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| 基金全稱 | 中海醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)精選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000879（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年11月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年12月17日 / 6.237億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.92億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9951億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁靜靜 | 成立來分紅 | 每份累計1.05元（15次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 1.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)上市公司,在控制風險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證、債券、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、一級資產(chǎn)配置 一級資產(chǎn)配置主要采取自上而下的方式。 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、財政貨幣政策分析、醫(yī)藥健康行業(yè)發(fā)展趨勢等分析判斷判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產(chǎn)品的收益及風險特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類和權益類資產(chǎn)的配置比例。 2、股票投資策略 (1)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的界定 本基金所稱醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)具體包括以下兩類公司: 1)主營業(yè)務從事醫(yī)藥健康行業(yè)(包括但不限于化學制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務等行業(yè))的公司; 2)當前非主營業(yè)務提供的產(chǎn)品或服務隸屬于醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè),且未來這些產(chǎn)品或服務有望成為主要利潤來源的公司。 當未來由于經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結構的升級,從事或受益于上述投資主題的外延也將逐漸擴大,本基金將視實際情況調(diào)整上述醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的識別及認定。 (2)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票的投資策略 本基金投資于醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)證券的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金對醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的個股將采用定量分析與定性分析相結合的方法,選擇其中具有優(yōu)勢的上市公司進行投資。 1)定量方式 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 本基金考察的財務指標主要包括:凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率。 本基金考察的估值指標主要包括:市盈率和市盈率/凈利增長率。 本基金考察的成長指標主要包括:營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率。 本基金將結合市場形勢綜合考慮上市公司在各項指標的綜合得分,按照總分的高低在各行業(yè)內(nèi)進行排序,選取各行業(yè)內(nèi)排名靠前的股票。 2)定性方式 本基金主要通過實地調(diào)研等方法,綜合考察評估公司的核心競爭優(yōu)勢,重點投資具有較高進入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢的公司,并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風險。 本基金管理人重點考察上市公司的競爭優(yōu)勢包括:公司管理競爭優(yōu)勢、技術或產(chǎn)品競爭優(yōu)勢、品牌競爭優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等方面。 3、債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟趨勢性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 利用宏觀經(jīng)濟分析模型,確定宏觀經(jīng)濟的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此確定利率變動的方向和趨勢。根據(jù)不同大類資產(chǎn)在宏觀經(jīng)濟周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產(chǎn)配置的基本方向和特征。結合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,根據(jù)收益率模型為各種固定收益類金融工具進行風險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結構配置:基于數(shù)量化模型,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風險收益情況進行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進行分析。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置模型選擇預期收益率最高的期限段進行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)利率債券和信用債券之間的相對價值,以其歷史價格關系的數(shù)量分析為依據(jù),同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券、可分離可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債等利率債券,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個券選擇應遵循如下原則: 相對價值原則:同等風險中收益率較高的品種,同等收益率風險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 5、權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強基金風險控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金將運用期權估值模型,根據(jù)隱含波動率、剩余期限、正股價格走勢,并結合本基金的資產(chǎn)組合狀況進行權證投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。