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| 基金全稱 | 宏利轉(zhuǎn)型機遇股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 宏利轉(zhuǎn)型機遇股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000828（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2014年10月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年11月18日 / 7.607億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 35.97億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 15.3760億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.22元（1次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*85%+中證綜合債指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴控風險的基礎上,通過積極、主動的管理,深度挖掘中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的各類投資機遇,力爭為投資者獲取超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證、債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的各類投資機遇作為主線,并通過“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法構(gòu)建基金資產(chǎn)組合。一方面,本基金在對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、相關政策深入研究的基礎上,從“自上而下”的角度對大類資產(chǎn)進行優(yōu)化配置,并優(yōu)選受益行業(yè);另一方面,本基金憑借多年來不斷積累形成的選股框架,從商業(yè)模式、市場前景、競爭壁壘、財務狀況等方面出發(fā),以“自下而上”的視角精選出具有長期競爭力和增長潛力的優(yōu)質(zhì)公司,力求在抵御各類風險的前提下獲取超越平均水平的良好回報。 資產(chǎn)配置策略 基金投資股票資產(chǎn)的最低比例為基金資產(chǎn)的80%,最高為95%,投資于債券資產(chǎn)的比例最高為20%,最低為0%。投資組合的資產(chǎn)分配是基于對未來市場的信心程度,根據(jù)信心度對風險進行預估和分配,決定資產(chǎn)的分配。對市場信心程度的判斷將依據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素、價值因素、國家政策因素和市場情緒這四方面因素的綜合分析判斷,并通過定期召開投資決策委員會,形成對未來市場趨勢的判斷,從而確定基金中各類資產(chǎn)的中長期配置比例范圍。 (1)宏觀經(jīng)濟因素:主要關注定期的宏觀經(jīng)濟指標、貨幣及財政政策的變化情況。關注指標包括但不限于:GDP增長、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)企業(yè)利潤增長率、CPI/PPI指數(shù)、貨幣流動性、財政政策以及國際經(jīng)濟數(shù)據(jù)等。 (2)價值因素:對價值因素的分析主要是對市場整體估值水平的考量,不僅對國內(nèi)市場整體的P/E、P/B運行區(qū)間進行跟蹤分析,同時也比較不同地區(qū)間的相對估值變化情況。 (3)國家政策因素:主要關注和分析國家宏觀經(jīng)濟政策和監(jiān)管政策對資本市場下一階段可能產(chǎn)生的影響,以及政策的持續(xù)性和貫徹情況 (4)市場情緒因素:通過對市場流動性的衡量來跟蹤分析市場情緒變化情況,關注指標包括但不限于:技術分析指標、公募基金平均倉位、資金流向等。 股票投資策略 (1)投資范疇界定; 經(jīng)過多年的快速增長,我國經(jīng)濟所面臨的資源條件、環(huán)境條件、人口結(jié)構(gòu)條件等關鍵因素已發(fā)生了巨大的變化,這些變化對未來中國經(jīng)濟的增長方式產(chǎn)生著深遠影響。從當前政策導向以及客觀條件看,“注重經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變”將是未來較長時間內(nèi)中國經(jīng)濟發(fā)展的核心。本基金的投資范疇界定為:受益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的行業(yè)與公司。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的影響體現(xiàn)在國民經(jīng)濟各個行業(yè),其中重點的行業(yè)和領域在以下幾個方面: 新興產(chǎn)業(yè):新興產(chǎn)業(yè)是指以重大技術突破和重大發(fā)展需求為基礎,對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有重大引領帶動作用,知識技術密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中存在廣闊的機遇,同時也對未來新經(jīng)濟增長動力的形成起到重要作用。新興產(chǎn)業(yè)主要包括文化產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、信息技術、生物技術、高端裝備制造、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)。 消費服務領域:根據(jù)國外發(fā)展經(jīng)驗,在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中,消費在國民經(jīng)濟中的占比會有所上升,這一規(guī)律在中國也會逐步體現(xiàn)。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的消費服務領域有較大的發(fā)展空間和投資機會,例如,醫(yī)療、金融保險、娛樂等產(chǎn)業(yè)的需求會大增;食品、衣著、日用品消費將呈現(xiàn)品牌化、集中化的趨勢;服務業(yè)也將進入大發(fā)展階段,成為經(jīng)濟增長的亮點。 傳統(tǒng)行業(yè):在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中,總需求放緩導致傳統(tǒng)行業(yè)競爭趨于激烈,這對傳統(tǒng)企業(yè)競爭力提出了更高要求。優(yōu)勢企業(yè)將在競爭中脫穎而出,占據(jù)更高的市場份額,而行業(yè)集中度的提升也會帶來競爭格局改善和盈利能力提升,龍頭公司、優(yōu)勢企業(yè)在這個過程中將持續(xù)受益。 (2)行業(yè)配置策略; 本基金的行業(yè)配置,首先是基于以上受益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的行業(yè),同時會隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展,動態(tài)調(diào)整轉(zhuǎn)型受益行業(yè)的范圍。在操作過程中,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟中期趨勢、政策環(huán)境變化、各行業(yè)景氣度情況以及估值區(qū)間水平等因素,對行業(yè)配置不斷進行調(diào)整和優(yōu)化。 (3)個股精選策略(定性分析、定量分析)定量篩選: 使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)等估值方法確定出上市公司的內(nèi)在價值,將其與市場價格相比較,并參考國內(nèi)同類企業(yè)和國外可比同類企業(yè)的估值水平,選擇出被市場低估的股票作為基金的備選股票。 定性篩選: 研究員將根據(jù)外部研究報告和實地調(diào)研情況對備選股票進行定性評分,研究評分的主要內(nèi)容包括兩方面: 公司評價:主要包括分析公司競爭力、財務狀況、發(fā)展戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、公司治理、股東背景等方面。 業(yè)務分析:主要包括對公司的業(yè)務進行逐項分析,包括所涉及業(yè)務的投資效率、行業(yè)前景、公司的市場地位、行業(yè)增長、公司增長等方面。 通過對上市公司及其業(yè)務的分析,判斷其成長動力來源、成長潛力和成長的可持續(xù)性,從中挑選出運營情況良好,具有成長潛力的上市公司。 (4)本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于該次收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的80%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當程序后,將對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為股票型基金,屬于證券投資基金中的高風險品種,其長期預期收益及預期風險均高于混合型、債券型和貨幣型基金。