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| 基金全稱 | 華泰柏瑞量化優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華泰柏瑞量化優(yōu)選混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000877（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年11月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年12月17日 / 16.202億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.14億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 5.3643億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 盛豪、雷文淵 | 成立來分紅 | 每份累計0.54元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 95%*滬深300指數(shù)收益率+5%*銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
利用定量投資模型,在有效控制風(fēng)險的前提下,追求資產(chǎn)的長期增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(國債、金融債、企業(yè)/公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 待基金參與融資融券和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定頒布后,基金管理人可以在不改變本基金既有投資策略和風(fēng)險收益特征并在控制風(fēng)險的前提下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后,參與融資融券業(yè)務(wù)以及通過證券金融公司辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險管理,屆時基金參與融資融券、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制原則、具體參與比例限制、費(fèi)用收支、信息披露、估值方法及其他相關(guān)事宜按照中國證監(jiān)會的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行,無需召開基金份額持有人大會審議。
1、股票投資策略 本基金主要通過定量投資模型,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,在有效控制風(fēng)險的前提下,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。但在極端市場情況下,為保護(hù)投資者的本金安全,股票資產(chǎn)比例可降至0%。 本基金運(yùn)用的量化投資模型主要包括: (1)多因子alpha模型——股票超額回報預(yù)測 多因子alpha模型以中國股票市場較長期的回測研究為基礎(chǔ),結(jié)合前瞻性市場判斷,用精研的多個因子捕捉市場有效性暫時缺失之處,以多因子在不同個股上的不同體現(xiàn)估測個股的超值回報。概括來講,本基金alpha模型的因子可歸為如下幾類:價值(value)、質(zhì)量(quality)、動量(momentum)、成長(growth)、市場預(yù)期等等。公司的量化投研團(tuán)隊會持續(xù)研究市場的狀態(tài)以及市場變化,并對模型和模型所采用的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。 多因子alpha模型利用長期積累并最新擴(kuò)展的數(shù)據(jù)庫,科學(xué)地考慮了大量的各類信息,包括來自市場各類投資者、公司各類報表、分析師預(yù)測等等多方的信息。基金經(jīng)理根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適合調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (2)風(fēng)險估測模型——有效控制預(yù)期風(fēng)險 本基金將利用風(fēng)險預(yù)測模型和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?有效控制投資組合的預(yù)期投資風(fēng)險,并力求將投資組合的實現(xiàn)風(fēng)險控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 (3)交易成本模型——控制交易成本以保護(hù)投資業(yè)績 本基金的交易成本模型既考慮固定成本,也考慮交易的市場沖擊效應(yīng),以減少交易對業(yè)績造成的負(fù)面影響。在控制交易成本的基礎(chǔ)上,進(jìn)行投資收益的優(yōu)化。 (4)投資組合的優(yōu)化和調(diào)整 本基金將綜合考慮預(yù)期回報,風(fēng)險及交易成本進(jìn)行投資組合優(yōu)化。其選股范圍將包括流動性和基本面信息較好的股票。投資組合構(gòu)建完成后,本基金將充分考慮各種市場信息的變化情況,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,并根據(jù)市場的實際情況適當(dāng)控制和調(diào)整組合的換手率。 2、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 3、固定收益資產(chǎn)投資策略 本基金固定收益資產(chǎn)投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 固定收益資產(chǎn)包括債券(國債、金融債、企業(yè)/公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等。 本基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的深入分析、國內(nèi)財政政策與貨幣市場政策等因素對固定收益資產(chǎn)的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在固定收益資產(chǎn)投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、信用利差和相對價值判斷、信用風(fēng)險評估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個券選擇。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 在對市場利率環(huán)境深入研究的基礎(chǔ)上,本基金投資于資產(chǎn)支持證券將采用久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略,結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收溢價等因素,選擇具有較高投資價值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。 5、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,其投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險控制。本基金在權(quán)證投資中將對權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,同時綜合考慮權(quán)證定價模型、市場供求關(guān)系、交易制度設(shè)計等多種因素對權(quán)證進(jìn)行定價。 6、其他金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資如期權(quán)、互換等其他金融衍生品種,本基金將以風(fēng)險管理和組合優(yōu)化為目的,根據(jù)屆時法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定參與投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的25%,若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按照除權(quán)除息日凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。