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| 基金全稱(chēng) | 景順長(zhǎng)城策略精選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 景順長(zhǎng)城策略精選靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000242（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年08月07日 / 15.264億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 43.09億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 15.4943億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張靖 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.55元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*50%+中證全債指數(shù)*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)資產(chǎn)配置和靈活運(yùn)用多種投資策略,把握市場(chǎng)機(jī)會(huì),分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票及存托憑證)、債券(包括中小企業(yè)私募債)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其它品種,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 基金經(jīng)理依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門(mén)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,重點(diǎn)關(guān)注包括、GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、凈出口增速、通脹率、貨幣供應(yīng)、利率等宏觀指標(biāo)的變化趨勢(shì),同時(shí)強(qiáng)調(diào)金融市場(chǎng)投資者行為分析,關(guān)注資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系變化等因素,在深入分析和充分論證的基礎(chǔ)上評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響方向和力度,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià),結(jié)合投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案。 股票投資策略 本基金將靈活運(yùn)用多種投資策略,充分挖掘和利用市場(chǎng)中潛在的投資機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)基金投資目標(biāo)。其中,基金將綜合運(yùn)用主題,成長(zhǎng),價(jià)值,趨勢(shì)幾個(gè)主要投資策略,在自上而下的投資主題分析框架下,結(jié)合對(duì)行業(yè)和企業(yè)成長(zhǎng)性的基本面研究,追求有遠(yuǎn)見(jiàn)地、準(zhǔn)確地把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展和變更中的個(gè)股投資機(jī)會(huì)。 2.1、主題策略 投資主題是影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展或企業(yè)盈利前景的關(guān)鍵性和趨勢(shì)性因素,具有動(dòng)態(tài)、前瞻、跨行業(yè)或跨地區(qū)等特征。主題策略是基于自上而下的投資主題分析框架,綜合運(yùn)用定量和定性分析方法,通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的制度性、結(jié)構(gòu)性或周期性趨勢(shì)的研究和分析,深入挖掘上述趨勢(shì)得以產(chǎn)生和持續(xù)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素以及潛在的投資主題,并選擇那些受惠于投資主題的公司進(jìn)行投資。主題策略的關(guān)鍵步驟如下: ①主題挖掘:遵循自上而下的分析模式,從人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)體制變革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新等多個(gè)角度出發(fā),分析經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)或企業(yè)商業(yè)運(yùn)作模式變化的根本性趨勢(shì)以及導(dǎo)致上述根本性變化的關(guān)鍵性驅(qū)動(dòng)因素,從而前瞻性地發(fā)掘經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的投資主題。最終確定的投資主題必須具有以下特性:主題反映了經(jīng)濟(jì)的中、長(zhǎng)期趨勢(shì),具有穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的特性,通過(guò)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)以及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較,主題應(yīng)具備持續(xù)增長(zhǎng)的潛力;在證券市場(chǎng)中必須有足夠的行業(yè)和上市公司能夠充分受益于主題的發(fā)展,并且反應(yīng)出主題的成長(zhǎng),主題的代表行業(yè)應(yīng)有足夠的流通市值,并且可以反映主題可能帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 ②主題投資:通過(guò)對(duì)投資主題的全面分析和評(píng)估,明確投資主題所對(duì)應(yīng)的題行業(yè)或主題板塊,從而確定受惠于相關(guān)主題的企業(yè)。在股票備選庫(kù)中精選符合此主題的個(gè)股。主題敏感程度高又有一定投資安全邊際的企業(yè)將是本基金的投資重點(diǎn)。 ③主題轉(zhuǎn)換:經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)多元化動(dòng)態(tài)發(fā)展特征,而投資主題可能會(huì)隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而有所變化。本基金將通過(guò)緊密跟蹤經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)及其內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素的變化,不斷地挖掘和研究新的投資主題,并對(duì)主題投資方向做出適時(shí)調(diào)整,從而準(zhǔn)確把握新舊投資主題的轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī),充分分享不同投資主題興起所帶來(lái)的投資機(jī)遇。 2.2、價(jià)值投資策略; 價(jià)值投資策略是通過(guò)尋找價(jià)值被深度低估的股票進(jìn)行投資,以謀求反轉(zhuǎn)所獲得的超額收益。通過(guò)“自下而上”的深入公司分析,運(yùn)用多種指標(biāo)如PE、PB、PEG、PS、EV/EBITDA等進(jìn)行相對(duì)估值,通過(guò)與同行業(yè)公司以及國(guó)際可比公司進(jìn)行估值比較,找出其中價(jià)值被深度低估的公司。 2.3、成長(zhǎng)投資策略; 本基金也將關(guān)注成長(zhǎng)型上市公司,重點(diǎn)關(guān)注中小市值股票(包括中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板股票)中具有潛在高成長(zhǎng)性和盈利模式穩(wěn)健的上市公司。較高的收益必然要求承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn),在充分的行業(yè)研究和審慎的公司研究基礎(chǔ)上,本基金將適度提高成長(zhǎng)精選股票組合的風(fēng)險(xiǎn)水平,對(duì)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型公司可給予適當(dāng)估值溢價(jià)。在具體操作上,在以政策分析、行業(yè)分析和公司特質(zhì)分析等基本面定性分析的基礎(chǔ)上,采用時(shí)間序列分析和截面數(shù)據(jù)分析評(píng)價(jià)上市公司的盈利能力及其變化路徑和公司盈利能力在行業(yè)內(nèi)乃至整個(gè)市場(chǎng)所處的相對(duì)位置,評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),精選投資標(biāo)的。 2.4、趨勢(shì)投資策略; 通常公司的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)和價(jià)值變化具有一定的延續(xù)性和平滑性,這決定了股票價(jià)格的長(zhǎng)期趨勢(shì)。但在股票市場(chǎng)上,由于受到各種外部因素的影響,股票價(jià)格變化中還具有中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。中期趨勢(shì)表現(xiàn)為股價(jià)相對(duì)長(zhǎng)期趨勢(shì)的偏離,而短期趨勢(shì)則使股價(jià)由偏離向長(zhǎng)期趨勢(shì)回復(fù)。由于市場(chǎng)反應(yīng)不足或反應(yīng)過(guò)度,股票價(jià)格的漲跌行為往往表現(xiàn)出一定的慣性?？梢?jiàn),把握并利用股價(jià)的趨勢(shì)變化將會(huì)獲得較高的投資收益。本基金通過(guò)基本面分析、行為金融分析和其他技術(shù)手段,研究和利用股價(jià)中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)特征,對(duì)股價(jià)的趨勢(shì)持續(xù)性進(jìn)行預(yù)測(cè),據(jù)此進(jìn)行股票的買(mǎi)入和賣(mài)出操作。 2.5、本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、本基金采用按季度進(jìn)行收益分配的機(jī)制: (1)收益分配基準(zhǔn)日:每季度最后一個(gè)工作日作為每季收益分配基準(zhǔn)日; (2)當(dāng)本基金收益分配基準(zhǔn)日某類(lèi)基金份額的基金份額凈值超過(guò)1.00元,且該類(lèi)份額產(chǎn)生可供分配利潤(rùn)時(shí),基金管理人可以決定對(duì)該類(lèi)份額進(jìn)行收益分配。 (3)收益分配比例:本基金每次進(jìn)行收益分配時(shí),每份基金份額至少分配該類(lèi)基金份額的基金份額凈值超過(guò)1.00元部分的20%;但收益分配金額不得超過(guò)該次該類(lèi)基金份額的可供分配利潤(rùn)。 2、基金約定每季度進(jìn)行收益分配,但不保證每季度都能實(shí)現(xiàn)收益分配。除按季度進(jìn)行收益分配的情形外,基金管理人有權(quán)酌情決定本基金其他情形下的收益分配。在符合有關(guān)基金收益分配條件的前提下,本基金各類(lèi)份額收益分配每年分別不超過(guò)12次,基金合同生效后的下一季度開(kāi)始進(jìn)行收益分配。 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)持有的同一類(lèi)別的基金份額只能選擇一種分紅方式。 4、基金收益分配后各類(lèi)基金份額的基金份額凈值不能低于該類(lèi)基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類(lèi)別的基金份額凈值減去該類(lèi)別每單位基金份額收益分配金額后不能低于該類(lèi)基金份額的面值; 5、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金是混合型基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金、債券型基金,低于股票型基金。根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》,基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)已對(duì)本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變本基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征,但由于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的變化,本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表述可能有相應(yīng)變化,具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。