| 投資策略 |
本基金為指數(shù)基金,原則上采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的方法跟蹤標(biāo)的指數(shù),即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金力求將基金凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi),日均跟蹤偏離度絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi)。
股票投資管理策略
(1)指數(shù)化投資策略
本基金主要采取完全復(fù)制法,即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情形導(dǎo)致基金無法完全投資于標(biāo)的指數(shù)成份股時(shí),基金管理人可采取包括成份股替代策略在內(nèi)的其他指數(shù)投資技術(shù)適當(dāng)調(diào)整基金投資組合,以達(dá)到緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。特殊情形包括但不限于:
1)法律法規(guī)的限制;
2)標(biāo)的指數(shù)成份股流動(dòng)性嚴(yán)重不足;
3)標(biāo)的指數(shù)成份股票長(zhǎng)期停牌;
4)標(biāo)的指數(shù)成份股進(jìn)行配股、增發(fā)或被吸收合并;
5)標(biāo)的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金股息;
6)標(biāo)的指數(shù)成份股定期或臨時(shí)調(diào)整;
7)標(biāo)的指數(shù)編制方法發(fā)生變化;
8)其他基金管理人認(rèn)定不適合投資的股票或可能嚴(yán)重限制本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的合理原因等。
如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整等其他原因,導(dǎo)致基金日均跟蹤偏離度和跟蹤誤差變大,基金管理人應(yīng)采取合理措施,避免日均跟蹤偏離度和跟蹤誤差的進(jìn)一步擴(kuò)大。
當(dāng)指數(shù)編制方法變更、成份股發(fā)生變更、成份股權(quán)重由于自由流通量調(diào)整而發(fā)生變化、成份股派發(fā)現(xiàn)金股息、配股及增發(fā)、股票長(zhǎng)期停牌、市場(chǎng)流動(dòng)性不足等情況發(fā)生時(shí),基金管理人將對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化,盡量降低跟蹤誤差。
(2)股票組合調(diào)整
1)定期調(diào)整
本基金股票組合根據(jù)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)對(duì)其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整。
2)不定期調(diào)整
①與指數(shù)相關(guān)的調(diào)整
根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重重新調(diào)整時(shí),本基金將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
②申購贖回調(diào)整
根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)。
③其他調(diào)整
根據(jù)法律、法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定,成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重因其他特殊原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金可以對(duì)投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,力求降低跟蹤誤差。
(3)存托憑證投資策略
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
(4)港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金對(duì)港股通標(biāo)的股票,以被動(dòng)復(fù)制為原則,以標(biāo)的指數(shù)中的成份股和備選成份股為依據(jù)進(jìn)行配置。同時(shí),本基金以降低跟蹤誤差為目的,適當(dāng)配置成份股和備選成份股之外的港股通標(biāo)的股票。本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。
類別資產(chǎn)配置策略
本基金管理人主要按照標(biāo)的指數(shù)成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金股票資產(chǎn)(含存托憑證)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%,其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中,上述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資管理策略
本基金將在條件允許的情況下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
本基金利用融資買入證券作為組合流動(dòng)性管理工具,提高基金的資金使用效率,以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動(dòng)性需求。
為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申購贖回情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 |
| 分紅政策 |
1、本基金于每季度最后一個(gè)交易日對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率進(jìn)行評(píng)價(jià),收益評(píng)價(jià)日核定的基金份額凈值增長(zhǎng)率超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期增長(zhǎng)率達(dá)到1%以上時(shí),基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體以屆時(shí)基金管理人發(fā)布的分配方案公告為準(zhǔn)。
基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率計(jì)算方式如下:
基金份額凈值增長(zhǎng)率=收益評(píng)價(jià)日基金份額凈值(如基金合同生效滿3個(gè)月后基金份額發(fā)生折算,則采用剔除折算因素的基金份額凈值)/基金合同生效日所對(duì)應(yīng)的第3個(gè)月月度對(duì)日的基金份額凈值-100%
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期增長(zhǎng)率=收益評(píng)價(jià)日業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)數(shù)值/基金合同生效日所對(duì)應(yīng)的第3個(gè)月月度對(duì)日的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)數(shù)值-100%剔除折算因素的基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金份額總額×∏i第i次基金份額折算比例
注:∏i為連乘符號(hào)。當(dāng)基金份額折算比例為N時(shí),表示每一份基金份額折算為N份。
2、在符合上述基金分紅條件的前提下,本基金可每季度進(jìn)行1次收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。
3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。
4、基于本基金的性質(zhì)和特點(diǎn),本基金收益分配不須以彌補(bǔ)浮動(dòng)虧損為前提,收益分配后有可能使除息后的基金份額凈值低于面值。
5、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
