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| 基金全稱 | 中郵貨幣市場基金 | 基金簡稱 | 中郵貨幣A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000576（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 2014年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年05月28日 / 22.224億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 24.38億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 24.3750億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 武志驍 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在保持低風(fēng)險(xiǎn)與高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于以下金融工具,包括: 1、現(xiàn)金; 2、通知存款; 3、短期融資券; 4、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù); 5、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單、同業(yè)存單; 6、期限在1年以內(nèi)(含1年)的質(zhì)押及買斷式債券回購; 7、期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)(以下簡稱“央行票據(jù)”); 8、中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其它具有良好流動(dòng)性的貨幣市場工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資管理將充分運(yùn)用收益率策略與估值策略相結(jié)合的方法,對各類可投資資產(chǎn)進(jìn)行合理的配置和選擇。投資策略首先審慎考慮各類資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,在風(fēng)險(xiǎn)與收益的配比中,力求將各類風(fēng)險(xiǎn)降到最低,并在控制投資組合良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 1、整體資產(chǎn)配置策略 整體資產(chǎn)配置策略主要體現(xiàn)在:1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、央行貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進(jìn)行綜合判斷;2)根據(jù)前述判斷形成的利率預(yù)期動(dòng)態(tài)調(diào)整基金投資組合的平均剩余期限。 (2)利率預(yù)期分析 市場利率因應(yīng)景氣循環(huán)、季節(jié)因素或貨幣政策變動(dòng)而產(chǎn)生波動(dòng),本基金將首先根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)測,分析市場投資環(huán)境的變化趨勢,重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢變化;其次,在判斷利率變動(dòng)趨勢時(shí),我們將重點(diǎn)考慮貨幣供給的預(yù)期效應(yīng)、通貨膨脹與費(fèi)雪效應(yīng)以及資金流量變化等,全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、債券市場政策趨勢、物價(jià)水平變化趨勢等因素,對利率走勢形成合理預(yù)期,從而做出各類資產(chǎn)配置的決策。 (2)動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合平均剩余期限 結(jié)合利率預(yù)期分析,合理運(yùn)用量化模型,動(dòng)態(tài)確定并控制投資組合平均剩余期限,以規(guī)避較長期限債券的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率看漲時(shí),適度縮短投資組合平均剩余期限,即減持剩余期限較長投資品種增持剩余期限較短品種,降低組合整體凈值損失風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)市場看跌時(shí),則相對延長投資組合平均剩余期限,增持較長剩余期限的投資品種,獲取超額收益。 2、類屬配置策略 類屬配置指組合在各類短期金融工具如央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)短期融資券以及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。作為現(xiàn)金管理工具,貨幣市場基金類屬配置策略主要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是通過類屬配置滿足基金流動(dòng)性需求,二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動(dòng)性的角度來說,基金管理人需對市場資金面、基金申購贖回金額的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,以確定本基金的流動(dòng)性目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上,基金管理人在高流動(dòng)性資產(chǎn)和相對流動(dòng)性較低資產(chǎn)之間尋找平衡,以滿足組合的日常流動(dòng)性需求;從收益性角度來說,基金管理人將通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素來確定類屬配置比例,尋找具有投資價(jià)值的投資品種,增持相對低估、價(jià)格將上升的,能給組合帶來相對較高回報(bào)的類屬;減持相對高估、價(jià)格將下降的,給組合帶來相對較低回報(bào)的類屬,借以取得較高的總回報(bào)。 3、個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,本基金將首先安全性角度出發(fā),優(yōu)先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以回避信用違約風(fēng)險(xiǎn)。對于外部信用評級的等級較高(符合法規(guī)規(guī)定的級別)的企業(yè)債、短期融資券等信用類債券,本基金也可以進(jìn)行配置。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率出現(xiàn)明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對此類低估品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 4、現(xiàn)金流管理策略 由于貨幣市場基金要保持高流動(dòng)性的特性,本基金會(huì)緊密關(guān)注申購/贖回現(xiàn)金流情況、季節(jié)性資金流動(dòng)、日歷效應(yīng)等,建立組合流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo),實(shí)現(xiàn)對基金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化管理,并結(jié)合持續(xù)性投資的方法,將回購/債券到期日進(jìn)行均衡等量配置,以確保基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 5、套利策略 由于市場環(huán)境差異、交易市場分割、市場參與者差異,以及資金供求失衡導(dǎo)致的中短期利率異常差異,使得債券現(xiàn)券市場上存在著套利機(jī)會(huì)。本基金通過分析貨幣市場變動(dòng)趨勢、各市場和品種之間的風(fēng)險(xiǎn)收益差異,把握無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì),包括銀行間和交易所市場出現(xiàn)的跨市場套利機(jī)會(huì)、在充分論證套利可行性的基礎(chǔ)上的跨期限套利等。無風(fēng)險(xiǎn)套利主要包括銀行間市場、交易所市場的跨市場套利和同一交易市場中不同品種的跨品種套利?；鸸芾砣藢⒃诒ＷC基金的安全性和流動(dòng)性的前提下,適當(dāng)參與市場的套利,捕捉和把握無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì),進(jìn)行跨市場、跨品種操作,以期獲得安全的超額收益。 隨著國內(nèi)貨幣市場的進(jìn)一步發(fā)展,以及今后相關(guān)法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時(shí),本基金將予以深入分析并加以審慎評估,在符合本基金投資目標(biāo)的前提下適時(shí)調(diào)整本基金投資對象。
1.本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用; 3.“每日分配、按月支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,每月集中進(jìn)行支付。投資人當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3 位按去尾原則處理。因去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止; 4.本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益大于零時(shí),為投資人記正收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益小于零時(shí),為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益等于零時(shí),當(dāng)日投資人不記收益; 5.本基金每日進(jìn)行收益計(jì)算并分配時(shí),每月累計(jì)收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式,投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在每月累計(jì)收益支付時(shí),其累計(jì)收益為正值,則為投資人增加相應(yīng)的基金份額;其累計(jì)收益為負(fù)值,則縮減投資人基金份額。若投資人贖回基金份額時(shí),其對應(yīng)收益將立即結(jié)清;若收益為負(fù)值,則從投資人贖回基金款中扣除。 6.當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益; 7.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。