“科八條”發(fā)布滿三月曬成績單：近50場座談會、20余單并購重組案例、新增8條指數(shù)

　　“科八條”落地滿3個月，成效如何？

　　今年6月19日，證監(jiān)會發(fā)布“科八條”，支持硬科技企業(yè)科創(chuàng)板上市、優(yōu)化發(fā)行承銷制度、更大力度支持并購重組、豐富指數(shù)及產品等8個方面，提出30余項支持和優(yōu)化舉措。記者了解到，3個月以來上交所持續(xù)開展50多場市場調研宣貫，講解監(jiān)管政策，解答市場疑慮。

　　與此同時，上交所推動相關規(guī)則、案例、產品落地，首發(fā)上市、并購重組，目前20余單并購重組案例相繼推出，指數(shù)及產品等方面接連“上新”，還有一系列創(chuàng)新配套制度已經落地或正在路上。

　　持續(xù)加強溝通，落地培訓、座談50余場

　　“科八條”發(fā)布以來，上交所密集開展市場宣貫，通過“面對面”“一對一”等形式，針對性加強政策解讀、宣貫，鼓勵市場各方用好“科創(chuàng)板八條”政策工具，積極探索、大膽創(chuàng)新，盡快推出代表性案例。

　　據(jù)了解，上交所目前已組織各類培訓、座談近50場，覆蓋超200家上市公司、25家證券公司、9家創(chuàng)投機構、25家基金公司等市場主體。多位參會代表反饋，通過培訓、座談，更加了解“科八條”相關政策的具體內涵，切實感受到政策導向明確、政策支持力度大，也改變了自己對監(jiān)管政策的慣性思維和一些誤解。

　　近期，上交所在科創(chuàng)板上市公司相對集中的10余個省市，與當?shù)刈C監(jiān)局、金融辦等部門，聯(lián)合舉行“科八條”專題座談調研。目前，已在安徽、上海、廣東、江蘇、湖南、湖北、陜西、深圳等地舉辦8場，進一步聽取40余家科創(chuàng)板公司的意見建議，同步走訪調研近10家科創(chuàng)板公司。通過局所聯(lián)動、發(fā)揮屬地優(yōu)勢，共推典型案例落地。

　　更大力度支持并購重組是“科八條”的一大亮點，上交所持續(xù)針對性開展并購重組政策宣貫。8月23日，上交所官網“浦江大講堂”線上學習平臺推出“上市公司并購重組實務”系列公開課，幫助相關市場主體用足用好并購重組工具，積極推動促成更多并購重組案例落地，目前課程已吸引近5000人次參與學習。

　　此外，上交所科創(chuàng)板官方公眾號“上交所科創(chuàng)板之家”自“科八條”發(fā)布以來，持續(xù)跟蹤相關政策、案例落地情況，累計發(fā)文超80篇，閱讀量近5萬人次，進一步擴大“科八條”的觸及率。

　　一系列創(chuàng)新配套制度已經落地或正在路上

　　“科八條”在發(fā)行承銷、再融資、股權激勵等方面推出一系列制度創(chuàng)新措施，旨在發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用，提升服務科技創(chuàng)新能力，更好支持新質生產力發(fā)展。記者了解到，目前，已有兩項制度落地，多項配套制度正在抓緊制定中。

　　具體來看，6月19日，上交所發(fā)布答記者問，明確在科創(chuàng)板試點調整適用新股定價高價剔除比例。7月24日晚間，龍圖光罩作為首家在發(fā)行定價環(huán)節(jié)適用剔除3%最高報價比例的科創(chuàng)板IPO企業(yè)發(fā)布了新股定價結果。目前，除龍圖光罩外，還有益諾思、合合信息2只科創(chuàng)板新股也適用了3%的高剔比例，報價定價總體審慎合理。

　　8月16日，上交所、中國結算發(fā)布《上海市場首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行實施細則》，增加了持有科創(chuàng)板市值（前20個交易日日均市值600萬元以上）的要求。這是上交所落實“科八條”，深化發(fā)行承銷制度改革試點的又一行動。業(yè)內人士指出，這一舉措有助于科創(chuàng)板引入更多增量資金，引導資金長期持有科創(chuàng)板公司股票，增強市場內在穩(wěn)定性。

　　此外，上交所還圍繞優(yōu)化股權激勵短線交易規(guī)則適用、再融資儲架發(fā)行、“輕資產、高研發(fā)”認定標準等多項制度，積極開展市場調研和配合規(guī)則起草，正在緊鑼密鼓推動相關政策措施出臺，持續(xù)提升科創(chuàng)板制度便利性和針對性，為科創(chuàng)企業(yè)定制更為“趁手”的制度工具。

　　積極推動并購重組，20余單案例相繼推出

　　今年以來，并購重組的政策暖風不斷。在此基礎上，“科八條”更大力度地支持并購重組，進一步明確提高并購重組估值包容性、豐富并購重組支付工具、支持產業(yè)鏈上下游并購、支持科創(chuàng)板上市公司聚焦做優(yōu)做強主業(yè)開展吸收合并等。

　　普源精電并購重組項目迅速過會，思瑞浦發(fā)行定向可轉債搭配現(xiàn)金收購創(chuàng)芯微的重組申請獲證監(jiān)會注冊批復等案例是“科八條”實施成效的重要體現(xiàn)。

　　據(jù)統(tǒng)計，“科八條”發(fā)布后，累計已有心脈醫(yī)療、芯聯(lián)集成、三友醫(yī)療等20余家科創(chuàng)板公司接連發(fā)布產業(yè)并購方案，數(shù)量較去年同期明顯提升。僅過去一周，就有卓易信息、航宇科技、普門科技3家公司推出并購方案。

　　著力培育耐心資本，指數(shù)及基金產品持續(xù)“上新”

　　“科八條”推出后，科創(chuàng)板新增科創(chuàng)200指數(shù)、上證科創(chuàng)板半導體材料設備等8條指數(shù)，數(shù)量增長50%?？苿?chuàng)板指數(shù)合計達24條，初步形成了以科創(chuàng)50、科創(chuàng)100為代表的寬基指數(shù)，以科創(chuàng)信息、科創(chuàng)生物、科創(chuàng)芯片、科創(chuàng)材料為代表的行業(yè)主題指數(shù)，以科創(chuàng)長三角、科創(chuàng)大灣區(qū)為代表的區(qū)域主題指數(shù)，以科創(chuàng)成長為代表的策略指數(shù)等共同構成的指數(shù)體系。

　　在產品落地上，9月6日，華泰柏瑞上證科創(chuàng)板200ETF正式獲批。這也是繼8月20日指數(shù)發(fā)布、8月29日產品上報后，首只跟蹤上證科創(chuàng)板200指數(shù)的產品正式問世。在業(yè)內人士看來，首只科創(chuàng)200ETF的推出，不僅標志著科創(chuàng)板指數(shù)體系及指數(shù)產品的進一步豐富，為投資者參與科創(chuàng)板投資拓寬了新的渠道，同時也是公募基金助力新質生產力發(fā)展的重要實踐，有望引導更多的資金關注“硬科技”產業(yè)。

　　近期，還有多家基金公司也在積極上報科創(chuàng)板相關指數(shù)產品。數(shù)據(jù)顯示，6月以來，博時、華夏、嘉實、富國、景順長城、萬家等基金公司上報了科創(chuàng)板相關ETF及其聯(lián)接基金，跟蹤的指數(shù)包括科創(chuàng)50、科創(chuàng)板新能源、科創(chuàng)板成長、科創(chuàng)板工業(yè)機械、科創(chuàng)板生物醫(yī)藥等。

　　目前，跟蹤科創(chuàng)板指數(shù)的ETF規(guī)模已超過1500億元，其中，科創(chuàng)50ETF及其增強型ETF規(guī)模接近1300億元，并在美國、英國、日本等7個國家和地區(qū)交易所相繼上市13只產品，成為境內外投資者關注較高的A股寬基指數(shù)之一。

（文章來源：科創(chuàng)板日報）

(原標題：“科八條”發(fā)布滿三月曬成績單：近50場座談會、20余單并購重組案例、新增8條指數(shù))

(責任編輯：73)