| 基金全稱 | 創(chuàng)金合信紅利量化選股股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 創(chuàng)金合信紅利量化選股股票C |
| 基金代碼 | 021573（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2024年07月15日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 創(chuàng)金合信基金 | 基金托管人 | 國信證券 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
創(chuàng)金合信紅利量化選股股票C(021573) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 黃小虎 |
|---|---|
| 上任日期 | |
黃小虎先生:中國國籍,香港城市大學(xué)博士,2017年12月加入安信證券股份有限公司,擔任信息技術(shù)中心數(shù)據(jù)挖掘崗,2018年10月加入大成基金管理有限公司,歷任戰(zhàn)略發(fā)展部助理研究員、數(shù)量與指數(shù)投資部研究員,2021年1月加入創(chuàng)金合信基金管理有限公司,曾任量化指數(shù)與國際部研究員、投資經(jīng)理,現(xiàn)擬任基金經(jīng)理。2022年7月29日起擔任創(chuàng)金合信量化多因子股票型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任創(chuàng)金合信量化多因子股票型證券投資基金基金經(jīng)理(2022年07月29日起任職),創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強型證券投資基金基金經(jīng)理(2023年12月29日起任職)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019993 | 創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2023-12-29 | 至今 | 317天 | 52.81% |
| 019994 | 創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2023-12-29 | 至今 | 317天 | 52.43% |
| 002210 | 創(chuàng)金合信量化多因子股票A | 股票型 | 2022-07-29 | 至今 | 2年又105天 | -10.90% |
| 003865 | 創(chuàng)金合信量化多因子股票C | 股票型 | 2022-07-29 | 至今 | 2年又105天 | -12.50% |
| 投資目標 | 本基金通過紅利量化選股策略,在控制風險的同時,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、信用衍生品、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 在符合法律法規(guī)規(guī)定的情況下,本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將采取定量與定性相結(jié)合的方法,運用“自上而下”的資產(chǎn)配置邏輯,形成對大類資產(chǎn)預(yù)期收益及風險的判斷,進而確定資產(chǎn)配置的具體比例。其中,本基金在進行資產(chǎn)配置決策時將主要考慮宏觀經(jīng)濟、政策預(yù)期、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、市場情緒、投資者行為等因素。 股票投資策略 (1)紅利量化選股策略 紅利量化選股策略是本基金的核心投資策略,本基金選擇估值低、盈利能力強的股票構(gòu)建投資組合,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。本基金選擇能持續(xù)、穩(wěn)定的進行高分紅的公司,這類公司通常具有較強的盈利能力和現(xiàn)金流,有回饋股東的意識。這類公司一般處于相對成熟的行業(yè),競爭格局穩(wěn)定,盈利不需要用于繼續(xù)擴張規(guī)模,經(jīng)營風險比較低,同時因為公司已經(jīng)進入成熟期,市場估值較低,安全邊際高。 依照上述的選股策略,本基金將從滿足以下所有條件的上市公司選擇股票構(gòu)建投資組合: 1)穩(wěn)定的分紅政策:過去2年內(nèi)至少有1次分紅(包括現(xiàn)金股利和股票股利); 2)較高的分紅回報:上市公司過去1年的股息率處于市場前50%; 3)具有持續(xù)分紅能力:上市公司基本面健康、盈利能力穩(wěn)定、分紅能力強、分紅意愿高、具有良好長期競爭力。 另外,本基金將過濾掉明顯不具備投資價值的股票,包括法律法規(guī)和本基金管理人制度明確禁止投資的股票、ST和*ST股票等。 (2)多因子模型策略 本基金的股票投資組合的構(gòu)建以國際通行的多因子模型為基礎(chǔ)框架。多因子模型是一套通用的定量分析框架,在這一框架下,股票收益可分解為一系列因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子,并進而根據(jù)因子收益的預(yù)測,形成股票超額收益的預(yù)測結(jié)果。本基金根據(jù)國內(nèi)證券市場的實際情況,在實證檢驗基礎(chǔ)上,尋找適合國內(nèi)市場的因子組合。本基金所采用的多因子模型主要運用包括價值、成長、盈利質(zhì)量、技術(shù)面和市場預(yù)期等類型的因子,并將根據(jù)市場狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論,對多因子模型及其所采用的具體因子進行適度調(diào)整。 本基金選股使用到的因子及其包含的具體指標大致如下: 1)價值因子 價值因子可以參考以下指標:市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)等。 2)成長因子 成長因子可以參考以下指標:PEG、營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、可持續(xù)增長率(留存收益率*凈資產(chǎn)收益率)等。 3)盈利質(zhì)量因子 本基金考察投資標的的盈利質(zhì)量,可以參考以下指標:總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、資產(chǎn)負債率、自由現(xiàn)金流等。 4)技術(shù)面因子 技術(shù)面因子主要體現(xiàn)的是上市公司在交易過程中的價格和交易量,主要包括中期的趨勢類因子(12個月,24個月動量)和短期的反轉(zhuǎn)類因子、流動性、資金流向、換手率等指標。這些技術(shù)類的指標可以在一定程度上對基本面指標形成互補,從市場表現(xiàn)維度反映上市公司的投資價值。 5)市場預(yù)期因子 市場預(yù)期因子包括:分析師對估值、成長等財務(wù)指標的預(yù)期,以及預(yù)期的變化等。 (3)股票組合優(yōu)化模型 本基金根據(jù)紅利量化選股策略與多因子模型篩選出具有相對優(yōu)勢的股票,在最終形成股票投資組合的具體結(jié)構(gòu)時,本基金將采取風險預(yù)算框架、結(jié)合交易成本控制的投資組合優(yōu)化模型。具體而言,根據(jù)多因子模型的超額收益預(yù)測結(jié)果,基金管理人將綜合考慮股票超額收益值、投資組合整體風險水平、交易成本、沖擊成本、流動性以及投資比例限制等因素,通過主動投資組合優(yōu)化器,構(gòu)建風險調(diào)整后的最優(yōu)投資組合。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金將通過定量與定性相結(jié)合的分析方法進行港股投資。定性分析方面,擇優(yōu)精選出符合行業(yè)發(fā)展方向,基本面優(yōu)秀、成長性好、估值合理等具有良好預(yù)期收益的港股通標的公司股票。定量分析方面,根據(jù)香港證券市場的實際情況,在實證檢驗的基礎(chǔ)上,尋找適合香港市場的因子組合,并將根據(jù)市場狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論,對多因子模型及其所采用的具體因子進行適度調(diào)整。在此基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)市場環(huán)境的變化,綜合因子的實際表現(xiàn)及影響因子收益的眾多信息進行前瞻性研判,適時調(diào)整各因子類別的具體組合及權(quán)重。 (5)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券同時具有債券、股票和期權(quán)的相關(guān)特性,結(jié)合了股票的長期增長潛力和債券的相對安全、收益固定的優(yōu)勢,并有利于從資產(chǎn)整體配置上分散利率風險并提高收益水平。本基金將重點從債券的內(nèi)在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護條款的適用范圍、期權(quán)價值的大小、基礎(chǔ)股票的質(zhì)地和成長性、基礎(chǔ)股票的流通性等方面進行研究,充分發(fā)掘投資價值,并積極尋找各種套利機會,以獲取更高的投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金管理人可運用信用衍生品,以進行信用風險管理,更好地達到本基金的投資目的。本基金在信用衍生品投資中根據(jù)風險管理的原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品的投資,以管理投資組合信用風險敞口。 融資投資策略 本基金將在法律法規(guī)允許的情況下,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與融資業(yè)務(wù),切實維護基金財產(chǎn)的安全和基金份額持有人合法權(quán)益。 其他 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同,不同類別的基金份額對應(yīng)的可供分配利潤或?qū)⒉煌? 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后,可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為股票型基金,長期來看,其預(yù)期風險與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金除可投資A股外,還可通過港股通機制投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
創(chuàng)金合信紅利量化選股股票C(021573) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
創(chuàng)金合信紅利量化選股股票C(021573) - 基金公告
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