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| 基金全稱 | 中海純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中海純債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000299（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2014年03月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年04月23日 / 4.276億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1699億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中?；?/a> | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王影峰 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.19元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的固定收益類金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、中小企業(yè)私募債、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券等,也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)、新股增發(fā)和可轉(zhuǎn)換債券申購(gòu),但可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在綜合判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期、貨幣及財(cái)政政策方向、市場(chǎng)資金供需狀況、各類固定收益類資產(chǎn)估值水平對(duì)比的基礎(chǔ)上,結(jié)合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對(duì)估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結(jié)構(gòu)和類屬配置;在符合本基金相關(guān)投資比例規(guī)定的前提下,在嚴(yán)謹(jǐn)深入的信用分析基礎(chǔ)上,綜合考量各類債券的流動(dòng)性、供求關(guān)系和收益率水平等,精選預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的債券,以獲取較高的債券組合投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 (1)久期配置 本基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè),相應(yīng)調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 在確定組合久期后,通過(guò)研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對(duì)各期限段的風(fēng)險(xiǎn)收益情況進(jìn)行評(píng)估,對(duì)收益率曲線各個(gè)期限的騎乘收益進(jìn)行分析。通過(guò)選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比最佳的配置方案。 (3)債券類屬配置策略 本基金通過(guò)對(duì)不同類型固定收益金融工具的收益率、流動(dòng)性、稅賦水平、信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、回售以及市場(chǎng)偏好等因素的綜合評(píng)估,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 2、信用品種投資策略 本基金將重點(diǎn)投資于企業(yè)債、公司債、金融債、地方政府債、短期融資券、中期票據(jù)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及資產(chǎn)支持證券等信用債券,以提高組合的收益水平。 本基金將在內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制的框架下,運(yùn)用行業(yè)研究方法和公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,精選預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的債券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造和優(yōu)化債券投資組合,為投資人獲取較高的投資收益。 (1)信用類債券的個(gè)券選擇及行業(yè)配置 1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及各行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,確定各行業(yè)的優(yōu)先配置順序; 2)研究債券發(fā)行人的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政策、公司背景、盈利狀況、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、特殊事件風(fēng)險(xiǎn)等基本面信息,分析企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn); 3)運(yùn)用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系對(duì)債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),度量發(fā)行人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn); 4)利用歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)價(jià)格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算債券發(fā)行人的違約率及違約損失率; 5)綜合發(fā)行人各方面分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場(chǎng)的相對(duì)失衡,選擇溢價(jià)偏高的品種進(jìn)行投資。 (2)杠桿放大策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買(mǎi)斷式回購(gòu)、質(zhì)押式回購(gòu)等方式融入低成本資金,并購(gòu)買(mǎi)剩余年限相對(duì)較長(zhǎng)并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資策略,在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 首先,確定經(jīng)濟(jì)周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期和政策變動(dòng)中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè); 其次,對(duì)中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理、發(fā)展前景、公司治理、財(cái)務(wù)狀況及償債能力綜合分析; 最后,結(jié)合中小企業(yè)私募債的票面利率、剩余期限、擔(dān)保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評(píng)價(jià)中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的品種進(jìn)行配置。針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個(gè)債持有比例。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。