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| 基金全稱 | 申萬菱信多策略靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 申萬菱信多策略靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001148（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月31日 / 31.068億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0387億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 申萬菱信基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁國柱 | 成立來分紅 | 每份累計0.20元（3次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.70%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.07%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 50%×滬深300指數(shù)收益率 + 50%×中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)配置,充分挖掘和利用市場中潛在的投資機會,力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票及存托憑證)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具,以及債券等固定收益類金融工具(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券)、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、資產(chǎn)支持證券、次級債、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金充分發(fā)揮基金管理人的投資研究優(yōu)勢,通過對宏觀經(jīng)濟基本面(包括經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策)、流動性水平(包括資金面供求情況、證券市場估值水平)的深入研究分析以及市場情緒的合理判斷,緊密追蹤股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風險和收益,并據(jù)此對本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進行動態(tài)調(diào)整,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 2、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金首先研究分析不同行業(yè)的盈利模式、與宏觀經(jīng)濟周期的關(guān)系以及行業(yè)自身的生命周期,之后在判斷當期宏觀經(jīng)濟所處周期位置的基礎(chǔ)上,結(jié)合行業(yè)的盈利模式,優(yōu)選當期盈利增長最為確定及增速較快的行業(yè),進行重點配置。 (2)個股投資策略 本基金在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的方法篩選個股。 定量的方法主要是通過對價值指標、成長指標、盈利指標等公開數(shù)據(jù)的細致分析,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長能力、運營能力以及負債水平等方面,初步篩選出財務(wù)健康、成長性良好的優(yōu)質(zhì)股票。 定性的方法主要是在定量分析的基礎(chǔ)上,由公司的研究人員采用案頭研究和實地調(diào)研相結(jié)合的辦法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務(wù)成長性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、商業(yè)模式等進行定性分析以確定最終的投資目標。 3、債券投資策略 本基金將根據(jù)當前宏觀經(jīng)濟形勢、金融市場環(huán)境,積極運用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),尋找有利的市場投資機會。通過債券品種的動態(tài)配置與優(yōu)化配比,在原則上遵循組合久期與封閉期適當匹配原則的同時,動態(tài)調(diào)整固定收益證券組合的久期、銀行間市場和交易所市場的投資比重,并相應(yīng)調(diào)整不同債券品種間的配比,以期在較低風險條件下獲得較高的、穩(wěn)定的投資收益。 (1)利率預(yù)期策略 主要是指根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢與國家財政政策貨幣政策取向,同時考慮金融市場中市場短期利率水平和其他經(jīng)濟指標的走勢,預(yù)測未來利率走勢。在宏觀經(jīng)濟上,基金管理人著重宏觀經(jīng)濟運行質(zhì)量、國內(nèi)外經(jīng)濟相互間聯(lián)系。在金融市場上,基金管理人著重分析金融市場資金流動與供求變化、金融市場短期利率水平的變動等。利率的未來走勢將對債券市場整體行情產(chǎn)生最重要的影響,基金管理人將在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上對債券市場進行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置。 (2)收益率曲線策略 未來利率走勢將對不同到期期限的債券品種產(chǎn)生不同的影響,從而對市場的收益率曲線形狀產(chǎn)生影響。收益率曲線策略是指通過考察市場收益率曲線的動態(tài)變化,從中總結(jié)歸納出債券市場波動特征,尋求在一段時間內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價格變化所產(chǎn)生的收益。在對組合久期整體調(diào)整的基礎(chǔ)上,基金管理人將比較分析子彈策略、杠鈴策略和梯子策略在不同市場環(huán)境下的表現(xiàn),構(gòu)建優(yōu)化組合獲取市場收益。 (3)信用債投資策略 信用債一般是指除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的非國家信用的固定收益類金融工具,因此除上述投資策略以外,本基金還將結(jié)合以下投資策略分析信用債投資比例和進行信用債投資: 1)基于市場信用利差曲線的策略 市場信用利差曲線的變動主要取決于兩個方面:其一是宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化,當宏觀經(jīng)濟環(huán)境良好時,企業(yè)盈利能力提升,現(xiàn)金流充裕,市場信用利差曲線便會收窄,反之則不然;其二是信用債市場容量、信用債結(jié)構(gòu)、流動性等市場因子的變化趨勢,當這些因素導(dǎo)致信用債市場供需關(guān)系發(fā)生變化時,便會影響到市場信用利差曲線的變動。本基金將綜合考慮上述因子,預(yù)測信用債的市場信用利差水平,以動態(tài)調(diào)整信用債的投資比例。 2)基于信用債本身的信用分析策略 本基金基于信用債本身的信用分析策略主要是通過建立信用評級體系分析信用債的信用風險。研究員將根據(jù)債券發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權(quán)狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、抗風險能力等變化對信用級別產(chǎn)生的影響綜合評價出債券發(fā)行人信用風險,評價債券的信用級別。同時,管理人通過分析任意時間段不同債券的歷史利差情況,統(tǒng)計出歷史利差的均值和波動度,從而挖掘相對價值被低估的信用債。 4、股指期貨投資策略 本基金將以投資組合的避險保值和有效管理為目標,根據(jù)風險管理的原則,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適當參與股指期貨的投資。本基金將利用股指期貨流動性好,交易成本低等特點,對沖特殊情況下的流動性風險,改善組合的風險收益特性;并在市場急速向上時,通過構(gòu)建股指期貨頭寸迅速提高投資組合的倉位,以提高基金資產(chǎn)的整體收益。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券,定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。 6、權(quán)證投資策略 本基金通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平,追求穩(wěn)定的當期收益。 7、 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配;2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;4、A 類基金份額和C 類基金份額之間由于A 類基金份額不收取而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán);5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風險水平的投資品種。