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| 基金全稱 | 國新國證新銳靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國新國證新銳靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001068（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年04月15日 / 10.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.10億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.1405億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國新國證基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張洪磊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中證全債指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過靈活運用多種投資策略,把握市場機會,分享中國經(jīng)濟轉型和增長的紅利,在有效控制風險的前提下力爭獲取高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其它品種,本基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采取積極主動的資產(chǎn)配置策略,注重風險與收益的平衡,選擇適應經(jīng)濟轉型升級、能夠為股東持續(xù)創(chuàng)造價值的優(yōu)質(zhì)標的,運用多樣化的投資策略實行組合管理,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。 1、資產(chǎn)配置策略 從全球經(jīng)濟格局和中國經(jīng)濟發(fā)展方式的變化,分析經(jīng)濟的驅動力和階段性特征,結合宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策、結構變遷、市場情緒等對比分析大類資產(chǎn)風險收益比,合理分配各大類資產(chǎn)配置比例,以實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 (1)關注的宏觀因素包括,主要宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)、物價數(shù)據(jù)等。具體包括GDP 增速、工業(yè)增速、進出口增速、投資增速、消費增速、物價指數(shù)、貨幣供應量、全社會融資總量和利率水平等,遵循經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律,在現(xiàn)實條件約束下,合理推斷對各大類資產(chǎn)的可能變化和影響。 (2)關注的政策因素包括,經(jīng)濟體制改革政策、財政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、區(qū)域發(fā)展政策等,尤其注意經(jīng)濟新常態(tài)下的宏觀調(diào)控思路的創(chuàng)新。 (3)市場情緒和估值因素主要包括,絕對估值水平,橫向、縱向比較的相對估值水平,成交量、新開戶數(shù)等。 2、股票投資策略 本基金的股票投資秉承價值投資理念,采取定量和定性相結合的方法,深挖符合經(jīng)濟升級轉型、發(fā)展?jié)摿薮蟮男袠I(yè)與公司,通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈的實地調(diào)研對研究邏輯和結論進行驗證,靈活運用多種低風險投資策略,把握市場投資機會。 (1)符合經(jīng)濟轉型方向的新領域 在經(jīng)濟逐漸進入新常態(tài)的背景下,增速進入中高速、結構優(yōu)化、轉型升級、增長動力切換等將成為主要特征,符合經(jīng)濟轉型升級、能夠為股東持續(xù)創(chuàng)造價值的優(yōu)質(zhì)標的是主要投資方向,具體則通過觀察企業(yè)是否涉足新領域、采用新模式、實施新戰(zhàn)略來進行篩選。 (2)定量分析 參考財務指標主要有主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、毛利率、凈利率等,本基金選擇預期未來主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、毛利率較高高于市場平均水平的上市公司。 使用DDM 模型、DCF 模型、FCFF模型等絕對估值法估算上市公司股票的內(nèi)在價值,并與市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)等相對估值法作對比,從行業(yè)中選擇價值低估、現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司。 (3)定性分析 行業(yè)發(fā)展是否處于生命周期的上升階段,是否與宏觀經(jīng)濟發(fā)展大趨勢相融合; 商業(yè)模式和經(jīng)營理念是否具有領先性,是否有有效配置各種生產(chǎn)要素的管理運行體系,公司治理結構是否健全等; 競爭優(yōu)勢是依賴于經(jīng)營許可管制,還是品牌、資源、技術、成本控制或營銷機制等,競爭對手是否在中長期時間內(nèi)難以模仿等; 產(chǎn)品自主創(chuàng)新情況、主要產(chǎn)品更新周期、專有技術和專利、對引進技術的吸收和改進能力。 (4)實地調(diào)研 本基金投研團隊將實地調(diào)研上市公司,深入了解其管理團隊能力、公司法人治理情況、經(jīng)營狀況、重大投資項目情況、核心競爭力狀況以及財務數(shù)據(jù)的真實性和可靠性等,通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈的實地調(diào)研驗證研究邏輯和結論。 (5)套利策略 利用市場的弱有效性,以較低成本、較高效率、承擔較低風險情況下把握市場定價偏差帶來的機會,主要包括新可轉換債券套利、增發(fā)套利、轉債轉股套利等。 3、債券投資策略 本基金將自上而下地在利率走勢分析、債券供求分析基礎上,靈活采用類屬配置、個券選擇、套利等投資策略。 (1)類屬配置 類屬配置是指基金組合在國債、央行票據(jù)、債券回購、金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、銀行存款及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實現(xiàn)兩個目標:一是通過類屬配置滿足基金流動性需求,二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動性角度來說,基金管理人需對市場資金供求、申贖金額的變化進行動態(tài)分析,以確定本基金的流動性目標,并在此基礎上相應調(diào)整組合資產(chǎn)在高流動性資產(chǎn)和相對流動性較低資產(chǎn)之間的配比,以滿足投資人的流動性需求。從收益性角度來說,基金管理人將通過分析各類屬品種的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定各類屬品種的配置比例,尋找具有投資價值的投資品種,增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬品種,減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬品種,以期取得較高的總回報。 (2)個券選擇策略 在個券選擇層面,將首先考慮安全性因素,優(yōu)先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以規(guī)避違約風險。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場原因所導致的收益率高于公允水平,則該券種價格出現(xiàn)低估,本基金將對此類低估值品種進行重點關注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段,從而指導相對價值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價低估的短期債券品種。
本基金收益分配應遵循下列原則: 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3 個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日經(jīng)除權后的該基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、投資人的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點后第2 位,由此產(chǎn)生的損益由基金資產(chǎn)承擔; 5、本基金每份基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風險水平的投資品種。