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| 基金全稱 | 華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001069（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年04月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月20日 / 15.490億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.82億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0311億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 錢建江 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 申銀萬國消費(fèi)品指數(shù)*80%+中證全債指數(shù)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過深入研究,本基金投資于消費(fèi)相關(guān)行業(yè)優(yōu)質(zhì)的成長(zhǎng)性公司,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券、債券回購、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合方法來構(gòu)建投資組合。通過定量和定性分析,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)估值等因素做深入系統(tǒng)研究,分析比較股票和債券預(yù)期收益率變化,優(yōu)化股票和債券的投資比例從而確定大類資產(chǎn)配置。主要考慮的指標(biāo)包括: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)因素:主要包括采購經(jīng)理人指數(shù)PMI、GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、CPI、PPI、社會(huì)消費(fèi)品零售額增長(zhǎng)率、貨幣政策、財(cái)政政策等。 (2)市場(chǎng)環(huán)境因素:主要包括指數(shù)波動(dòng)率指標(biāo),行業(yè)指數(shù)趨同性指標(biāo)等。 (3)行業(yè)估值:主要包括行業(yè)相對(duì)估值和絕對(duì)估值水平等。 2、股票投資策略 (1)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)的界定 本基金中的消費(fèi)相關(guān)行業(yè)是指居民購買商品和服務(wù)而產(chǎn)生的行業(yè),依據(jù)消費(fèi)需求的不同分為主要消費(fèi)和可選消費(fèi)兩大類,主要消費(fèi)是指為滿足居民基本消費(fèi)需求而購買的商品和服務(wù)比如食品、醫(yī)藥、服裝、水電煤等,可選消費(fèi)品指為滿足居民額外較高層次需求而購買的商品和服務(wù),比如汽車,房產(chǎn)、娛樂、旅游等。 根據(jù)前文的定義,本基金的消費(fèi)相關(guān)行業(yè)由食品飲料、醫(yī)藥生物、休閑服務(wù)、傳媒、電子、計(jì)算機(jī)、通信、農(nóng)林牧漁、紡織服裝、商業(yè)貿(mào)易、建筑裝飾、公用事業(yè)、汽車、家電、機(jī)械設(shè)備、地產(chǎn)、銀行、非銀行金融等申萬一級(jí)行業(yè)組成。 若申銀萬國證券公司調(diào)整或停止行業(yè)分類,或者基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)南M(fèi)相關(guān)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在履行適當(dāng)程序后有權(quán)對(duì)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)的界定方法進(jìn)行調(diào)整并及時(shí)公告。如因基金管理人界定消費(fèi)相關(guān)行業(yè)的方法調(diào)整等原因,本基金持有消費(fèi)相關(guān)行業(yè)股票的比例不符合基金合同的規(guī)定,本基金將在三個(gè)月之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 由于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和消費(fèi)習(xí)慣的變遷,消費(fèi)主題和內(nèi)涵在不斷演變之中,近年來衍生出新的消費(fèi)概念,這些新消費(fèi)主題是基于傳統(tǒng)的消費(fèi)概念之上,利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù),對(duì)行業(yè)變遷和技術(shù)變革作出足夠反應(yīng),代表消費(fèi)行業(yè)變化或發(fā)展方向的領(lǐng)域。例如,高端醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、文化創(chuàng)意、在線旅游等新興的消費(fèi)主題。 本基金將持續(xù)跟蹤國家政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)、工藝、商業(yè)模式的最新變化,根據(jù)消費(fèi)趨勢(shì)的發(fā)展,對(duì)消費(fèi)主題相關(guān)行業(yè)的范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。經(jīng)基金管理人確認(rèn)后,可納入消費(fèi)相關(guān)行業(yè)股票庫。 (2)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)配置策略 本基金以《申銀萬國行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》作為行業(yè)分類依據(jù),從行業(yè)成長(zhǎng)性、行業(yè)估值水平以及市場(chǎng)認(rèn)知程度等三個(gè)維度研究消費(fèi)相關(guān)行業(yè)所處生命周期的位置,尋找景氣度高的子行業(yè)。在此基礎(chǔ)上確定基金權(quán)益類資產(chǎn)在消費(fèi)相關(guān)行業(yè)中的配置方案。 (3)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)股票投資策略 受居民消費(fèi)行為變化趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律影響,消費(fèi)相關(guān)的各個(gè)行業(yè)會(huì)形成不同強(qiáng)弱的投資機(jī)會(huì),對(duì)相關(guān)上市公司未來的發(fā)展前景造成不同的影響。符合居民消費(fèi)趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的上市公司,會(huì)具備更確定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期。以此為導(dǎo)向,本基金積極尋找處于高景氣度的消費(fèi)相關(guān)行業(yè)和個(gè)股,采用自下而上的方式精選股票,以求取得長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。 本基金選股的核心是以居民消費(fèi)行為變化的趨勢(shì)為出發(fā)點(diǎn),對(duì)相關(guān)上市公司的基本面和盈利情況作出判斷,并結(jié)合市場(chǎng)估值指標(biāo)篩選投資標(biāo)的。我們?cè)u(píng)價(jià)上市公司的標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于以下幾方面:1)公司提供的商品或者服務(wù)是否符合居民消費(fèi)行為變化趨勢(shì);2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是否良性;3)公司戰(zhàn)略是否清晰、業(yè)務(wù)是否有“護(hù)城河”、行業(yè)地位;4)公司主營業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、盈利能力和投資回報(bào)率。在此基本面分析的基礎(chǔ)上,我們將結(jié)合包括市盈率、市凈率、市銷率、PEG等在內(nèi)的估值指標(biāo),篩選出價(jià)值被低估或者價(jià)值合理的公司。 采用上述方法篩選出來的個(gè)股經(jīng)基金經(jīng)理的進(jìn)一步精選,將構(gòu)成本基金的投資組合?；鸾?jīng)理將綜合個(gè)股的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益,確定個(gè)股的投資權(quán)重。并根據(jù)股價(jià)的波動(dòng)、投資風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)估對(duì)投資組合做出及時(shí)的調(diào)整。 3、債券投資策略 本基金債券投資以降低組合總體波動(dòng)性從而改善組合風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成為目的,自上而下,深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以價(jià)值發(fā)現(xiàn)為基礎(chǔ),采取以久期管理策略為主,輔以收益率曲線策略、收益率利差策略等,投資于國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、央票、短期融資券以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,確定和構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益、流動(dòng)性較高的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合,在獲取較高的利息收入的同時(shí)兼顧資本利得,謀取超額收益。 4、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,其投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金在權(quán)證投資中將對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,同時(shí)綜合考慮權(quán)證定價(jià)模型、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易制度設(shè)計(jì)等多種因素對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià),主要運(yùn)用的投資策略為:杠桿交易策略、對(duì)沖保底組合投資策略、保底套利組合投資策略、買入跨式投資策略、Delta對(duì)沖策略等。 5、股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,以套期保值為目的,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作,從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)把握等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益。 7、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的25%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按照除權(quán)除息日凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。