掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱(chēng) | 摩根轉(zhuǎn)型動(dòng)力靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 摩根轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000328（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年10月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年11月25日 / 15.211億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.62億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9195億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 摩根資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊景喻 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債總指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)投資于符合政策扶植和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向,具有長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?充分把握中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(含中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債等)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新的發(fā)展階段,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)之路,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變將帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì),符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、獲得政策扶持的行業(yè)和公司能夠分享經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的紅利。本基金將以經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型作為行業(yè)配置和個(gè)股選擇的主線,重點(diǎn)投資于受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和政策扶持、具有良好基本面和持續(xù)成長(zhǎng)能力的上市公司,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析互相補(bǔ)充的方法,在股票、債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行相對(duì)靈活的配置,強(qiáng)調(diào)通過(guò)自上而下的宏觀分析與自下而上的市場(chǎng)趨勢(shì)分析的有機(jī)結(jié)合進(jìn)行前瞻性的決策。 本基金的大類(lèi)資產(chǎn)配置主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家財(cái)政和貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境、證券市場(chǎng)走勢(shì)的分析,預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),并據(jù)此評(píng)價(jià)未來(lái)一段時(shí)間股票、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率,主動(dòng)調(diào)整股票、債券及現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合,以規(guī)避或控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高基金收益率。 股票投資策略 本基金將主要采用“自下而上”的方法,在備選行業(yè)內(nèi)部通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法,綜合分析上市公司的業(yè)績(jī)質(zhì)量、成長(zhǎng)性和估值水平等,精選具有良好成長(zhǎng)性、估值合理的個(gè)股。本基金將首先采用定量的方法分析公司的財(cái)務(wù)指標(biāo),考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力以及負(fù)債水平等方面,初步篩選出財(cái)務(wù)健康、成長(zhǎng)性良好的優(yōu)質(zhì)股票。此外,本基金將從公司所處行業(yè)的投資價(jià)值、核心競(jìng)爭(zhēng)力、主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理能力、商業(yè)模式、受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的程度等多角度對(duì)股票進(jìn)行定性分析。 為了避免投資估值過(guò)高的股票,本基金將根據(jù)上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式以及公司發(fā)展中所處的不同階段等特征,綜合利用市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)等估值方法對(duì)公司的估值水平進(jìn)行分析比較,篩選出估值合理或具有吸引力的公司進(jìn)行投資。 行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”的方法,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的深入研究,挖掘受益于國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、具有較大成長(zhǎng)空間的行業(yè)。具體而言,本基金將持續(xù)關(guān)注國(guó)家財(cái)政及貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃等政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,深入分析相關(guān)政策對(duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的影響,篩選出符合政策扶持方向、代表未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的行業(yè)。 在此基礎(chǔ)上,本基金將對(duì)影響行業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部因素進(jìn)行分析預(yù)測(cè),重點(diǎn)分析行業(yè)基本面情況、行業(yè)所處生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)盈利前景及成長(zhǎng)空間等,在此基礎(chǔ)上判斷行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,從而確定本基金的行業(yè)配置。 固定收益類(lèi)投資策略 對(duì)于固定收益類(lèi)資產(chǎn)的選擇,本基金將以?xún)r(jià)值分析為主線,在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,并主要通過(guò)類(lèi)屬配置與債券選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。 在類(lèi)屬配置層次,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。具體策略有: (1)利率預(yù)期策略:本基金首先根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè),分析市場(chǎng)投資環(huán)境的變化趨勢(shì),重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化。通過(guò)全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素,對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期。 (2)估值策略:建立不同品種的收益率曲線預(yù)測(cè)模型,并利用這些模型進(jìn)行估值,確定價(jià)格中樞的變動(dòng)趨勢(shì)。根據(jù)收益率、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則以及債券的估值原則構(gòu)建投資組合,合理選擇不同市場(chǎng)中有投資價(jià)值的券種。 (3)久期管理:本基金努力把握久期與債券價(jià)格波動(dòng)之間的量化關(guān)系,根據(jù)未來(lái)利率變化預(yù)期,以久期和收益率變化評(píng)估為核心,通過(guò)久期管理,合理配置投資品種。 (4)流動(dòng)性管理:本基金通過(guò)緊密關(guān)注申購(gòu)/贖回現(xiàn)金流情況、季節(jié)性資金流動(dòng)、日歷效應(yīng)等,建立組合流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo),實(shí)現(xiàn)對(duì)基金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化管理,以確?；鹳Y產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 中小企業(yè)私募債投資策略 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,其中,投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資主要從自上而下判斷景氣周期和自下而上精選標(biāo)的兩個(gè)角度出發(fā),結(jié)合信用分析和信用評(píng)估進(jìn)行,同時(shí)通過(guò)有紀(jì)律的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。 權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金在投資權(quán)證時(shí),將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的深入研究,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型及其隱含波動(dòng)率等指標(biāo),尋求其合理的估值水平,謹(jǐn)慎投資,以追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的30%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的各類(lèi)基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金產(chǎn)品,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)收益水平的基金產(chǎn)品。