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| 基金全稱 | 華泰柏瑞豐盛純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華泰柏瑞豐盛純債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000187（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月02日 / 3.039億份 |
| 資產規(guī)模 | 13.08億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 11.5465億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 何子建 | 成立來分紅 | 每份累計0.46元（6次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在合理控制風險的基礎上,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。
通過對宏微觀經濟以及貨幣政策的深入研究,以價值分析為基礎,積極主動地構建債券投資組合,在風險可控的前提下,力求基金資產長期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行和上市的國債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、次級債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉債的純債部分、資產支持證券、短期融資券、銀行存款、債券回購、國債期貨、同業(yè)存單等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不直接買入股票、權證等權益類資產,也不參與新股申購和新股增發(fā),可轉債僅投資可分離交易可轉債的純債部分。
1、類屬資產配置策略: 以宏觀經濟趨勢以及貨幣政策研究導向,重點關注經濟增速、通貨膨脹率、利率水平以及貨幣供應量等宏觀經濟指標,分析比較各類金融工具的風險收益特性,在基金合同約定比例的范圍內,尋求各類債券品種在收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點,通過動態(tài)調整基金資產在利率類固定收益品種(國債、央行票據(jù)等)、信用類固定收益品種以及其他資產之間的配置比例,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。 2、普通債券投資策略: 本基金將在對宏觀經濟走勢、利率變化趨勢、收益率曲線形態(tài)變化和發(fā)債主體基本面分析的基礎上,綜合運用久期管理策略、期限結構配置策略、騎乘策略、息差策略等主動投資策略,選擇合適的時機和品種構建債券組合。 (1)久期管理策略: 本基金通過對宏觀經濟變量以及宏觀經濟政策等因素進行分析判斷,形成對未來利率走勢的合理預測,根據(jù)利率水平的預期變化主動調整債券組合的久期,有效控制基金組合整體風險,以達到優(yōu)化資產收益率的目的。 如果判斷未來利率水平將下降,本基金可通過增加組合的久期,獲得債券收益率下降帶來的收益;反之,如果預測未來利率水平將上升,本基金可縮短組合的久期,以減小債券收益率上升帶來的損失。 (2)期限結構配置策略: 在確定組合久期的基礎上,綜合分析債券收益率曲線的形態(tài)及其發(fā)展趨勢,形成子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略并動態(tài)調整基金資產在長期、中期、短期債券上的配置比例。當預期收益率曲線變陡時,本基金將采用子彈型配置;當預期收益率曲線變平時,將采用啞鈴型配置;在預期收益率曲線平移時,則采用階梯型配置。 (3)騎乘策略: 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,當債券收益率曲線比較陡峭時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,這樣可同時獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來的價差收入。 (4)息差策略: 根據(jù)市場利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結構的預期,通過采用長期債券和短期回購相結合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。當回購利率低于債券收益率時,可以將正回購所獲得的資金投資于債券,從而獲取二者之間的息差收入。 3、信用債券投資策略: 本基金將采用自上而下的配置策略與自下而上的個券精選相結合的分析框架,識別不同品種信用債券的投資價值,從而提高投資效率。 在品種配置上,將根據(jù)交易所、銀行間市場的不同特點,對不同種類信用債的信用風險溢價、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析,自上而下地根據(jù)宏觀政策的趨勢選擇久期區(qū)間,根據(jù)期限結構的變化確定配置比例。 在個券精選時,將依據(jù)公司內部評級體系運用行業(yè)研究方法和公司財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和權衡,自下而上地選擇風險與收益相匹配的較好品種進行投資。通過研究各個債券發(fā)行主體所處產業(yè)的發(fā)展趨勢、公司背景、盈利狀況、競爭地位、治理結構、特殊事件風險等基本面信息,結合當前經濟發(fā)展階段,確定不同行業(yè)的優(yōu)先選擇順序;運用財務評價體系對債券發(fā)行人的資產流動性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流等進行綜合評價,識別投資價值。本基金將定期對發(fā)債主體和信用債券的評級進行更新,及時識別發(fā)債主體信用狀況的變化,從而調整對信用債券的定價。 4、國債期貨投資策略: 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率。 在國債期貨投資時,本基金將首先分析國債期貨各合約價格與最便宜可交割券的關系,選擇定價合理的國債期貨合約。其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達到風險管理的目標。 5、其他衍生工具投資策略: 如果未來市場出現(xiàn)新的衍生工具,在履行適當程序后,本基金在屆時相應法律法規(guī)的框架內適度參與。本基金將制訂符合本基金投資目標的投資策略,同時結合對衍生工具的研究,在充分考慮衍生產品風險和收益特征的前提下,謹慎進行投資。
1、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的70%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于證券投資基金中的較低風險品種,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。