(wù)成為公募基金公司增利的利器,而相應(yīng)地,受降費影響,重點發(fā)展主動權(quán)益的公司盈利受到壓制。
南京銀行(601009.SH)旗下鑫元基金成為2024年上半年的業(yè)績增長黑馬,營收和凈利潤較上年同期均大幅增長。據(jù)南京銀行半年報,鑫元基金上半年實現(xiàn)營收3.03億元,凈利潤達(dá)到0.90億元,較上年同期增幅分別為17.94%及70.78%;2023年上半年,鑫元基金的營收為2.57億元,凈利潤僅為0.53億元。
南京銀行曾在2023年半年報中指出,其優(yōu)化金融資產(chǎn)增長結(jié)構(gòu),與南銀理財、鑫元基金整合集團(tuán)資源,與多家理財子、頭部基金公司深入合作,完善以客戶需求為核心、多策略互補的理財代銷產(chǎn)品體系,為客戶提供立體化、一站式的綜合金融服務(wù)。這或許也是鑫元基金在今年逆勢增長的原因。
整合集團(tuán)內(nèi)資源的不僅有鑫元基金,興銀基金也是上半年增收的黑馬,同樣的是,債券及貨幣基金也是其重點業(yè)務(wù)。據(jù)天天基金數(shù)據(jù),興銀基金債券型基金及貨幣型基金規(guī)模合計1241.60億元,占比達(dá)到其管理規(guī)模的96.66%。
受債券牛市及債基降費不高等影響,國脈科技(002093.SZ)公告,2024上半年興銀基金實現(xiàn)營收2.14億元,同比增長48.69%;凈利潤0.53億元,同比上升51.67%。
傳統(tǒng)的主動權(quán)益“大廠”則沒有那么幸運,多家下滑明顯,其中,諾安基金甚至跌出“億元俱樂部”。
由長城證券(002939.SZ)持股的景順長城基金,上半年營收16.78億元,同比下滑17.56%;凈利潤4.81億元,同比下滑25.69%,上年同期凈利潤為6.47億元。
同樣由長城證券持股的長城基金,上半年營收5.25億元,雖然略下滑9.58%,但凈利潤同比增長了7.05%至1.27億元。
同樣擅長主動權(quán)益的諾安基金業(yè)績也有較大下滑。今年上半年,諾安基金營業(yè)收入4.27億元,同比下降28.47%;凈利潤則接近腰斬跌出“億元俱樂部”,為0.82億元,同比下降49.58%。
在部分中小公募擇機(jī)突圍的同時,也有不少小基金公司今年上半年未盈利,例如東吳基金、東海基金、瑞達(dá)基金、九泰基金與富安達(dá)基金等,今年上半年均錄得虧損。
(文章來源:時代周報)
(原標(biāo)題:上半年公募基金哪家最賺錢?固收增利、主動權(quán)益拖累,頭部拉開距離)
(責(zé)任編輯:43)
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