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| 基金全稱 | 浙商匯金轉(zhuǎn)型成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商匯金轉(zhuǎn)型成長 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000935（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年12月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年12月30日 / 15.686億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.37億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4627億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 浙商證券資管 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馬斌博 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.15元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中國債券總指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)的上市公司,通過精選個(gè)股和嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金所指的轉(zhuǎn)型成長主要是指中國在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型過程中將重構(gòu)經(jīng)濟(jì)體系,而經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化會(huì)為成長型的行業(yè)和公司帶來投資機(jī)遇。從當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),逐步進(jìn)行技術(shù)升級(jí),從而優(yōu)化市場資源配置,提高企業(yè)的利潤率;新經(jīng)濟(jì)因素的不斷孕育生長,帶動(dòng)了新能源、新材料和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,提高了企業(yè)的競爭力,進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在轉(zhuǎn)型過程中,符合未來發(fā)展方向的行業(yè)和公司,其成長空間將會(huì)更加廣闊。 本基金參與股指期貨交易,應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的投資限制并遵守相關(guān)期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
本基金充分發(fā)揮管理人的投資研究優(yōu)勢,挖掘出受益于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和投資主題的公司股票進(jìn)行投資,力求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和微觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),及時(shí)把握貨幣政策和財(cái)政政策,通過分析市場情緒和資金流向,預(yù)估市場未來的趨勢變化,評估上市公司業(yè)績和股票價(jià)格聯(lián)動(dòng)的方式。 通過自上而下和自下而上相結(jié)合的研究體系,結(jié)合定性分析和定量分析的研究手段,合理配置基金資產(chǎn)中股票和債券等資產(chǎn)的比例,并通過不斷的優(yōu)化組合,控制市場風(fēng)險(xiǎn)。 2、股票投資策略 本基金主要投資于中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和構(gòu)建全新經(jīng)濟(jì)體系架構(gòu)這一大趨勢中不斷涌現(xiàn)出來的行業(yè)和上市公司。 1、“轉(zhuǎn)型成長”股票的界定 本基金所投資的轉(zhuǎn)型成長主題包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中因轉(zhuǎn)型而出現(xiàn)業(yè)績拐點(diǎn)的企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)中業(yè)績顯著增長的企業(yè)。 1)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是指在歷史上曾經(jīng)高速增長,但目前發(fā)展速度趨緩,進(jìn)入成熟階段,資源消耗大和環(huán)保水平低的產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型指的是資源存量在產(chǎn)業(yè)間的再配置,也就是將資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程。 當(dāng)前我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),主要是指在工業(yè)化初級(jí)階段發(fā)展起來的一系列產(chǎn)業(yè)群,在產(chǎn)業(yè)分類上包括傳統(tǒng)農(nóng)林牧副漁業(yè),第二產(chǎn)業(yè)中的傳統(tǒng)工業(yè)如采掘業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)和電力行業(yè)等,以及部分第三產(chǎn)業(yè)如交通運(yùn)輸業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等。隨著我國經(jīng)濟(jì)模式的主動(dòng)和被動(dòng)調(diào)整,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)依賴自然資源和低成本發(fā)展模式的弊端顯現(xiàn),因此迫切需要向智能、環(huán)保和高效的方向轉(zhuǎn)型。目前影響傳統(tǒng)企業(yè)的政策包括但不限于:市場經(jīng)濟(jì)體制改革、資源價(jià)格改革、國企改革、金融市場化改革、財(cái)稅體制改革、外貿(mào)改革、戶籍改革、土地制度改革、國家安全建設(shè)、信息技術(shù)創(chuàng)新及裝備升級(jí)、生態(tài)文明建設(shè)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老改革和創(chuàng)新等。在上述政策的扶持和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的雙重動(dòng)力下,一批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將出現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績拐點(diǎn),進(jìn)入又一個(gè)高成長的階段,此類企業(yè)將納入基金的投資范圍。 2)新興產(chǎn)業(yè)是指以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ),對經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用,知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。從整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史看,經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后,新興產(chǎn)業(yè)的成長將是經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α? 目前得到廣泛認(rèn)可的新興產(chǎn)業(yè)包括但不限于:節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車。在我國產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持下,新興產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)的上下游行業(yè)將獲得發(fā)展的良機(jī),其中業(yè)績顯著增長、估值較高但是成長預(yù)期合理、低市值、漲幅不高的企業(yè)蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會(huì)。 3)轉(zhuǎn)型成長是一個(gè)長期動(dòng)態(tài)的概念,一方面,基金管理人將持續(xù)跟蹤因相關(guān)政策出臺(tái)和變更所推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,并密切關(guān)注傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)改造和商業(yè)模式創(chuàng)新過程中形成可持續(xù)性的轉(zhuǎn)型升級(jí)。另一方面,加強(qiáng)對新技術(shù)、新產(chǎn)品和新工藝等研發(fā)應(yīng)用的跟蹤,尋找新興產(chǎn)業(yè)成長的驅(qū)動(dòng)力,研究其未來擴(kuò)張能力,將相關(guān)股票納入投資范圍。本基金將根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程的深入,動(dòng)態(tài)調(diào)整投資主題的范疇界定。 2、行業(yè)選擇 轉(zhuǎn)型成長主題涉及到的相關(guān)行業(yè),在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中所處的發(fā)展階段、商業(yè)周期和運(yùn)行模式均有所差異,面臨的上下游產(chǎn)業(yè)環(huán)境也各不相同,因此,各行業(yè)的表現(xiàn)也不會(huì)完全同步。 在不同行業(yè)之間進(jìn)行資產(chǎn)配置有助于提高基金投資組合的總體收益,配置過程中需要考慮到以下情況: 政府政策的出臺(tái)及執(zhí)行情況,基金管理人將發(fā)掘當(dāng)期政策推動(dòng)轉(zhuǎn)型、未來政策變化可影響成長預(yù)期的相關(guān)行業(yè),予以重點(diǎn)配置; 技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)模式的變革,基金管理人將密切關(guān)注相關(guān)科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的進(jìn)展情況,觀察生產(chǎn)方式和銷售模式轉(zhuǎn)變對行業(yè)發(fā)展前景的影響,重點(diǎn)配置受益于新技術(shù)促進(jìn)轉(zhuǎn)型的相關(guān)行業(yè); 人均收入水平的提高、人口分布和結(jié)構(gòu)的變化,不同子行業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇各不相同,市場中將會(huì)不斷的涌現(xiàn)出跨界行業(yè)。跟蹤這些跨界變化,有利于配置符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型趨勢的相關(guān)行業(yè); 中短期內(nèi),各個(gè)子行業(yè)所面臨的市場需求彈性也各不相同,在分析短期宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及各個(gè)子行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格變化的基礎(chǔ)上,有利于在各個(gè)階段配置預(yù)期收益率較高的子行業(yè)。 在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,結(jié)構(gòu)調(diào)整將重構(gòu)經(jīng)濟(jì)體系,符合政策扶持方向、代表未來發(fā)展方向的行業(yè)和公司會(huì)展現(xiàn)出高景氣度和高成長性。在高景氣度的行業(yè)內(nèi)進(jìn)行投資,往往取得事半功倍的效果。在行業(yè)增速高的行業(yè)內(nèi)遠(yuǎn)比增長低的行業(yè)取得高增長的概率要大。 3、個(gè)股選擇 改革和轉(zhuǎn)型背景下,首先改變的是對經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和企業(yè)三個(gè)層面的成長預(yù)期。無論是改革提升了經(jīng)營效率,還是轉(zhuǎn)型開拓行業(yè)新模式、企業(yè)生存的新空間,都是進(jìn)入了成長的第一個(gè)階段,企業(yè)估值空間都會(huì)打開。 基金管理人通過傳統(tǒng)的定性分析手段,關(guān)注具有先進(jìn)的經(jīng)營模式、良好的公司治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀的公司管理層等核心價(jià)值的上市公司;結(jié)合管理人定量投資方法,重點(diǎn)觀察上市公司的盈利能力、成長空間和股本擴(kuò)張能力,篩選出具有優(yōu)秀成長基因的股票。重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面入手: 發(fā)掘業(yè)績高成長的公司,成長性是推動(dòng)股價(jià)長期上漲的關(guān)鍵因素,并且公司業(yè)績需具有相對持續(xù)、穩(wěn)定的高成長預(yù)期; 分析高估值的企業(yè),中國已經(jīng)進(jìn)入融合并購的大時(shí)代,企業(yè)的高估值有利于外延式并購,二級(jí)市場高估值吸納一級(jí)市場低估值,提升企業(yè)競爭能力和盈利能力; 關(guān)注漲幅較低的企業(yè),因?yàn)楫?dāng)行業(yè)和企業(yè)的基本面發(fā)生巨大變化、景氣度和成長性向好時(shí),漲幅較低的企業(yè)未來的上漲空間會(huì)更大; 關(guān)注總體市值較低的企業(yè),較小的市值提供了相對較高的安全邊際,既包括橫向比較,也包括縱向比較; 尋找經(jīng)營有拐點(diǎn)的企業(yè),經(jīng)營拐點(diǎn)包含了業(yè)績和業(yè)務(wù)拐點(diǎn),有業(yè)績拐點(diǎn)的企業(yè)將進(jìn)入一個(gè)高成長的階段,而有業(yè)務(wù)拐點(diǎn)的企業(yè)則有潛在的業(yè)績拐點(diǎn)預(yù)期。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的管理方式,通過對收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的綜合分析,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益。 本基金將通過宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、市場利率、供求關(guān)系等因素,靈活管理不同債券品種的配置比例,調(diào)整債券組合的久期配置,重點(diǎn)把握債券市場的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)變化趨勢。 本基金綜合考慮申贖情況和基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力,靈活采用回購交易適當(dāng)增強(qiáng)收益,形成穩(wěn)健的流動(dòng)性管理體系。 4、股指期貨投資策略 本基金將適當(dāng)參與股指期貨的投資,以對當(dāng)前投資組合的避險(xiǎn)保值為目標(biāo),控制下行風(fēng)險(xiǎn),平滑基金資產(chǎn)凈值的波動(dòng)。 股指期貨具有流動(dòng)性充裕、交易成本低、成交價(jià)格的寬度和深度較好等特點(diǎn),當(dāng)市場下行時(shí),配置股指期貨能夠快速降低組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口,回避市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特性;當(dāng)市場上行時(shí),又能靈活的提高倉位,享受市場貝塔的收益;通過研究股票現(xiàn)貨和股指期貨的運(yùn)行特征,能夠更好對組合進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化,控制組合風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5.投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于中高預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣型基金。