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| 基金全稱 | 摩根士丹利純債穩(wěn)定添利18個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩添利18個月定開債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000416（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2014年08月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年09月02日 / 20.995億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.55億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3575億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳言一、吳慧文 | 成立來分紅 | 每份累計0.10元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 1/2×[同期1年期銀行定期存款利率(稅后)+同期2年期銀行定期存款利率(稅后)] | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下,追求超過當(dāng)期業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,力爭基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金不參與一級市場新股申購或增發(fā)新股,也不直接從二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),本基金不參與一級市場及二級市場可轉(zhuǎn)換債券的投資。 在證券投資基金投資其他基金基金份額相關(guān)的法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)則實施后,基金管理人可在公告有關(guān)事宜后將其納入投資范圍,而無須召開持有人大會。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 1、封閉期投資策略 本基金封閉期的投資組合久期與封閉期剩余期限進行適當(dāng)匹配的基礎(chǔ)上,實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。本基金的具體投資策略包括資產(chǎn)配置策略、信用策略、利差套利策略、利率策略、類屬配置策略、個券選擇及交易策略以及資產(chǎn)支持證券的投資策略等部分。 1)資產(chǎn)配置策略:本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平,結(jié)合定量分析方法,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國債、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例。 2)信用策略:本基金將根據(jù)不同信用等級債券與同期限國債之間收益率利差的歷史數(shù)據(jù)比較,并結(jié)合不同信用等級間債券在不同市場時期利差變化及收益率曲線變化,調(diào)整債券類屬品種的投資比例,獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。本基金還將積極、有效的利用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等因素,綜合評估發(fā)行主體信用風(fēng)險,確定信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險。 3)利差套利策略:本基金可通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,獲得杠桿放大收益,可根據(jù)市場利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期,調(diào)整回購放大的杠桿比例,控制杠桿放大的風(fēng)險。 4)利率策略:本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對引起利率變化的相關(guān)因素進行跟蹤和分析,進而對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低利率變動對組合帶來的影響。本基金管理人的固定收益團隊將定期對利率期限結(jié)構(gòu)進行預(yù)判,在考慮封閉期剩余期限的基礎(chǔ)上,制定相應(yīng)的久期目標(biāo),當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,適當(dāng)降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,適當(dāng)提高組合的久期。以達到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 5)類屬配置策略:本基金對不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 6)個券選擇及交易策略:本基金對市場同類可比債券、信用收益率曲線、市場交易活躍度、機構(gòu)需求進行偏好分析,對個券進行流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險的綜合定價,判斷其合理估值水平,精選有投資價值的投資品種。本基金根據(jù)市場結(jié)構(gòu)與需求特征,對個券進行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場低估的品種,在控制流動性風(fēng)險的前提下,對低估品種進行擇機配置和交易。 7)資產(chǎn)支持證券的投資策略:資產(chǎn)支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎(chǔ)上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。 8)其他基金的投資策略 在證券投資基金投資其他基金基金份額相關(guān)的法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)則實施后,本基金將對分級基金優(yōu)先份額、貨幣基金等其他基金基金份額進行投資。 屆時,本基金將結(jié)合分級基金母基金的投資范圍、投資策略、過往業(yè)績表現(xiàn)以及對市場環(huán)境的分析,未來業(yè)績的預(yù)期,輔以優(yōu)先份額的條款設(shè)計,審慎投資分級基金的優(yōu)先份額。對于貨幣基金的投資,本基金將遵循制定的資產(chǎn)配置策略,結(jié)合宏觀和利率市場環(huán)境、貨幣基金過往投資表現(xiàn)和風(fēng)險控制能力、基金管理人的投資實力、貨幣基金交易的在途時間,審慎投資貨幣基金。 2、開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。