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| 基金全稱 | 華安生態(tài)優(yōu)先混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華安生態(tài)優(yōu)先混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000294（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年11月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年11月28日 / 9.527億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 14.38億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 6.0052億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華安基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳媛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.49元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*80%+中國債券總指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)投資于生態(tài)保護(hù)與生態(tài)友好相關(guān)的行業(yè)或企業(yè),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭把握標(biāo)的行業(yè)投資機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
資源環(huán)境已經(jīng)成為制約國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中行業(yè)與公司對(duì)于資源環(huán)境消耗的依賴必須剛性下降。因此,致力于改善環(huán)境生態(tài)的行業(yè)與公司將有可能迎來加速發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。此外,對(duì)資源環(huán)境依賴度較低的公司也會(huì)逐步體現(xiàn)出其比較優(yōu)勢(shì),將會(huì)最終體現(xiàn)在其市場份額以及盈利水平上。本基金將主要通過對(duì)這兩類公司的投資,追求基金資產(chǎn)的長期增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的A股股票等權(quán)益類證券(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、權(quán)證、存托憑證等)、債券、貨幣市場工具、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略,一般情況下將保持股票配置比例的相對(duì)穩(wěn)定,避免因過于主動(dòng)的倉位調(diào)整帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)。在大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結(jié)合的研究方法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測(cè),結(jié)合使用公司自主研發(fā)的多因子動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置模型、基于投資時(shí)鐘理論的資產(chǎn)配置模型等經(jīng)濟(jì)模型,分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 本基金通過對(duì)生態(tài)保護(hù)相關(guān)行業(yè)和生態(tài)友好型行業(yè)的精選以及對(duì)行業(yè)內(nèi)相關(guān)股票的深入分析,挖掘該類型企業(yè)的投資價(jià)值。 (1)生態(tài)優(yōu)先主題的界定 本基金所指的生態(tài)優(yōu)先主題是指那些生產(chǎn)和經(jīng)營過程中對(duì)環(huán)境的影響較小或者以改善環(huán)境生態(tài)作為主業(yè)的相關(guān)行業(yè)。 據(jù)此界定,本基金借鑒上海申銀萬國證券研究所的行業(yè)分類方法,將機(jī)械設(shè)備、紡織服裝、信息服務(wù)、信息設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、食品飲料、餐飲旅游、化工新材料、環(huán)保工程與服務(wù)等申萬一級(jí)和二級(jí)行業(yè)界定為生態(tài)優(yōu)先主題相關(guān)行業(yè)。未來,本基金管理人可根據(jù)整體經(jīng)濟(jì)、行業(yè)的發(fā)展變化以及申萬行業(yè)分類的調(diào)整,動(dòng)態(tài)調(diào)整對(duì)于生態(tài)優(yōu)先相關(guān)行業(yè)的定義,以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。 (2)行業(yè)配置 生態(tài)優(yōu)先相關(guān)的各個(gè)行業(yè)由于所處的商業(yè)周期不同,面臨的上下游市場環(huán)境也各不相同,因此,其相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)也并非完全同步,在不同行業(yè)之間進(jìn)行資產(chǎn)配置有助于提高基金投資組合的總體收益,配置過程中需要考慮的具體因素如下: 1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型因素 在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的過程中,與本主題相關(guān)的各行業(yè)所面臨的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)及出現(xiàn)時(shí)點(diǎn)各不相同,本基金將密切跟蹤中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐,前瞻性地在各個(gè)行業(yè)間進(jìn)行布局,以充分分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為生態(tài)保護(hù)和生態(tài)友好型行業(yè)帶來的發(fā)展機(jī)遇。 2)技術(shù)發(fā)展因素 技術(shù)的發(fā)展與變革可能對(duì)生態(tài)保護(hù)和生態(tài)友好型行業(yè)造成深遠(yuǎn)的影響,新技術(shù)和工藝的出現(xiàn)會(huì)很大程度上影響行業(yè)和企業(yè)的生產(chǎn)方法和資源消耗程度,從而影響相關(guān)子行業(yè)的發(fā)展前景。鑒于此,本基金管理人將密切關(guān)注相關(guān)科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的最新進(jìn)展,并重點(diǎn)配置于那些受益于新技術(shù)新工藝發(fā)展的子行業(yè)。 3)政策因素 生態(tài)保護(hù)和生態(tài)友好型行業(yè)的發(fā)展會(huì)受到政府產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境政策等政策的影響,不同子行業(yè)會(huì)因?yàn)橄嚓P(guān)政策的出臺(tái)而面臨或正面或負(fù)面的影響,本基金管理人將密切跟蹤政府政策的變化,重點(diǎn)配置于那些受益于當(dāng)時(shí)政策或者未來政策變化預(yù)期的子行業(yè)。 4)經(jīng)濟(jì)社會(huì)因素 隨著人均收入水平的提高、人口分布和結(jié)構(gòu)的變化,不同子行業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇各不相同,也會(huì)不斷的涌現(xiàn)出新的適宜于生態(tài)優(yōu)先主題的新興行業(yè)。本基金管理人將動(dòng)態(tài)地跟蹤這些變化,積極配置于符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的相關(guān)子行業(yè)。 5)市場短期因素 中短期內(nèi),各個(gè)子行業(yè)所面臨的市場需求彈性也各不相同,基金管理人將在分析短期宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),及子行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格變化的基礎(chǔ)上,積極配置于各個(gè)階段預(yù)期收益率較高的子行業(yè)。 (3)個(gè)股選擇 在個(gè)股選擇方面,本基金所界定的符合生態(tài)優(yōu)先要求的上市公司分為以下兩個(gè)層次:第一個(gè)層次是目前已經(jīng)滿足相關(guān)條件,被界定為生態(tài)優(yōu)先相關(guān)子行業(yè)成分股的上市公司;另一個(gè)層次是當(dāng)前仍未被界定為生態(tài)優(yōu)先相關(guān)子行業(yè),但是未來生態(tài)保護(hù)和生態(tài)友好型的相關(guān)業(yè)務(wù)可能成為其主要利潤來源的上市公司?；鸸芾砣藢?duì)兩類公司分別進(jìn)行系統(tǒng)地分析,最終確定投資標(biāo)的股票,構(gòu)建投資組合。 1)第一層次的上市公司 對(duì)于目前已被界定為生態(tài)優(yōu)先相關(guān)子行業(yè)成分股的上市公司,本基金將采用定量與定性相結(jié)合的研究方法選擇個(gè)股。 首先,本基金基于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司的基本面價(jià)值,選擇財(cái)務(wù)和資產(chǎn)狀況良好且盈利能力較強(qiáng)的公司。具體的考察指標(biāo)包括成長性指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、現(xiàn)金流)、盈利指標(biāo)(毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率、企業(yè)凈利潤率)等指標(biāo)。結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)模型的分析,形成對(duì)標(biāo)的股票的初步判斷。 其次,公司投資研究人員將通過案頭研究和實(shí)地調(diào)研等基本面研究方法深入剖析影響公司未來投資價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素,重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究: ①市場競爭格局:企業(yè)在市場格局中處于有利位置,有能力進(jìn)行創(chuàng)新投入和技術(shù)改造; ②盈利效率:企業(yè)盈利效率較高,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理,各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平; ③技術(shù)升級(jí):企業(yè)核心生產(chǎn)技術(shù)符合國家科技創(chuàng)新的大政方針和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的內(nèi)在需求且存在技術(shù)壁壘; ④公司治理:企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定高效,同時(shí)企業(yè)家致力于打造企業(yè)的核心競爭力,規(guī)劃公司長遠(yuǎn)發(fā)展; ⑤短期事件:企業(yè)是否有諸如整體上市、集團(tuán)公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、并購重組、股權(quán)激勵(lì)等短期事件對(duì)公司未來發(fā)展可能會(huì)有正面的影響。 2)第二層次的上市公司 對(duì)于當(dāng)前仍未被界定為生態(tài)優(yōu)先相關(guān)子行業(yè),但是未來生態(tài)優(yōu)先相關(guān)業(yè)務(wù)可能成為其主要利潤來源的上市公司,除了采用1)中提到的定量和定性分析方法外,還會(huì)重點(diǎn)關(guān)注該公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成指標(biāo)和行業(yè)占比指標(biāo),分析公司主營業(yè)務(wù)與生態(tài)優(yōu)先相關(guān)業(yè)務(wù)的比例;生態(tài)優(yōu)先相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤占比;以及該公司生態(tài)優(yōu)先相關(guān)業(yè)務(wù)未來的成長性等。 存托憑證的投資 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的各類基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費(fèi);同一投資人持有的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)投資品種。