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| 基金全稱(chēng) | 長(zhǎng)城增強(qiáng)收益定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 長(zhǎng)城增強(qiáng)收益定期開(kāi)放債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000254（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月06日 / 8.116億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.92億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.8176億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張棪 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.51元（26次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 每個(gè)封閉期同期對(duì)應(yīng)的一年期定期存款利率(稅后)×1.1 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金投資目標(biāo)是在追求本金長(zhǎng)期安全的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)家債券、金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、中小企業(yè)私募債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債純債)、質(zhì)押及買(mǎi)斷式回購(gòu)、協(xié)議存款、通知存款、定期存款、資產(chǎn)支持證券等金融工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益證券品種(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票、權(quán)證等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購(gòu)或增發(fā)新股,但可持有因所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因持有股票被派發(fā)的權(quán)證、因投資于分離交易可轉(zhuǎn)債等金融工具而產(chǎn)生的權(quán)證。因上述原因持有的股票,本基金應(yīng)在其可交易之日起的6個(gè)月內(nèi)賣(mài)出。因上述原因持有的權(quán)證,本基金應(yīng)在其可交易之日起的1個(gè)月內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用"自上而下"的策略進(jìn)行基金的大類(lèi)資產(chǎn)配置,主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政政策、貨幣政策、利率走勢(shì)、證券市場(chǎng)估值水平等可能影響資本市場(chǎng)的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測(cè),分析債券市場(chǎng)、債券品種、現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例,以控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金將擇機(jī)利用債券回購(gòu)交易放大組合債券資產(chǎn)杠桿,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上增強(qiáng)基金整體收益。 2、固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 本基金通過(guò)綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政政策、貨幣政策、債券市場(chǎng)券種供求關(guān)系及資金供求關(guān)系,主動(dòng)判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益類(lèi)資產(chǎn)的平均久期及債券資產(chǎn)配置。本基金具體投資策略包括久期管理策略、收益率曲線策略、個(gè)券選擇策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略、債券回購(gòu)杠桿策略等。 (1)久期管理策略 本基金建立了債券分析框架和量化模型,預(yù)測(cè)利率變化趨勢(shì),確定投資組合的目標(biāo)平均久期,實(shí)現(xiàn)久期管理。本基金的分析框架包括宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和貨幣金融指標(biāo),分析金融市場(chǎng)中各種關(guān)聯(lián)因素的變化,從而判斷債券市場(chǎng)趨勢(shì)。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括GDP、CPI、PPI、固定資產(chǎn)投資、進(jìn)出口貿(mào)易;貨幣金融指標(biāo)包括貨幣供應(yīng)量、新增貸款、新增存款、超額準(zhǔn)備金率。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和貨幣金融指標(biāo)將用于估計(jì)央行貨幣政策,以考察央行調(diào)整利率、存款準(zhǔn)備金率,進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作和窗口指導(dǎo)等操作對(duì)市場(chǎng)利率的影響程度。本基金將在對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)上,選擇建立和調(diào)整最優(yōu)久期固定收益類(lèi)資產(chǎn)組合。 (2)收益率曲線策略 本基金將在確定固定收益類(lèi)資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的特點(diǎn),以及收益率曲線斜率和曲度的預(yù)期變化,遵循風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率最大化配比原則,建立最優(yōu)化的債券投資組合,例如子彈組合、啞鈴組合或階梯組合等。 (3)個(gè)券選擇策略 在對(duì)利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上,本基金將綜合對(duì)宏觀周期、利率市場(chǎng)、行業(yè)基本面和企業(yè)基本面等方面的分析結(jié)果,考察信用產(chǎn)品相對(duì)利率產(chǎn)品的信用溢酬,結(jié)合市場(chǎng)情緒,動(dòng)態(tài)調(diào)整利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品的配置比例,獲取超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益。本基金將主要依托公司內(nèi)部的債券信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)持有債券的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,防范信用風(fēng)險(xiǎn)。 (4)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 當(dāng)正股價(jià)格處于特定區(qū)間內(nèi)時(shí),可轉(zhuǎn)換債券將表現(xiàn)出股性、債性或者股債混合的特性。本基金將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的正股進(jìn)行分析,從行業(yè)背景、公司基本面、市場(chǎng)情緒、期權(quán)價(jià)值等因素綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的投資機(jī)會(huì),在價(jià)值權(quán)衡和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上審慎進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券的投資,創(chuàng)造超額收益。 (5)中小企業(yè)私募債投資策略 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資僅限于到期日在封閉期結(jié)束之前的品種。本基金投資于單只中小企業(yè)私募債的比例不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10%。未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述限制,如適用于本基金,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,本基金投資不再受相關(guān)限制。 在中小企業(yè)私募債選擇時(shí),本基金將采用公司內(nèi)部債券信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,防范信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上,本基金重點(diǎn)關(guān)注中小企業(yè)私募債的發(fā)行要素、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等發(fā)行信息對(duì)債項(xiàng)進(jìn)行增信。 本基金將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求披露中小企業(yè)私募債的投資情況。 (6)債券回購(gòu)杠桿策略 本基金將在市場(chǎng)資金面和債券市場(chǎng)基本面分析的基礎(chǔ)上結(jié)合個(gè)券分析和組合風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果,積極參與債券回購(gòu)交易,放大固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資比例,追求固定收益類(lèi)資產(chǎn)的超額收益。
1、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán)。 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的50%。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 3、若截至每季度末,某類(lèi)基金份額的可供分配利潤(rùn)大于0.02元/份,且沒(méi)有進(jìn)行過(guò)當(dāng)季度的收益分配(以收益分配基準(zhǔn)日所在期間為準(zhǔn)),則應(yīng)于該季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)就該類(lèi)基金份額的可供分配利潤(rùn)實(shí)施收益分配。 4、本基金收益分配方式:現(xiàn)金分紅。 5、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。