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| 基金全稱 | 華寶量化對(duì)沖策略混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華寶量化對(duì)沖混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000754（前端） | 基金類型 | 混合型-絕對(duì)收益 |
| 發(fā)行日期 | 2014年08月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年09月17日 / 6.070億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.77億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.5545億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華寶基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐林明、王正 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.23元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 一年期銀行定期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,運(yùn)用股指期貨等衍生工具對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置方面,本基金主要運(yùn)用股指期貨等空頭工具對(duì)持有的股票等權(quán)益類多頭組合進(jìn)行對(duì)沖操作,規(guī)避權(quán)益類多頭組合的市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)預(yù)留必要的現(xiàn)金,以應(yīng)對(duì)保證金的增加要求或投資者的贖回申請(qǐng)。 股票投資策略 本基金主要采用量化行業(yè)配置模型和量化Alpha選股模型構(gòu)建指數(shù)增強(qiáng)股票組合,嚴(yán)格控制運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì),定期對(duì)模型進(jìn)行調(diào)整,以改進(jìn)模型的有效性,最大化超額收益。 量化行業(yè)配置模型在參考相關(guān)指數(shù)的行業(yè)權(quán)重分布的基礎(chǔ)上,結(jié)合行業(yè)景氣度、投資時(shí)鐘、行業(yè)動(dòng)量和行業(yè)超跌偏離度等基本面和技術(shù)面模型,在整體風(fēng)險(xiǎn)水平可控的前提下,實(shí)現(xiàn)各行業(yè)權(quán)重的優(yōu)化配置。 根據(jù)對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行特征的長(zhǎng)期研究、投研團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)期投資實(shí)踐和大量歷史數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn),基金管理人量化投資團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)了量化Alpha選股模型。該模型現(xiàn)階段主要考慮估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、市場(chǎng)預(yù)期等基本面因子以及股權(quán)激勵(lì)、并購(gòu)、重要股東投資行為、業(yè)績(jī)超預(yù)期等事件驅(qū)動(dòng)因子,通過(guò)實(shí)證分析和動(dòng)態(tài)跟蹤,以超額收益的水平和穩(wěn)定性為目標(biāo)確定各因子的優(yōu)化權(quán)重,根據(jù)該模型的綜合評(píng)分結(jié)果,在各行業(yè)中選擇股票構(gòu)建股票投資組合。 當(dāng)股票投資組合構(gòu)建完成后,本基金會(huì)進(jìn)一步根據(jù)組合內(nèi)個(gè)股價(jià)格波動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)收益變化、特殊事件等實(shí)際情況,動(dòng)態(tài)優(yōu)化個(gè)股權(quán)重,使股票組合的整體風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)。 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 空頭工具投資策略 現(xiàn)階段,本基金主要運(yùn)用股指期貨合約進(jìn)行套期保值操作,規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在完全套保的理念下,本基金根據(jù)股票多頭組合的市值計(jì)算股指期貨合約賣單量,并根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)股指期貨合約賣單量進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤并適時(shí)調(diào)整。同時(shí),綜合考慮定價(jià)關(guān)系、套利機(jī)會(huì)、流動(dòng)性以及保證金要求等因素,在不同股指期貨合約之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置,并適時(shí)進(jìn)行合約展期操作,以求提高組合收益和套期保值的效果。 未來(lái),在基金參與融資融券、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及投資期權(quán)等其他金融工具的相關(guān)規(guī)定頒布后,基金管理人將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求,根據(jù)市場(chǎng)情況選擇合適的空頭工具對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 其他絕對(duì)收益策略 在主要利用市場(chǎng)中性策略獲取Alpha收益的同時(shí),本基金可根據(jù)市場(chǎng)情況的變化,適時(shí)運(yùn)用其他絕對(duì)收益策略(如定向增發(fā)套利策略、并購(gòu)套利策略、股指期貨期現(xiàn)套利策略、股指期貨跨期套利策略等),以求在控制市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,進(jìn)一步增強(qiáng)收益水平,降低收益波動(dòng)性。 固定收益類投資工具投資策略 本基金基于流動(dòng)性管理及策略性投資的需要,將投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具和資產(chǎn)支持證券,以保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 其他金融工具投資策略 在法律法規(guī)許可的前提下,本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用權(quán)證等相關(guān)金融衍生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,以更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額、D類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金每一同類基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為特殊類型的混合型基金,主要采用追求絕對(duì)收益的市場(chǎng)中性策略,與股票市場(chǎng)表現(xiàn)的相關(guān)性較低。相對(duì)股票型基金和一般的混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較小。本基金實(shí)際的收益和風(fēng)險(xiǎn)主要取決于基金投資策略的有效性,因此收益不一定能超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。