掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 寶盈新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 寶盈新興產(chǎn)業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001128（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年04月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年04月13日 / 69.323億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.67億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 7.3381億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 寶盈基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王灝 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*65%+中證綜合債券指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風(fēng)險的前提下,精選新興產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行投資,分享新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所帶來的投資機會,力爭為投資者帶來長期的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有較好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金的投資策略具體由大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略和權(quán)證投資策略四部分組成。 股票投資策略 1、新興產(chǎn)業(yè)的界定 本基金所指的新興產(chǎn)業(yè)是指隨著科研、技術(shù)、工藝、產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式以及管理等方面的創(chuàng)新和變革而產(chǎn)生和發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)部門。當前所指的新興產(chǎn)業(yè)主要包括:新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、國防軍工、新材料、高端裝備制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及海洋產(chǎn)業(yè)等。本基金管理人將重點投資新興產(chǎn)業(yè)及其上下游延伸產(chǎn)業(yè)的相關(guān)個股,深入挖掘主題投資機會,分享這一投資機遇。 新興產(chǎn)業(yè)一方面依靠生產(chǎn)力發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的推動,同時還依托于現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平,是一個動態(tài)調(diào)整、持續(xù)更新的概念。未來如果由于經(jīng)濟與行業(yè)發(fā)展或技術(shù)進步造成戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)主題的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權(quán)對上述界定進行調(diào)整和修訂。 2、子行業(yè)配置策略 按照所提供的產(chǎn)品與服務(wù)的不同,可以將新興產(chǎn)業(yè)的細分為不同的子行業(yè),各個子行業(yè)的行業(yè)屬性與市場特征都存在差異。本基金著重分析宏觀經(jīng)濟周期和經(jīng)濟發(fā)展階段中不同的驅(qū)動因素,有效結(jié)合國家政策導(dǎo)向,分析各行業(yè)盈利周期、行業(yè)競爭力和行業(yè)估值水平,通過對以下各指標的深入研究,動態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)在各細分子行業(yè)間的配置。 (1)行業(yè)盈利周期 A:宏觀經(jīng)濟對各行業(yè)的影響; B:經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展的相關(guān)性; C:行業(yè)本身的盈利周期。 (2)國家產(chǎn)業(yè)政策 A:國家產(chǎn)業(yè)政策對產(chǎn)業(yè)的扶持態(tài)度; B:國家產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的限制情況。 (3)行業(yè)競爭力 A:行業(yè)的集中度及變化趨勢; B:進出入壁壘的強弱; C:替代產(chǎn)品對行業(yè)的威脅; D:上下游行業(yè)的景氣度及議價能力。 (4)行業(yè)估值 本基金根據(jù)行業(yè)特點,通過橫向全球估值比較和縱向行業(yè)歷史數(shù)據(jù)比較,結(jié)合當前影響該行業(yè)的特定因素,如成長性、市場情緒等,確定行業(yè)合理估值。 3、個股精選策略 本基金在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,通過定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,精選出戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司進行投資。 (1)首先,使用定性分析的方法,從競爭優(yōu)勢、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司的基本情況進行分析。 競爭優(yōu)勢分析:一是考察上市公司的市場優(yōu)勢,包括市場地位和市場份額、在細分市場的領(lǐng)先地位、品牌號召力與行業(yè)知名度以及營銷渠道的優(yōu)勢和潛力等;二是考察上市公司的資源優(yōu)勢,包括物質(zhì)和非物質(zhì)資源,例如市場資源、技術(shù)資源等;三是考察上市公司的產(chǎn)品優(yōu)勢,包括專利保護、產(chǎn)品競爭力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和產(chǎn)品定價能力等優(yōu)勢。 市場前景分析:需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場,進而創(chuàng)造利潤增長的能力。 公司治理分析:公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結(jié)構(gòu)進行評價。 (2)其次,使用定量分析的方法,通過財務(wù)和運營數(shù)據(jù)進行企業(yè)價值評估。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。 ①盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等。 ②成長能力 本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等。 ③估值水平 本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 4、存托憑證投資策略 本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟狀況和發(fā)行人所處行業(yè)的景氣度,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、有關(guān)信息披露情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資,謹慎決定存托憑證的標的選擇和配置比例。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢與資本市場環(huán)境的深入剖析,自上而下地實施積極的大類資產(chǎn)配置策略。主要考慮的因素包括: 1、宏觀經(jīng)濟指標:GDP增速、固定資產(chǎn)投資總量、消費價格指數(shù)、采購經(jīng)理人指數(shù)、進出口數(shù)據(jù)、工業(yè)用電量、客運量及貨運量等; 2、政策因素:稅收、政府購買總量以及轉(zhuǎn)移支付水平等財政政策,利率水平、貨幣凈投放等貨幣政策; 3、市場指標:市場整體估值水平、市場資金的供需以及市場的參與情緒等因素; 4、新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況:產(chǎn)業(yè)政策變化情況、新技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新狀況、行業(yè)的成長性變化情況等。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該類基金份額基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金,屬于中高收益/風(fēng)險特征的基金。