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| 基金全稱 | 長(zhǎng)城新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)城新興產(chǎn)業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000976（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年01月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年02月17日 / 12.578億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.57億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2930億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳良棟 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*55%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(含國(guó)家債券、金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、中小企業(yè)私募債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債純債、資產(chǎn)支持證券等)、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金為混合型證券投資基金,將采用“自上而下”的策略進(jìn)行基金的大類資產(chǎn)配置。本基金主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、市場(chǎng)政策、利率走勢(shì)、證券市場(chǎng)估值水平等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測(cè),分析股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金大類資產(chǎn)的投資比例,控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 股票投資策略 (1)新興產(chǎn)業(yè)的界定 本基金投資的新興產(chǎn)業(yè)指以新技術(shù)或新需求為基礎(chǔ),對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局及其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用,知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。 未來(lái)本基金將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、社會(huì)生活習(xí)慣、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷、科技變革,以及國(guó)家的相關(guān)政策等因素,定期評(píng)估現(xiàn)有的行業(yè)、公司是否可能在未來(lái)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力,并且保持較高增速,動(dòng)態(tài)調(diào)整新興產(chǎn)業(yè)的范圍。部分傳統(tǒng)行業(yè)如果能通過(guò)新的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)方式或商業(yè)模式等的運(yùn)用而獲得新的成長(zhǎng)動(dòng)力,也將被納入本基金的新興產(chǎn)業(yè)范疇。 (2)個(gè)股精選 本基金將在新興產(chǎn)業(yè)范疇下優(yōu)選具備較高成長(zhǎng)性的個(gè)股進(jìn)行投資。在個(gè)股選擇時(shí),本基金將采用定性研究與定量分析相結(jié)合的方法評(píng)價(jià)擬投資標(biāo)的的成長(zhǎng)能力,構(gòu)建股票組合。本基金認(rèn)為具有高成長(zhǎng)性的新興產(chǎn)業(yè)公司一般處于企業(yè)生命周期前期的成長(zhǎng)期或者高速發(fā)展期,具有領(lǐng)先的商業(yè)模式、可持續(xù)的研發(fā)能力、可控制的銷售渠道、爆發(fā)式增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求、逐漸完善的公司治理結(jié)構(gòu)等特征,這類公司在特殊的產(chǎn)品或服務(wù)細(xì)分市場(chǎng)具有不可替代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),并能帶動(dòng)一批下游企業(yè)共同成長(zhǎng),形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。 1)定性分析 ①政策制度 國(guó)家政策、行業(yè)政策的支持是新興產(chǎn)業(yè)形成和發(fā)展的重要推動(dòng)因素。本基金將積極關(guān)注國(guó)家政策、行業(yè)政策,尤其是與新興產(chǎn)業(yè)的界定、支持相關(guān)的政策制度,篩選重點(diǎn)獲益的行業(yè)和公司進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)研、分析。 ②商業(yè)模式 創(chuàng)新的商業(yè)模式是新興產(chǎn)業(yè)有別于傳統(tǒng)行業(yè)的重要特征。本基金將根據(jù)行業(yè)、企業(yè)特點(diǎn),分析商業(yè)模式優(yōu)化對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的貢獻(xiàn),重點(diǎn)分析市場(chǎng)需求、上下游關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面。 ③研發(fā)能力 對(duì)于以新技術(shù)作為驅(qū)動(dòng)因素而誕生的新興產(chǎn)業(yè)或行業(yè),本基金將重點(diǎn)關(guān)注其研發(fā)能力。本基金對(duì)公司研發(fā)能力的考察集中于分析其過(guò)往的研發(fā)投入,研發(fā)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性,及已市場(chǎng)化的研發(fā)成果對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度等。 ④管理能力 管理能力主要考察企業(yè)管理層對(duì)股東的責(zé)任感,管理層長(zhǎng)效約束與激勵(lì)機(jī)制的建立,管理層的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光及戰(zhàn)略能力等定性指標(biāo)。 2)定量分析 前述定性分析篩選出的上市公司的可投資性都須經(jīng)過(guò)下列定量指標(biāo)評(píng)價(jià)進(jìn)行進(jìn)一步確認(rèn)。下述指標(biāo)將通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告或行業(yè)研究員的預(yù)測(cè)得到。 ①盈利能力 新興產(chǎn)業(yè)上市公司受益于行業(yè)成長(zhǎng),其盈利能力將能維持在穩(wěn)定水平,并呈現(xiàn)一定的上升趨勢(shì)。盈利能力分析主要考察毛利率和凈利率指標(biāo)。本基金將對(duì)上市公司未來(lái)毛利率和凈利率指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)和趨勢(shì)分析,選擇受益于行業(yè)成長(zhǎng),盈利水平穩(wěn)步提升的公司進(jìn)行投資。 ②成長(zhǎng)性 新興產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展是一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程,其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的引領(lǐng)帶動(dòng)作用也將逐步體現(xiàn)。為此,本基金將滾動(dòng)分析近三年每股盈利的復(fù)合增長(zhǎng)率和近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率指標(biāo)的變化情況,分析上市公司的成長(zhǎng)能力和成長(zhǎng)空間 (3)股票市場(chǎng)評(píng)價(jià) 1)相對(duì)估值指標(biāo) 相對(duì)估值指標(biāo)用以判斷新興產(chǎn)業(yè)上市公司的估值高低,以選擇恰當(dāng)?shù)馁I(mǎi)入時(shí)點(diǎn)。相對(duì)估值指標(biāo)如PE、PB、PEG反映了市場(chǎng)價(jià)格、企業(yè)盈利或企業(yè)凈資產(chǎn)和企業(yè)成長(zhǎng)性之間的關(guān)系。本基金將通過(guò)對(duì)相對(duì)估值指標(biāo)的橫向、縱向分析,選擇估值位于合理區(qū)間下限的新興產(chǎn)業(yè)上市公司進(jìn)行投資,動(dòng)態(tài)構(gòu)建資產(chǎn)組合。 2)流動(dòng)性、換手率 本基金的投資限于具有良好流動(dòng)性的金融工具。進(jìn)行股票資產(chǎn)配置時(shí),本基金將考察上市公司的流動(dòng)性和換手率指標(biāo),參考基金的流動(dòng)性需求,以降低股票資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益,按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金的長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的基金產(chǎn)品。