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| 基金全稱 | 國壽安保尊益信用純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國壽安保尊益信用純債債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000931（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2014年12月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年01月22日 / 3.329億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 8.54億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 6.7255億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國壽安?；?/a> | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 丁宇佳 | 成立來分紅 | 每份累計0.21元（5次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合(全價)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在保持資產(chǎn)流動性以及有效控制風險的基礎(chǔ)上,通過主要配置公司債券、企業(yè)債券等固定收益類金融工具,追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭為基金份額持有人提供超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、中央銀行票據(jù)、金融債券、公開發(fā)行的次級債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金不投資股票、權(quán)證,因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票(包括因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證)和因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證,本基金將在其可交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤,采用主動性投資策略,主要包括:類屬資產(chǎn)配置策略、信用債投資策略、期限結(jié)構(gòu)策略、久期調(diào)整策略、分散投資策略、回購套利策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略等投資管理手段,對債券市場及債券收益率曲線的變化進行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 1、債券投資策略 (1)類屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類屬資產(chǎn)的風險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價值、類屬資產(chǎn)收益差異、市場偏好以及流動性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 (2)信用債投資策略 本基金所指信用債券包括金融債券(不含政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)等非國家信用的固定收益類金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他信用類債券。 本基金將自上而下通過對宏觀經(jīng)濟形勢、基準利率走勢、資金面狀況、行業(yè)以及個券信用狀況的研判,并結(jié)合公司內(nèi)部信用評級體系,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務(wù)狀況等信息進行深入研究并及時跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進行分析。同時參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風險細致甄別,做出綜合評價,并著重挑選資質(zhì)良好及信用評級被低估的券種進行投資。 (3)期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略。 (4)久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)中長期內(nèi)的宏觀經(jīng)濟波動趨勢,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,在一定范圍內(nèi)適當對資產(chǎn)組合久期進行動態(tài)調(diào)整。當預(yù)期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以增強投資組合收益;當預(yù)期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌帶來的風險。 (5)分散投資策略 本基金將適當分散行業(yè)選擇和個券配置的集中度,以降低個券及行業(yè)信用事件給投資組合帶來的沖擊。 (6)回購套利策略 回購套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購交易結(jié)合起來,基金管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風險和流動性風險可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動來套取信用債收益率和資金成本的利差。 (7)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、具有較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 (8)中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資,在此基礎(chǔ)上重點分析中小企業(yè)私募債的信用風險及流動性風險。首先,確定經(jīng)濟周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風險的行業(yè);其次,對中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經(jīng)營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務(wù)狀況及償債能力綜合分析;最后,結(jié)合中小企業(yè)私募債的票面利率、剩余期限、擔保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價中小企業(yè)私募債的信用風險和流動性風險,選擇風險與收益相匹配的品種進行配置。 (9)證券公司短期公司債券投資策略 基于控制風險需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風險、流動性風險等方面的因素,適當投資證券公司短期公司債券。 2、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。 3、國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資將以風險管理為原則,以套期保值為目的。本基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國債現(xiàn)貨市場和期貨市場的波動性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作,獲取超額收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于調(diào)整實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益與風險低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的中低預(yù)期收益/中低預(yù)期風險品種。