掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 博時內(nèi)需增長靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 博時內(nèi)需增長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000264（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年07月15日 / 20.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.51億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.6678億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 博時基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳雷 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金的投資目標(biāo)在于分享中國經(jīng)濟快速發(fā)展過程中那些受益于內(nèi)需增長的行業(yè)及公司所帶來的持續(xù)投資收益,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭為基金持有人獲取長期持續(xù)穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債)、中期票據(jù)、債券回購、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將按照風(fēng)險收益配比原則,實行動態(tài)的資產(chǎn)配置。本基金投資組合中股票等權(quán)益類證券(含存托憑證)投資比例為基金資產(chǎn)的30%—80%,債券等固定收益類證券(包括貨幣市場金融工具)的投資比例為基金資產(chǎn)的20%-70%。 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及國家財政、稅收、貨幣、匯率各項政策,來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。除此之外,本基金還將主要通過監(jiān)測重要行業(yè)的產(chǎn)能利用率來輔助判斷。通常,產(chǎn)能利用率是由勞動力、資本存量、自然資源、技術(shù)以及經(jīng)濟中的實際需求所決定。監(jiān)測部分重要行業(yè)的產(chǎn)能利用率可以有效地對經(jīng)濟狀況作出監(jiān)控和預(yù)判。 股票投資策略 本基金的股票投資策略包括自上而下的行業(yè)趨勢判斷和自下而上的個股選擇。核心思路在于評判企業(yè)的商業(yè)模式、治理結(jié)構(gòu)、競爭要素是否優(yōu)于行業(yè)的平均表現(xiàn),企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來內(nèi)需消費增長的大趨勢,以及對企業(yè)基本面和長期競爭能力進(jìn)行嚴(yán)格的評判。 (1)行業(yè)配置策略在政府政策的導(dǎo)引以及客觀歷史發(fā)展需要的推動下,中國“出口”驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式已經(jīng)向“內(nèi)需消費”驅(qū)動的增長模式變化。未來幾年中國經(jīng)濟的增長速度將依托于內(nèi)需型導(dǎo)向的行業(yè)和企業(yè)的崛起。本基金主要投資于受益于內(nèi)需增長的行業(yè)及公司,以分享中國經(jīng)濟長期發(fā)展以及經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變所帶來的行業(yè)投資收益,積極把握其投資機會。 本基金將不低于80%的股票資產(chǎn)投資于受益于內(nèi)需增長的行業(yè)及公司,主要包括傳統(tǒng)消費行業(yè)(如食品飲料、醫(yī)藥、零售等)具有持續(xù)競爭力的龍頭公司、新興消費行業(yè)(如3G通信、網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)動漫、傳媒等)具有高增長潛力的公司以及金融保險、養(yǎng)老教育等服務(wù)性行業(yè)的代表性公司。 (2)個股投資策略 內(nèi)需增長型企業(yè)普遍處于競爭性行業(yè)之中,企業(yè)的競爭優(yōu)勢的積攢和衰減具有較大的差異性。本基金在選定特定的行業(yè)主題進(jìn)行投資后,將對個股做進(jìn)一步的梳理和篩選,對企業(yè)基本面和長期競爭能力進(jìn)行嚴(yán)格的評判,自下而上精選個股。 本基金個股選擇主要基于以下四個要點: 1)行業(yè)分析: 通過對行業(yè)增長前景和行業(yè)結(jié)構(gòu)的分析,預(yù)測公司經(jīng)營環(huán)境的變化,關(guān)注的重點包括行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素。對行業(yè)增長前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動與經(jīng)濟周期的關(guān)系等;對行業(yè)利潤前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),特別是業(yè)內(nèi)競爭的方式、業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等?；趯π袠I(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對業(yè)內(nèi)競爭的關(guān)鍵成功要素的判斷。 2)競爭力分析: 通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司。就公司競爭策略,基于行業(yè)分析的結(jié)果判斷策略的有效性、策略的實施支持和策略的執(zhí)行成果;就核心競爭力,分析公司的現(xiàn)有競爭優(yōu)勢,并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競爭優(yōu)勢。本產(chǎn)品強調(diào)通過核心競爭力判斷上市公司未來盈利增長的潛力。 3)管理層分析 在國內(nèi)監(jiān)管體系落后、公司外部治理結(jié)構(gòu)不完善的基礎(chǔ)上,上市公司的命運對管理團隊的依賴度大大增加。由此,我們在投資分析中尤其強調(diào)對管理層以及管理制度的考查。 4)估值比較: 通過對估值方法的選擇和估值倍數(shù)的比較,選擇股價相對低估的股票。就估值方法而言,基于行業(yè)的特點確定對股價最有影響力的關(guān)鍵估值方法;就估值倍數(shù)而言,通過業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長性分析,確定具有上升基礎(chǔ)的股價水平。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金,屬于中高收益/風(fēng)險特征的基金。