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| 基金全稱 | 富國宏觀策略靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富國宏觀策略靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000029（前端）、000161（后端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年04月12日 / 9.852億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.97億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.8675億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 富國基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁宜 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.20元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金力爭通過靈活合理的大類資產(chǎn)配置與專業(yè)的個(gè)券選擇,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)較高的長期回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、一級市場新股或增發(fā)的股票、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用"自上而下"與"自下而上"相結(jié)合的主動投資管理策略,將定性分析與定量分析貫穿于資產(chǎn)配置、行業(yè)細(xì)分、公司價(jià)值評估以及組合風(fēng)險(xiǎn)管理全過程中。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置中貫徹"自上而下"的策略,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,主要包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率、通貨膨脹率、財(cái)政收支、國際收支、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、貨幣政策和利率走勢等指標(biāo),并通過戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略的有機(jī)結(jié)合,持續(xù)、動態(tài)、優(yōu)化確定投資組合的資產(chǎn)配置比例。 (1)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略 在長期范圍內(nèi),基金管理人將在理性預(yù)期的基礎(chǔ)上獲得戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的最優(yōu)比例,并以此作為資產(chǎn)配置調(diào)整的可參照基準(zhǔn)。主要考慮因素包括大類資產(chǎn)的歷史回報(bào)、歷史波動率、各類資產(chǎn)之間的相關(guān)性、行情驅(qū)動因素、類別風(fēng)格輪動、行業(yè)強(qiáng)弱等,從其變動及趨勢中得出未來資產(chǎn)回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)性的可能變化。 (2)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略 在短期范圍內(nèi),基金管理人將對組合進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置,即在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置長期維持均衡的基礎(chǔ)上積極主動的實(shí)現(xiàn)對大類資產(chǎn)配置的動態(tài)優(yōu)化調(diào)整。重點(diǎn)考慮以下因素: [1] 基本面(Fundamental Factors):評估基本面因素,包括國內(nèi)外宏觀形勢、工業(yè)企業(yè)利潤、貨幣政策等; [2] 資金面 (Liquidity Factors):評估影響股市中短期資金流; [3] 估值(Valuation Factors):評估股市歷史絕對、相對估值及業(yè)績調(diào)升調(diào)降; [4] 市場面 (Market Factors):評估市場情緒指標(biāo)、動量、技術(shù)面等指標(biāo)。 股票投資策略 本基金將運(yùn)用"價(jià)值為本,成長為重"的合理價(jià)格成長投資策略來確定具體選股標(biāo)準(zhǔn)。該策略通過建立統(tǒng)一的價(jià)值評估框架,綜合考慮上市公司的增長潛力和市場估值水平,以尋找具有增長潛力且價(jià)格合理或被低估的股票。 同時(shí),本基金將綜合考慮投資回報(bào)的穩(wěn)定性、持續(xù)性與成長性,通過精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理和組合優(yōu)化技術(shù),實(shí)現(xiàn)行業(yè)與風(fēng)格類資產(chǎn)的均衡配置,從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的最大化。 (1)第一層:側(cè)重量化篩選 本基金重點(diǎn)關(guān)注由以下量化篩選過程產(chǎn)生的股票樣本: 本基金構(gòu)建的量化篩選指標(biāo)主要包括:市凈率(PB)、市盈率(PE)、動態(tài)市盈率(PEG)、主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率等: [1] 價(jià)值股票的量化篩選:選取PB、PE較低的上市公司股票; [2] 成長型股票的量化篩選:選取動態(tài)市盈率(PEG)較低,主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率排名靠前的上市公司股票。 (2)第二層:突出基本面分析 在量化篩選的基礎(chǔ)上,本基金將基于"定性定量分析相結(jié)合、動態(tài)靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合"的原則,進(jìn)一步篩選出運(yùn)營狀況健康、治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營管理穩(wěn)健的上市公司股票進(jìn)行投資。 基金管理人將通過運(yùn)用(定量的)財(cái)務(wù)分析模型和資產(chǎn)估值模型,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長性、權(quán)益回報(bào)率及相對價(jià)值等方面;通過運(yùn)用(定性的)上市公司質(zhì)量評估模型,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)管理能力、企業(yè)核心競爭力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績和經(jīng)營策略等方面。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 金融衍生工具投資 本基金還可能運(yùn)用組合財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資。在權(quán)證投資過程中,基金管理人主要通過采取有效的組合策略,將權(quán)證作為風(fēng)險(xiǎn)管理及降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的工具: (1)運(yùn)用權(quán)證與標(biāo)的資產(chǎn)可能形成的風(fēng)險(xiǎn)對沖功能,構(gòu)建權(quán)證與標(biāo)的股票的組合,主要通過波幅套利及風(fēng)險(xiǎn)對沖策略實(shí)現(xiàn)相對收益; (2)構(gòu)建權(quán)證與債券的組合,利用債券的固定收益特征和權(quán)證的高杠桿特性,形成保本投資組合; (3)針對不同的市場環(huán)境,構(gòu)建騎墻組合、扼制組合、蝶式組合等權(quán)證投資組合,形成多元化的盈利模式; (4)在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的前提下,通過對標(biāo)的股票、波動率等影響權(quán)證價(jià)值因素的深入研究,謹(jǐn)慎參與以杠桿放大為目標(biāo)的權(quán)證投資。 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。