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| 基金全稱 | 寶盈祥瑞混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 寶盈祥瑞混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000639（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2014年05月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年05月21日 / 9.500億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0437億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 寶盈基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蔡丹 | 成立來分紅 | 每份累計0.33元（4次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全債指數(shù)收益率*70%+滬深300指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制下行風險的前提下,追求穩(wěn)定的投資回報,為投資人提供穩(wěn)健的理財工具。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有較好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金采取穩(wěn)健的投資策略,在控制下行風險的前提下,確定大類資產(chǎn)配置比例,通過債券、貨幣市場工具等固定收益類資產(chǎn)投資獲取穩(wěn)定收益,適度參與股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資增強回報。本基金的投資策略由大類資產(chǎn)配置策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略、股票投資策略、國債期貨投資策略和股指期貨投資策略五個部分組成。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置策略以投資目標為中心,一方面規(guī)避相關(guān)資產(chǎn)的下行風險,另一方面使組合能夠成功地跟蹤某類資產(chǎn)的上行趨勢。 1、宏觀形勢研判 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢與資本市場環(huán)境的深入剖析,自上而下地實施積極的大類資產(chǎn)配置策略。研判宏觀形勢的過程中主要考慮的因素包括: (1)宏觀經(jīng)濟環(huán)境 季度GDP及其增長速度; 月度工業(yè)增加值及其增長率; 月度固定資產(chǎn)投資完成情況及其增長速度; 月度社會消費品零售總額及其增長速度; 月度居民消費價格指數(shù)、工業(yè)品價格指數(shù)以及主要行業(yè)價格指數(shù); 月度進出口數(shù)據(jù)以及外匯儲備等數(shù)據(jù); 貨幣供應量M0、M1、M2的增長率以及貸款增速。 (2)政策環(huán)境 財政政策; 貨幣政策; 產(chǎn)業(yè)政策; 證券市場監(jiān)管政策。 (3)市場資金環(huán)境 居民儲蓄進行證券投資的增量; 貨幣市場利率; 券商自營規(guī)模變動額; QFII、RQFII新增投資額; 新股擴容; 增發(fā)、配股所需資金; 可轉(zhuǎn)債所需資金; 印花稅和傭金; 其他投資資金變動額等。 股票投資策略 本基金的股票投資采取行業(yè)配置與“自下而上”的個股精選相結(jié)合的方法,以深入的基本面研究為基礎(chǔ),精選具有持續(xù)成長能力、價值被低估的上市公司股票。通過定量和定性相結(jié)合的方式來構(gòu)建備選股票庫。 1、行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置策略以規(guī)避下行風險、降低組合波動率為目標,結(jié)合基金管理人對波動率、相關(guān)性的定量研究,同時參考內(nèi)部與外部的定性研究成果,做出行業(yè)配置決策。 在進行行業(yè)配置的過程中,基金管理人主要關(guān)注的指標包括但不限于:由行業(yè)盈利對經(jīng)濟周期的敏感度定義的行業(yè)周期屬性、行業(yè)景氣度指標(行業(yè)銷售收入增長率、行業(yè)毛利率和凈利率、原材料和成品價格指數(shù)以及庫存率等)、行業(yè)估值指標(P/E,P/B,EV/EBITDA等)以及投資人情緒等。 2、個股精選策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略,備選股票庫的構(gòu)建由定量篩選和定性篩選兩部分組成。 (1)首先,使用定量分析的方法,通過財務和運營數(shù)據(jù)進行企業(yè)價值評估,初步篩選出具備優(yōu)勢的股票備選庫。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。 ①盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。 ②成長能力 本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等。 ③估值水平 本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 (2)其次,使用定性分析的方法,從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司進行進一步的精選。 持續(xù)成長性的分析。通過對上市公司生產(chǎn)、技術(shù)、市場、經(jīng)營狀況等方面的深入研究,評估具有持續(xù)成長能力的上市公司。具體為:產(chǎn)能利用率、原材料的自給率、生產(chǎn)規(guī)模在行業(yè)的占比較高;公司產(chǎn)品核心競爭力、營銷渠道、品牌競爭力等方面在行業(yè)中表現(xiàn)較強;公司的主營業(yè)務收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率等方面在行業(yè)中具有領(lǐng)先優(yōu)勢。 在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場、進而創(chuàng)造利潤增長的能力。 公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結(jié)構(gòu)進行評價。 3、存托憑證投資策略 本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟狀況和發(fā)行人所處行業(yè)的景氣度,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、有關(guān)信息披露情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資,謹慎決定存托憑證的標的選擇和配置比例。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。