| 基金全稱 | 中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起A |
| 基金代碼 | 022014（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2024年08月20日 | 成立日期 | 2024年08月26日 |
| 成立規(guī)模 | 2.042億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.31億份（截止至：2024年08月26日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.20%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.20%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起A(022014) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 王慧杰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-08-26 |
王慧杰女士:碩士,美國普渡大學(xué)數(shù)理金融專業(yè),其他公司歷任彭博咨詢社(紐約)利率衍生品研發(fā)員(2009.06-2011.08),光大保德信基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理(2011.08-2017.04),歷任中歐基金管理有限公司基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任中歐基金管理有限公司基金經(jīng)理。2018年08月13日起任中歐短債債券型證券投資基金經(jīng)理。2020年7月31日至2021年04月07日擔(dān)任中歐強(qiáng)瑞多策略定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年07月19日至2021年05月21日擔(dān)任中歐天禧純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年7月11日至2021年12月17日擔(dān)任中歐盈和5年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年07月23日至2022年8月19日任中歐興悅債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年08月12日擔(dān)任中歐穩(wěn)利60天滾動持有短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年4月19日至2023年5月31日擔(dān)任中歐興盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年04月15日擔(dān)任中歐中短債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年05月30至2024年01月16日擔(dān)任中歐中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金經(jīng)理。2023年06月19日擔(dān)任中歐穩(wěn)鑫180天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年10月24日擔(dān)任中歐穩(wěn)豐90天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年08月13日至2024年01月11日擔(dān)任中歐滾錢寶發(fā)起式貨幣市場基金基金經(jīng)理。2024年1月16日擔(dān)任中歐盈和5年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年3月21日起擔(dān)任中歐穩(wěn)悅120天滾動持有債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022117 | 中歐中短債債券發(fā)起D | 債券型-中短債 | 2024-09-05 | 至今 | 15天 | 0.10% |
| 022014 | 中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起A | 債券型-長債 | 2024-08-26 | 至今 | 25天 | 0.09% |
| 022015 | 中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起C | 債券型-長債 | 2024-08-26 | 至今 | 25天 | 0.08% |
| 020953 | 中歐穩(wěn)悅120天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2024-03-21 | 至今 | 183天 | 2.07% |
| 020954 | 中歐穩(wěn)悅120天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2024-03-21 | 至今 | 183天 | 1.88% |
| 007535 | 中歐盈和債券 | 債券型-長債 | 2024-01-16 | 至今 | 248天 | 2.39% |
| 020390 | 中歐短債債券E | 債券型-中短債 | 2023-12-21 | 至今 | 274天 | 2.30% |
| 018880 | 中歐穩(wěn)豐90天持有債券A | 債券型-長債 | 2023-10-24 | 至今 | 332天 | 3.83% |
| 018881 | 中歐穩(wěn)豐90天持有債券C | 債券型-長債 | 2023-10-24 | 至今 | 332天 | 3.65% |
| 018531 | 中歐穩(wěn)鑫180天持有債券C | 債券型-混合一級 | 2023-06-19 | 至今 | 1年又94天 | 5.01% |
| 018530 | 中歐穩(wěn)鑫180天持有債券A | 債券型-混合一級 | 2023-06-19 | 至今 | 1年又94天 | 5.21% |
| 015827 | 中歐中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有 | 指數(shù)型-固收 | 2022-05-30 | 2024-01-16 | 1年又231天 | 3.11% |
| 013283 | 中歐興盈一年定開債券發(fā)起 | 債券型-長債 | 2022-04-19 | 2023-05-31 | 1年又42天 | 2.65% |
| 015502 | 中歐中短債債券發(fā)起A | 債券型-中短債 | 2022-04-15 | 至今 | 2年又159天 | 8.82% |
| 015503 | 中歐中短債債券發(fā)起C | 債券型-中短債 | 2022-04-15 | 至今 | 2年又159天 | 8.13% |
| 012916 | 中歐穩(wěn)利60天滾動持有短債C | 債券型-中短債 | 2021-08-12 | 至今 | 3年又40天 | 9.46% |
| 012915 | 中歐穩(wěn)利60天滾動持有短債A | 債券型-中短債 | 2021-08-12 | 至今 | 3年又40天 | 10.17% |
| 012240 | 中歐興悅債券A | 債券型-長債 | 2021-07-23 | 2022-08-19 | 1年又27天 | 3.34% |
| 002725 | 中歐強(qiáng)瑞多策略債券 | 債券型-長債 | 2020-07-31 | 2021-03-20 | 232天 | -3.85% |
| 001165 | 中歐琪和靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.23% |
| 001164 | 中歐琪和靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.37% |
| 002962 | 中歐雙利債券C | 債券型-混合二級 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.85% |
| 004848 | 中歐睿泓定開混合 | 混合型-靈活 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 6.65% |
| 002961 | 中歐雙利債券A | 債券型-混合二級 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.91% |
| 004455 | 中歐康裕混合C | 混合型-偏債 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.62% |
| 003150 | 中歐睿誠定期開放混合A | 混合型-偏債 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 0.96% |
| 004442 | 中歐康?；旌螦 | 混合型-偏債 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 1.60% |
| 003151 | 中歐睿誠定期開放混合C | 混合型-偏債 | 2019-08-19 | 2019-12-02 | 105天 | 0.83% |
| 001963 | 中歐天禧債券 | 債券型-長債 | 2019-07-19 | 2021-05-21 | 1年又307天 | 0.29% |
| 007535 | 中歐盈和債券 | 債券型-長債 | 2019-07-11 | 2021-12-17 | 2年又160天 | 10.54% |
| 006562 | 中歐短債債券C | 債券型-中短債 | 2018-10-25 | 至今 | 5年又332天 | 16.84% |
| 001211 | 中歐滾錢寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-08-13 | 2024-01-11 | 5年又152天 | 12.15% |
| 004939 | 中歐滾錢寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-08-13 | 2024-01-11 | 5年又152天 | 12.13% |
| 004938 | 中歐滾錢寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-08-13 | 2024-01-11 | 5年又152天 | 13.62% |
| 002920 | 中歐短債債券A | 債券型-中短債 | 2018-08-13 | 至今 | 6年又40天 | 19.84% |
| 003195 | 光大保德信永利債券A | 債券型-長債 | 2017-03-06 | 2017-04-08 | 33天 | 0.46% |
| 003196 | 光大保德信永利債券C | 債券型-長債 | 2017-03-06 | 2017-04-08 | 33天 | 0.43% |
| 360014 | 光大信用添益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2016-02-18 | 2016-07-06 | 139天 | 2.04% |
| 360013 | 光大信用添益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2016-02-18 | 2016-07-06 | 139天 | 2.13% |
| 360009 | 光大增利收益?zhèn)疌 | 債券型-混合一級 | 2016-02-18 | 2016-07-06 | 139天 | 0.46% |
| 360008 | 光大增利收益?zhèn)疉 | 債券型-混合一級 | 2016-02-18 | 2016-07-06 | 139天 | 0.63% |
| 360003 | 光大貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-08-28 | 2017-04-08 | 2年又224天 | 8.85% |
| 000490 | 光大歲末紅利純債C | 債券型-長債 | 2014-08-28 | 2017-04-08 | 2年又224天 | 11.08% |
| 000489 | 光大歲末紅利純債A | 債券型-長債 | 2014-08-28 | 2017-04-08 | 2年又224天 | 12.52% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金管理人將運用多策略進(jìn)行債券資產(chǎn)組合投資。根據(jù)基本價值評估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險評估預(yù)期未來市場利率水平以及利率曲線形態(tài)確定債券組合的久期配置,在確定組合久期基礎(chǔ)上進(jìn)行組合期限配置形態(tài)的調(diào)整。通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)行業(yè)的研究以及相應(yīng)的財務(wù)分析和非財務(wù)分析,“自上而下”在各類債券資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,“自下而上”進(jìn)行個券選擇。在市場收益率以及個券收益率變化過程中,靈活運用騎乘策略、套息策略、利差策略等增強(qiáng)組合收益。 利率預(yù)期策略 (1)久期策略,根據(jù)基本價值評估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險評估,并考慮在運作周期中所處階段,確定債券組合的久期配置。 (2)收益率曲線策略,首先評估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲線合理形態(tài),然后通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對比,評估不同剩余期限下的價值偏離程度,在滿足既定的組合久期要求下,根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置,由此形成子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。 信用債(含資產(chǎn)支持證券)策略 (1)類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)組合。 (2)個券選擇策略 基金管理人自建債券研究資料庫,并對所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的財務(wù)分析和非財務(wù)分析,比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素等,進(jìn)行個券選擇。 本基金在信用債券的選擇時特別重視信用風(fēng)險的評估和防范。本基金通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢和信用風(fēng)險歷史情況,判斷當(dāng)前信用債券市場整體的信用風(fēng)險水平,從而確定信用債券整體投資比例。本基金根據(jù)信用債券發(fā)行人的行業(yè)前景、行業(yè)地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評價信用債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,同時根據(jù)信用債券的特別條款,評估信用債券的信用風(fēng)險。 信用風(fēng)險的評估體現(xiàn)為外部評級和內(nèi)部評級。 基于目前的外部評級結(jié)果,本基金將投資于信用等級不低于AA+的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中投資于AA+信用等級的信用債不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA信用等級的信用債占信用債資產(chǎn)的50%-100%。以上評級有債項評級的以債項評級為準(zhǔn),無債項評級的以主體評級為準(zhǔn),短期融資券、超短期融資券參照主體評級,信用評級參照國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評定的最新評級結(jié)果。上文所指信用債券包括地方政府債、金融債券(不包括政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人與基金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。本基金在持有信用債期間,如果其信用等級下降,不再符合投資限制標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起三個月內(nèi)全部予以賣出。 本基金在內(nèi)部評級過程中進(jìn)行包括行業(yè)分析、企業(yè)分析、財務(wù)分析和增信措施在內(nèi)的綜合分析,并運用信用評級方法,結(jié)合國內(nèi)主要信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果,給出內(nèi)部信用評估結(jié)果和建議,并經(jīng)討論后形成信用風(fēng)險評級報告并審定,經(jīng)內(nèi)部審定后最終確定固定收益證券的內(nèi)部信用評級。同時還將進(jìn)行信用評級跟蹤,及時、準(zhǔn)確的修正評級結(jié)果;若發(fā)現(xiàn)重大信用風(fēng)險,及時應(yīng)對。本基金在信用風(fēng)險內(nèi)部評估時,遵循以下原則:審慎評級原則,在對主體及債項進(jìn)行信用風(fēng)險評級過程中,應(yīng)遵循審慎的原則評估其經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險;定性分析與定量分析相結(jié)合的原則,經(jīng)營風(fēng)險評估和財務(wù)風(fēng)險評估是信用分析的兩大主要內(nèi)容,前者采用以定性為主、定量為輔的分析方法,后者采取以定量為主、定性為輔的分析方法,在對主體及債項進(jìn)行信用風(fēng)險評級過程中,需綜合考慮兩方面的因素,綜合評定;歷史考察和未來預(yù)測相統(tǒng)一的原則:債券評級的目的是預(yù)測發(fā)行主體未來的償債能力和違約風(fēng)險,在評級過程中,需要根據(jù)其歷史經(jīng)營業(yè)績、競爭優(yōu)勢和劣勢、發(fā)展規(guī)劃以及管理層的經(jīng)營能力,著重考察其未來經(jīng)營和現(xiàn)金流狀況,預(yù)測和評價發(fā)行主體的營運周期、未來資本運作以及其對未來財務(wù)狀況的影響。 時機(jī)策略 (1)騎乘策略 當(dāng)收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 (2)息差策略 利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 (3)利差策略 對兩個期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對利差水平的未來走勢做出判斷,從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時,可以買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時,可以買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的運作期到期日,與該原份額的運作期到期日一致; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起A(022014) - 基金費率
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
中歐穩(wěn)裕30天滾動持有債券發(fā)起A(022014) - 基金公告