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| 基金全稱 | 中郵現(xiàn)金驛站貨幣市場基金 | 基金簡稱 | 中郵現(xiàn)金驛站貨幣B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000922（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 2014年12月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年12月18日 / 2.504億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.22億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2215億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 武志驍 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.25%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.06%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 金融機構人民幣活期存款基準利率(稅后) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在保持低風險與高流動性的基礎上,追求穩(wěn)定的當期收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于以下金融工具,包括: 1、現(xiàn)金; 2、剩余期限在397天以內(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務融資工具、資產(chǎn)支持證券; 3、期限在1年以內(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單; 4、中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
本基金投資管理將充分運用收益率策略與估值策略相結合的方法,對各類可投資資產(chǎn)進行合理的配置和選擇。投資策略首先審慎考慮各類資產(chǎn)的收益性、流動性及風險性特征,在風險與收益的配比中,力求將各類風險降到最低,并在控制投資組合良好流動性的基礎上為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 整體資產(chǎn)配置策略 整體資產(chǎn)配置策略主要體現(xiàn)在:1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、央行貨幣政策、短期資金市場狀況等因素對短期利率走勢進行綜合判斷;2)根據(jù)前述判斷形成的利率預期動態(tài)調整基金投資組合的平均剩余期限。 (1)利率預期分析 市場利率因應景氣循環(huán)、季節(jié)因素或貨幣政策變動而產(chǎn)生波動,本基金將首先根據(jù)對國內外經(jīng)濟形勢的預測,分析市場投資環(huán)境的變化趨勢,重點關注利率趨勢變化;其次,在判斷利率變動趨勢時,我們將重點考慮貨幣供給的預期效應、通貨膨脹與費雪效應以及資金流量變化等,全面分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素,對利率走勢形成合理預期,從而做出各類資產(chǎn)配置的決策。 (2)動態(tài)調整投資組合平均剩余期限 結合利率預期分析,合理運用量化模型,動態(tài)確定并控制投資組合平均剩余期限,以規(guī)避較長期限債券的利率風險。當市場利率看漲時,適度縮短投資組合平均剩余期限,即減持剩余期限較長投資品種增持剩余期限較短品種,降低組合整體凈值損失風險;當市場看跌時,則相對延長投資組合平均剩余期限,增持較長剩余期限的投資品種,獲取超額收益。 類屬配置策略 類屬配置指組合在各類短期金融工具如央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)短期融資券以及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。作為現(xiàn)金管理工具,貨幣市場基金類屬配置策略主要實現(xiàn)兩個目標:一是通過類屬配置滿足基金流動性需求,二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動性的角度來說,基金管理人需對市場資金面、基金申購贖回金額的變化進行動態(tài)分析,以確定本基金的流動性目標。在此基礎上,基金管理人在高流動性資產(chǎn)和相對流動性較低資產(chǎn)之間尋找平衡,以滿足組合的日常流動性需求;從收益性角度來說,基金管理人將通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例,尋找具有投資價值的投資品種,增持相對低估、價格將上升的,能給組合帶來相對較高回報的類屬;減持相對高估、價格將下降的,給組合帶來相對較低回報的類屬,借以取得較高的總回報。 個券選擇策略 在個券選擇層面,本基金將首先安全性角度出發(fā),優(yōu)先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以回避信用違約風險。對于外部信用評級的等級較高(符合法規(guī)規(guī)定的級別)的企業(yè)債、短期融資券等信用類債券,本基金也可以進行配置。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上,找出收益率出現(xiàn)明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場原因所導致的收益率高于公允水平,則該券種價格出現(xiàn)低估,本基金將對此類低估品種進行重點關注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段,從而指導相對價值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價低估的短期債券品種。 現(xiàn)金流管理策略 由于貨幣市場基金要保持高流動性的特性,本基金會緊密關注申購/贖回現(xiàn)金流情況、季節(jié)性資金流動、日歷效應等,建立組合流動性預警指標,實現(xiàn)對基金資產(chǎn)的結構化管理,并結合持續(xù)性投資的方法,將回購/債券到期日進行均衡等量配置,以確?；鹳Y產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 套利策略 由于市場環(huán)境差異、交易市場分割、市場參與者差異,以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異,使得債券現(xiàn)券市場上存在著套利機會。本基金通過分析貨幣市場變動趨勢、各市場和品種之間的風險收益差異,把握無風險套利機會,包括銀行間和交易所市場出現(xiàn)的跨市場套利機會、在充分論證套利可行性的基礎上的跨期限套利等。無風險套利主要包括銀行間市場、交易所市場的跨市場套利和同一交易市場中不同品種的跨品種套利?；鸸芾砣藢⒃诒ＷC基金的安全性和流動性的前提下,適當參與市場的套利,捕捉和把握無風險套利機會,進行跨市場、跨品種操作,以期獲得安全的超額收益。 隨著國內貨幣市場的進一步發(fā)展,以及今后相關法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時,本基金將予以深入分析并加以審慎評估,在符合本基金投資目標的前提下適時調整本基金投資對象。
1、本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權; 2、本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費用; 3、“每日分配、按日支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份基金已實現(xiàn)收益為基準,為投資人每日計算當日收益并分配,且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數(shù)點后2位,小數(shù)點后第3位按去尾原則處理(因去尾形成的余額進行再次分配,直到分完為止); 4、本基金根據(jù)每日收益情況,將當日收益全部分配,若當日已實現(xiàn)收益大于零時,為投資人記正收益;若當日已實現(xiàn)收益小于零時,為投資人記負收益;若當日已實現(xiàn)收益等于零時,當日投資人不記收益; 5、本基金每日進行收益計算并分配時,每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式,投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在當日收益支付時,若當日凈收益大于零時,則增加投資人基金份額;若當日凈收益等于零時,則保持投資人基金份額不變;基金管理人將采取必要措施盡量避免基金凈收益小于零,若當日凈收益小于零時,縮減投資人基金份額; 6、當日申購的基金份額自下一個工作日起,享有基金的收益分配權益;當日贖回的基金份額自下一個工作日起,不享有基金的收益分配權益; 7.法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的前提下,基金管理人可在中國證監(jiān)會允許的條件下調整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的低風險品種,其預期收益和風險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。