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| 基金全稱 | 融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001150（前端）、001151（后端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年04月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年04月16日 / 57.205億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.83億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 10.0425億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 融通基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張鵬 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 50%×滬深300指數(shù)收益率+50%×中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)主要投資于互聯(lián)網(wǎng)傳媒相關(guān)優(yōu)質(zhì)上市公司,同時(shí)通過(guò)合理的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置,在注重風(fēng)險(xiǎn)控制的原則下,追求超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定資本增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、股指期貨、權(quán)證等權(quán)益類金融工具,債券等固定收益類金融工具(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金采用“自下而上,個(gè)股優(yōu)選”的投資策略,挖掘互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP 增長(zhǎng)率、M2增長(zhǎng)率及趨勢(shì)、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來(lái)判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來(lái)將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟(jì)周期各階段,綜合對(duì)所跟蹤的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo)的分析,本基金對(duì)大類資產(chǎn)進(jìn)行配置的策略為:在經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟(jì)的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭(zhēng)通過(guò)資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 2、互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)股票的界定 (1)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)上市公司股票的界定 1)主營(yíng)業(yè)務(wù)為基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)踐產(chǎn)生業(yè)務(wù)形態(tài)的企業(yè),包括但不限于技術(shù)提供商、互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)提供商、應(yīng)用開(kāi)發(fā)商、平臺(tái)提供商等。 2)傳統(tǒng)行業(yè)中運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、理念對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行變革和重構(gòu)的企業(yè),包括利用互聯(lián)網(wǎng)思維對(duì)企業(yè)架構(gòu)、流程和經(jīng)營(yíng)理念的重構(gòu),利用互聯(lián)網(wǎng)工具對(duì)營(yíng)銷和渠道環(huán)節(jié)的重構(gòu),和利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)及供應(yīng)鏈的重構(gòu)等。 (2)傳媒相關(guān)上市公司股票的界定 廣義上看,傳媒行業(yè)是關(guān)于大眾信息生產(chǎn)和傳播,以滿足人們精神和生活需要的行業(yè)。本基金對(duì)傳媒上市公司的定義包括兩個(gè)方面: 1)傳媒信息內(nèi)容的生產(chǎn)型公司,包括但不限于圖書(shū)出版公司、報(bào)業(yè)公司、影視公司、游戲公司等。 2)傳媒信息內(nèi)容的渠道傳播公司,包括但不限于廣告營(yíng)銷公司、有線網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)渠道平臺(tái)公司等。 本基金所指的傳媒行業(yè)具體包括:(1)按照《申銀萬(wàn)國(guó)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》定義的申萬(wàn)傳媒一級(jí)行業(yè),包括互聯(lián)網(wǎng)傳媒、文化傳媒和營(yíng)銷傳播共3個(gè)二級(jí)子行業(yè);(2)當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于傳媒產(chǎn)業(yè)的公司; 同時(shí),本基金對(duì)傳媒相關(guān)以及互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí),相關(guān)行業(yè)主題的上市公司的范圍也會(huì)相應(yīng)改變。本基金將根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整相關(guān)行業(yè)主題概念和投資范圍的認(rèn)定。 3、個(gè)股投資策略 本基金結(jié)合定量和定性分析,通過(guò)對(duì)上市公司基本面狀況分析,財(cái)務(wù)分析和股票估值分析的三層分析來(lái)逐級(jí)優(yōu)選股票,在確定互聯(lián)網(wǎng)傳媒上市公司范疇的基礎(chǔ)上,發(fā)掘商業(yè)模式獨(dú)特、競(jìng)爭(zhēng)壁壘明顯、具有長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)模式、估值水平相對(duì)合理的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行組合式投資。 (1)上市公司基本面狀況分析 近幾年來(lái),中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)高速發(fā)展,在為用戶提供便捷、高效生活方式的同時(shí),其市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)大,競(jìng)爭(zhēng)格局也開(kāi)始走向清晰,商業(yè)模式日趨成熟。本基金將通過(guò)分析上市公司的商業(yè)模式、所處行業(yè)地位、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、公司治理結(jié)構(gòu)等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力,選擇具有良好經(jīng)營(yíng)狀況和廣闊增長(zhǎng)前景的上市公司股票。 具體分析,本基金在商業(yè)模式方面,選擇盈利模式清晰、產(chǎn)品與服務(wù)有廣闊空間的上市公司;行業(yè)地位分析方面,選擇在產(chǎn)業(yè)鏈上有穩(wěn)固地位,行業(yè)壁壘高的上市公司;產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面,通過(guò)對(duì)公司產(chǎn)品和研發(fā)人員的判斷,選擇有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),符合互聯(lián)網(wǎng)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的公司。公司治理結(jié)構(gòu)方面,選擇管理層優(yōu)異,公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,有清晰的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略,人員激勵(lì)到位的公司。 (2)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析 本基金的財(cái)務(wù)分析偏重于公司的成長(zhǎng)性分析。本基金通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息,系統(tǒng)性的分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率,業(yè)務(wù)成長(zhǎng)能力、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、資金杠桿水平以及現(xiàn)金流管理水平,對(duì)公司做出綜合分析和評(píng)價(jià),預(yù)測(cè)公司未來(lái)的盈利能力,挑選出有優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。 (3)上市公司股票估值分析 本基金將采用多種指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行估值分析。包括盈利性指標(biāo)(市盈率、市銷率等)、增長(zhǎng)性指標(biāo)(銷售收入增長(zhǎng)率,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等)以及其他指標(biāo)對(duì)公司股票進(jìn)行多方面的評(píng)估。本基金同時(shí)將公司市值與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,未來(lái)市場(chǎng)成長(zhǎng)空間進(jìn)行多維度對(duì)比。基于以上的綜合評(píng)估,確定本基金的重點(diǎn)備選投資對(duì)象,從中選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、債券投資策略 在債券投資上,我們貫徹“自上而下”的策略,采用三級(jí)資產(chǎn)配置的流程。 (1)久期管理 根據(jù)對(duì)利率趨勢(shì)的判斷以及收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)確定各類債券組合的組合久期策略。 (2)類屬配置與組合優(yōu)化 根據(jù)品種特點(diǎn)及市場(chǎng)特征,將市場(chǎng)劃分為企業(yè)債、銀行間國(guó)債、銀行間金融債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、交易所國(guó)債六個(gè)子市場(chǎng)。在幾個(gè)市場(chǎng)之間的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益(等價(jià)稅后收益)進(jìn)行綜合分析后確定各類別債券資產(chǎn)的配置。具體而言考慮市場(chǎng)的流動(dòng)性和容量、市場(chǎng)的信用狀況、各市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平、稅收選擇等因素。 (3)通過(guò)因素分析決定個(gè)券選擇 從收益率曲線偏離度、絕對(duì)和相對(duì)價(jià)值分析、信用分析、公司研究等角度精選有投資價(jià)值的投資品種。本基金財(cái)產(chǎn)力求通過(guò)絕對(duì)和相對(duì)定價(jià)模型對(duì)市場(chǎng)上所有債券品種進(jìn)行投資價(jià)值評(píng)估,從中選擇暫時(shí)被市場(chǎng)低估或估值合理的投資品種。 本基金重點(diǎn)關(guān)注:期限相同或相近品種中,相對(duì)收益率水平較高的券種;到期期限、收益率水平相近的品種中,具有良好流動(dòng)性的券種;同等到期期限和收益率水平的品種,優(yōu)先選擇高票息券種;預(yù)期流動(dòng)性將得到較大改善的券種;公司成長(zhǎng)性良好的可轉(zhuǎn)債品種;轉(zhuǎn)債條款優(yōu)厚、防守性能較好的可轉(zhuǎn)債品種。 (4)中小企業(yè)私募債投資策略 中小企業(yè)私募債券是在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。由于其非公開(kāi)性及條款可協(xié)商性,普遍具有較高收益。本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運(yùn)營(yíng)情況,合理合規(guī)合格地進(jìn)行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過(guò)程中密切監(jiān)控債券信用等級(jí)或發(fā)行人信用等級(jí)變化情況,盡力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),并獲取超額收益。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 基金管理人本著風(fēng)險(xiǎn)可控和優(yōu)化組合風(fēng)險(xiǎn)收益的原則,投資于資產(chǎn)支持證券,以期獲得穩(wěn)定的收益。堅(jiān)持價(jià)值投資理念,綜合考慮信用等級(jí)、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,制定相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券投資計(jì)劃。根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化、把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì),積極調(diào)整投資策略。 5、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證看作是輔助性投資工具,其投資原則為優(yōu)化基金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。本基金將在權(quán)證理論定價(jià)模型的基礎(chǔ)上,綜合考慮權(quán)證標(biāo)的證券的基本面趨勢(shì)、權(quán)證的市場(chǎng)供求關(guān)系以及交易制度設(shè)計(jì)等多種因素,對(duì)權(quán)證進(jìn)行合理定價(jià)。本基金權(quán)證主要投資策略為低成本避險(xiǎn)和合理杠桿操作。 6、金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,以套期保值為目的,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資如期權(quán)、互換等其他金融衍生品種,本基金將以風(fēng)險(xiǎn)管理和組合優(yōu)化為目的,根據(jù)屆時(shí)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定參與投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒體和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。