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| 基金全稱 | 融通通源短融債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 融通通源短融債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000394（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年11月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年12月31日 / 5.059億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.13億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9755億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 融通基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳亮、雷冠中 | 成立來分紅 | 每份累計0.13元（4次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.01%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 一年期定期存款利率(稅后) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過基金管理人對以短期融資券和超級短期融資券為主的債券的深入研究和對市場環(huán)境的判斷,選擇具有投資價值的債券,嚴格控制風(fēng)險,力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
融通通源短融債券型證券投資基金(以下簡稱“融通通源短融基金”)的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的短期融資券、超級短期融資券、國家債券、金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債、資產(chǎn)支持證券、回購和銀行存款等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他債券資產(chǎn)。融通通源短融基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級市場新股申購和新股增發(fā)。同時融通通源短融基金不參與可轉(zhuǎn)換債券以及可分離交易可轉(zhuǎn)債投資(純債部分除外)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 融通通源短融基金將采用自上而下的方法對基金資產(chǎn)進行動態(tài)的整體資產(chǎn)配置和類屬資產(chǎn)配置。在認真研判宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)整體資產(chǎn)配置策略動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)的比例;在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎(chǔ)上,根據(jù)類屬資產(chǎn)配置策略對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整。 (1)整體資產(chǎn)配置策略 通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟狀況、市場利率走勢、市場資金供求情況,以及證券市場走勢、信用風(fēng)險情況、風(fēng)險預(yù)算和有關(guān)法律法規(guī)等因素的綜合分析,在整體資產(chǎn)之間進行動態(tài)配置,確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例和相應(yīng)的風(fēng)險水平。 (2)類屬資產(chǎn)配置策略 在整體資產(chǎn)配置策略的指導(dǎo)下,根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險來源、收益率水平、利息稅務(wù)處理以及市場流動性等因素,將市場細分為普通債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、短期融資券等)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等子市場,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 (3)明細資產(chǎn)配置策略 在明細資產(chǎn)配置上,首先根據(jù)明細資產(chǎn)的剩余期限、資產(chǎn)信用等級、流動性指標決定是否納入組合;其次,根據(jù)個別債券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息稅務(wù)處理)與剩余期限的配比,對照基金的收益要求決定是否納入組合;最后,根據(jù)個別債券的流動性指標(發(fā)行總量、流通量、上市時間),決定投資總量。 2、普通債券投資策略 融通通源短融基金在普通債券的投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤,采用久期控制下的主動性投資策略,主要包括:久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、信用風(fēng)險控制、跨市場套利和相對價值判斷等管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種債券價格的變化進行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 (1)久期控制是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險; (2)期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后,針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利; (3)信用風(fēng)險控制是通過對宏觀經(jīng)濟形勢、基準利率走勢、資金面狀況、行業(yè)以及個券信用狀況的研判,積極主動發(fā)掘收益充分覆蓋風(fēng)險,甚至在覆蓋之余還存在超額收益的投資品種;同時通過行業(yè)及個券信用等級限定、久期控制等方式有效控制投資信用風(fēng)險; (4)跨市場套利根據(jù)不同債券市場間的運行規(guī)律和風(fēng)險特性,構(gòu)建和調(diào)整債券債組合,提高投資收益,實現(xiàn)跨市場套利; (5)相對價值判斷是根據(jù)對同類債券的相對價值判斷,選擇合適的交易時機,增持相對低估、價格將上升的債券,減持相對高估、價格將下降的債券。 3、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資策略 證券化是將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn),通過一定的結(jié)構(gòu)化安排,對資產(chǎn)中的風(fēng)險與收益進行分離組合,進而轉(zhuǎn)換成可以出售、流通,并帶有固定收入的證券的過程。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
本基金轉(zhuǎn)型為“融通通源短融債券型證券投資基金”后的收益分配原則1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,融通通源短融基金每年收益分配次數(shù)最多為 12 次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的 20%,若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配;2、融通通源短融基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。4、每一基金份額享有同等分配權(quán);5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
融通通源短融基金為較低風(fēng)險、較低收益的債券型基金產(chǎn)品,其風(fēng)險收益水平高于貨幣市場基金,但低于混合型基金和股票型基金。