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| 基金全稱 | 長城核心優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城核心優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000030（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年04月18日 / 9.370億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.06億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0583億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 向晨 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*55%+中債總財富指數(shù)收益率*45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金采用“核心—衛(wèi)星”投資策略,在控制風(fēng)險的前提下,把握中國經(jīng)濟(jì)成長帶來的投資機(jī)遇,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值。
本基金堅持價值投資理念,通過深入的調(diào)查研究,尋找具有核心競爭優(yōu)勢、穩(wěn)定成長前景和內(nèi)在價值的行業(yè)和公司,把握中國經(jīng)濟(jì)成長帶來的投資機(jī)遇,并通過對風(fēng)險的精確度量、分解和規(guī)范的投資流程,降低投資風(fēng)險,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券、權(quán)證、銀行存款、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
大類資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金將采用“自上而下”的策略,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期、財政及貨幣政策、利率走勢、資金供需情況、證券市場估值水平等可能影響證券市場的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測,分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和收益,適時動態(tài)地調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金大類資產(chǎn)的投資比例,以規(guī)避市場系統(tǒng)性風(fēng)險及提高基金收益的目的。 股票投資策略 本基金股票投資策略采用“核心—衛(wèi)星”投資策略,同時,將采用“優(yōu)化動態(tài)技術(shù)”對核心組合和衛(wèi)星組合的配置比例進(jìn)行輔助決策。優(yōu)化動態(tài)技術(shù)是固定比例組合保險策略(CPPI)的發(fā)展,主要根據(jù)衛(wèi)星組合相對于核心組合的表現(xiàn)來確定股票資產(chǎn)在核心組合和衛(wèi)星組合之間的投資比例。其中投資核心組合的市值不低于本基金股票市值的60%。 (1)核心組合投資策略 本基金的核心組合選擇滬深300指數(shù)的成分股和備選成份股作為投資對象,從中精選50至100只股票進(jìn)行投資,以期獲取與該指數(shù)所代表的市場組合收益聯(lián)動的收益率。 滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制,是從上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù),流動性高、可投資性強,綜合反映了中國證券市場最具市場影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況,其中包括的上市公司對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有舉足輕重的作用。 在構(gòu)建核心組合時,本基金將運用公司自主研發(fā)的數(shù)量選股模型,考慮增長性指標(biāo)、估值水平指標(biāo)、盈利質(zhì)量指標(biāo)、趨勢性指標(biāo)以及市場預(yù)測數(shù)據(jù)等變量,對滬深300指數(shù)的成分股和備選成份股進(jìn)行排序,選取排名在前50名到100名的股票,同時,本基金管理人將根據(jù)市場變化、數(shù)量模型報告、指數(shù)調(diào)整周期等,對核心組合進(jìn)行定期和不定期的維護(hù)和調(diào)整。 (2)衛(wèi)星組合投資策略 本基金衛(wèi)星股票資產(chǎn)以非滬深300指數(shù)成份股為投資對象,著重考察價值顯著低估的公司股票,基本面良好且具有持續(xù)成長潛力的公司股票,以及有望進(jìn)入滬深300指數(shù)的公司股票。 1)價值顯著低估的公司。對于行業(yè)處于成熟期或衰退期或者現(xiàn)狀不甚理想的公司,本基金管理人經(jīng)過調(diào)研發(fā)現(xiàn),公司的基本面將發(fā)生使未來業(yè)績得以大幅度增長的實質(zhì)性變化,且市場反應(yīng)滯后,該變化尚未充反映至股票價格中的上市公司。 2)高成長潛力的公司。本基金管理人在全面考察公司的基礎(chǔ)上對一些成長性因素進(jìn)行重點考察,包括公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析,如企業(yè)創(chuàng)造新機(jī)會的能力、企業(yè)成長方向和競爭對策、企業(yè)資源分配能力;產(chǎn)品市場分析,如產(chǎn)品定價能力分析、上下游產(chǎn)品分析、替代產(chǎn)品分析,考察企業(yè)是否能充分把握行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇、保持領(lǐng)先;公司的競爭力分析,如公司管理者素質(zhì)及應(yīng)變能力、市場營銷能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、品牌、專利權(quán)、客戶資源等;公司財務(wù)狀況及財務(wù)管理能力分析;公司潛在風(fēng)險及應(yīng)對措施分析。選擇具有持續(xù)高增長潛力的公司股票構(gòu)建衛(wèi)星股票資產(chǎn)。 3)滬深300指數(shù)潛在成份股。國際證券市場的實踐表明,由于投資者結(jié)構(gòu)的改善、流動性的提高等因素,投資于即將進(jìn)入市場認(rèn)知度較高的指數(shù)的股票,能夠獲得顯著的超額收益。本基金管理人將根據(jù)滬深300指數(shù)調(diào)整原則,在每次指數(shù)調(diào)整前對可能調(diào)入指數(shù)的股票進(jìn)行預(yù)測,以期獲得指數(shù)效應(yīng)所帶來的超額收益。 (3)組合構(gòu)建 在股票資產(chǎn)組合構(gòu)建過程中,本基金管理人著重對以下兩個方面加以考慮: 1)個股的相關(guān)性矩陣。本基金管理人通過個股間的相關(guān)性矩陣分析,在優(yōu)選個股的基礎(chǔ)上達(dá)到分散投資從而分散風(fēng)險的目標(biāo)。 2)個股買賣的時機(jī)和操作周期。本基金管理人根據(jù)數(shù)量分析模型和自身判斷,選擇合適的市場時機(jī)和個股的價格拐點,在預(yù)期的操作周期內(nèi)完成資產(chǎn)組合的構(gòu)建。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 現(xiàn)金管理 本基金將利用銀行存款、回購和短期政府債券等短期金融工具進(jìn)行有效的現(xiàn)金流管理,在滿足贖回要求的前提下,有效地在現(xiàn)金、回購及到期日在一年以內(nèi)的政府債券等短期金融工具之間進(jìn)行靈活配置。 此外,本基金還將根據(jù)市場情況,適度參與新股申購(含增發(fā)新股),以增加收益。本基金組合的新股申購(含增發(fā)新股)策略主要體現(xiàn)在從上市公司基本面、估值水平、市場環(huán)境三方面選擇新股申購的參與標(biāo)的、參與規(guī)模和新股的賣出時機(jī)。通過深入分析新股上市公司的基本情況,結(jié)合新股發(fā)行當(dāng)時的市場環(huán)境,根據(jù)可比公司股票的基本面因素和價格水平預(yù)測新股在二級市場的合理定價及其發(fā)行價格,指導(dǎo)新股詢價,在有效識別和防范風(fēng)險的前提下,獲取較高的低風(fēng)險收益。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)今后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1.本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔(dān)。 當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額; 3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的10%; 4.若基金合同生效不滿3個月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的該類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日; 7.基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率高于債券型基金、貨幣市場基金,低于股票型基金。