三大盛會(huì)催化科技賽道 基金經(jīng)理開(kāi)始加大布局

　　在消息面接二連三的刺激下，圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力主題的科技成長(zhǎng)賽道，已經(jīng)成為基金經(jīng)理最近的避風(fēng)港。

　　盡管近期大盤指數(shù)表現(xiàn)偏弱，但短短一個(gè)月內(nèi)，在國(guó)內(nèi)舉辦的2024世界機(jī)器人大會(huì)、全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)和中國(guó)工博會(huì)等科技主題盛會(huì)，顯著拉動(dòng)了科技賽道的活躍度。

　　多位在下跌中抄底和加倉(cāng)成長(zhǎng)賽道的基金經(jīng)理認(rèn)為，新質(zhì)生產(chǎn)力是未來(lái)最有可能具備財(cái)政投入的方向，在業(yè)績(jī)確定性和估值上具備高性價(jià)比，年內(nèi)最后幾個(gè)月內(nèi)成長(zhǎng)主導(dǎo)市場(chǎng)的概率較大，工業(yè)機(jī)器人、AI制造、物聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)等與科技成長(zhǎng)相關(guān)的板塊具有想象空間。

　　9月18日，A股信創(chuàng)、工業(yè)機(jī)器人板塊全線拉升，其中，波長(zhǎng)光電漲20%、光智科技漲約10%，新相微漲10%，京華激光漲9.97%。值得一提的是，這些股票基本都屬于基金經(jīng)理此前倉(cāng)位出清較為明顯的板塊。

　　成長(zhǎng)股開(kāi)始有所表現(xiàn)，也反映在相關(guān)基金凈值變化上。Wind數(shù)據(jù)顯示，最近一個(gè)月內(nèi)排名靠前的10只基金產(chǎn)品，幾乎清一色為成長(zhǎng)賽道基金，以資源為代表的高股息主題基金則不見(jiàn)蹤影。證券時(shí)報(bào)記者注意到，在近期指數(shù)下調(diào)走弱的背景下，重倉(cāng)科技成長(zhǎng)的信澳星奕混合基金最近一個(gè)月內(nèi)漲近7%，重倉(cāng)電子科技、工業(yè)機(jī)器人的前海聯(lián)合先進(jìn)制造基金最近一個(gè)月內(nèi)凈值漲約5%。

　　業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，信創(chuàng)、工業(yè)機(jī)器人等科技成長(zhǎng)板塊逐漸強(qiáng)勢(shì)，除了各板塊之間強(qiáng)弱博弈的變化因素，主要與短短一個(gè)月內(nèi)集中舉辦的三大行業(yè)會(huì)議有關(guān)：8月底舉行的2024世界機(jī)器人大會(huì)、9月中旬舉行的全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)以及將于9月24日—28日舉行的中國(guó)工博會(huì)。根據(jù)基金經(jīng)理調(diào)研和會(huì)議介紹，這三大會(huì)議的核心主題均圍繞創(chuàng)新成長(zhǎng)、科技制造、物聯(lián)網(wǎng)工業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)、機(jī)器人等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域。

　　值得一提的是，基于不少基金經(jīng)理對(duì)2024年全年市場(chǎng)風(fēng)格趨于均衡分布的判斷，今年后幾個(gè)月股票市場(chǎng)存在成長(zhǎng)股搭臺(tái)唱戲的可能。

　　“預(yù)期2024年風(fēng)格將趨于均衡，成長(zhǎng)風(fēng)格將逐步開(kāi)始演繹，大盤價(jià)值由于性價(jià)比降低，風(fēng)格亦不會(huì)完全主導(dǎo)市場(chǎng)?！蹦戏娇萍紕?chuàng)新基金經(jīng)理王博認(rèn)為，今年最后幾個(gè)月的機(jī)會(huì)主要在于科技成長(zhǎng)賽道，過(guò)去A股對(duì)成長(zhǎng)的容忍度較高，后續(xù)應(yīng)該重視公司成長(zhǎng)的質(zhì)量，看好的行業(yè)包括科技方向的電子等，但也應(yīng)注意到，目前國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)板塊較大的成長(zhǎng)動(dòng)能仍是科技創(chuàng)新和出口，而海外對(duì)中國(guó)科技行業(yè)的技術(shù)限制、出口限制，尤其在AI半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)限制和新能源領(lǐng)域的貿(mào)易條款限制會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成擾動(dòng)。

　　不過(guò)，王博也表示，考慮到機(jī)會(huì)空間大，將在科技成長(zhǎng)賽道整體保持較高的倉(cāng)位，同時(shí)降低換手率，以長(zhǎng)期視角布局中國(guó)優(yōu)質(zhì)的成長(zhǎng)公司，降低主題投資的權(quán)重，以景氣成長(zhǎng)和質(zhì)量成長(zhǎng)作為選股標(biāo)準(zhǔn)。

　　平安基金研究總監(jiān)、基金經(jīng)理張曉泉認(rèn)為，新質(zhì)生產(chǎn)力是未來(lái)最有可能具備政策支持和財(cái)政投入的方向，當(dāng)前股票選擇中應(yīng)該重點(diǎn)挖掘新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的方向，包括推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)的工業(yè)母機(jī)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)賽道龍頭，還有人形機(jī)器人、生成式AI、虛擬現(xiàn)實(shí)等高技術(shù)賽道，可密切跟蹤政策支持、財(cái)政投入和產(chǎn)業(yè)進(jìn)展，并在相應(yīng)板塊中進(jìn)行合理布局。

　　值得一提的是，張曉泉管理的多只基金在今年成長(zhǎng)股遭錯(cuò)殺的過(guò)程中，趁機(jī)買入了高性價(jià)比的科技成長(zhǎng)股標(biāo)的。他表示，成長(zhǎng)賽道機(jī)會(huì)開(kāi)始逐步顯現(xiàn)，將圍繞著新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的AI、自動(dòng)駕駛、機(jī)器人、創(chuàng)新器械等領(lǐng)域進(jìn)行個(gè)股的深度挖掘，在下跌中逐步抄底或加倉(cāng)估值便宜、具備中長(zhǎng)期高性價(jià)比的成長(zhǎng)股。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

(原標(biāo)題：三大盛會(huì)催化科技賽道基金經(jīng)理開(kāi)始加大布局)

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